COT रिपोर्ट

CFTC हर शुक्रवार को कमिटमेंट ऑफ ट्रेडर्स रिपोर्ट प्रकाशित करता है, जो रेगुलेटेड फ्यूचर्स मार्केट में विभिन्न बाजार प्रतिभागी श्रेणियों की नेट पोजिशनिंग दिखाती है। यह संस्थागत भावना और संभावित ट्रेंड रिवर्सल को समझने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है।

बड़े वित्तीय संस्थान, स्वैप डीलर, और उत्पादक जो मुख्य रूप से हेजिंग के लिए फ्यूचर्स का उपयोग करते हैं। उच्च कमर्शियल शॉर्ट एक्सपोजर का मतलब है कि वे बड़ी लॉन्ग पोजीशन को हेज कर रहे हैं और अंतर्निहित स्तर पर तेजी की संस्थागत एक्सपोजर का संकेत दे सकते हैं।

हेज फंड्स, CTAs, और बड़े स्पेक्युलेटर्स जो लाभ के लिए ट्रेड करते हैं। ये स्वभाव से ट्रेंड-फॉलोअर्स होते हैं — इस समूह से अत्यधिक नेट लॉन्ग/शॉर्ट रिवर्सल (क्राउडेड ट्रेड रिस्क) से पहले हो सकता है, लेकिन यह मजबूत मोमेंटम की भी पुष्टि करता है।

CFTC रिपोर्टिंग थ्रेशोल्ड से नीचे के सभी ट्रेडर्स। ऐतिहासिक रूप से, छोटे ट्रेडर्स की अत्यधिक पोजिशनिंग एक कॉन्ट्रैरियन संकेतक है — जब छोटे ट्रेडर्स भारी मात्रा में लॉन्ग होते हैं, तो बाजार अक्सर उलट जाता है।

ऐतिहासिक रेंज के सापेक्ष अत्यधिक नेट लॉन्ग या शॉर्ट रीडिंग्स पर नजर रखें (भावना चरम)। एसेट मैनेजर और लीवरेज्ड फंड पोजिशनिंग के बीच डाइवर्जेंस को मॉनिटर करें। बढ़ता ओपन इंटरेस्ट और बढ़ती नेट लॉन्ग = ट्रेंड कन्फर्मेशन। घटता OI और बढ़ती नेट लॉन्ग = कमजोर होता ट्रेंड।