COT Αναφορά

Η CFTC δημοσιεύει την αναφορά Δέσμευση Εμπόρων κάθε Παρασκευή, παρουσιάζοντας την καθαρή τοποθέτηση διαφορετικών κατηγοριών συμμετεχόντων στην αγορά στα ρυθμιζόμενα futures. Είναι ένα βασικό εργαλείο για την αξιολόγηση της θεσμικής διάθεσης και πιθανών ανατροπών τάσης.

Μεγάλες χρηματοπιστωτικές ιδρύσεις, αντισυμβαλλόμενοι και παραγωγοί που χρησιμοποιούν futures κυρίως για hedging. Υψηλή εμπορική έκθεση short σημαίνει ότι κάνουν hedging μεγάλων θέσεων long και μπορεί να υποδηλώνει bull θεσμική έκθεση στο υποκείμενο επίπεδο.

Hedge funds, CTAs και μεγάλοι επενδυτές που εμπορεύονται για κέρδος. Είναι φυσικοί ακόλουθοι τάσης — ακραία καθαρή long/short από αυτή την ομάδα μπορεί να προηγηθεί ανατροπών (κίνδυνος υπερβολικής συμμετοχής), αλλά επιβεβαιώνει επίσης ισχυρή ορμή.

Όλοι οι εμπόροι κάτω από το όριο αναφοράς της CFTC. Ιστορικά, ακραία τοποθέτηση από μικρούς εμπόρους είναι ένα αντιστρεπτικό δείκτη — όταν οι μικροί εμπόροι είναι έντονα long, η αγορά συχνά αντιστρέφεται.

Παρακολουθήστε ακραίες καθαρές long ή short τιμές σε σχέση με το ιστορικό εύρος (ακραίες διαθέσεις). Παρακολουθήστε την απόκλιση μεταξύ της τοποθέτησης διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και leveraged funds. Αύξηση του ανοιχτού ενδιαφέροντος με αύξηση των καθαρών long = επιβεβαίωση τάσης. Πτώση του ανοιχτού ενδιαφέροντος με αύξηση των καθαρών long = αποδυνάμωση τάσης.