ການວິເຄາະອັດຕາທຶນອັນດັບວິຊາຊີບສຳລັບສັນຍາຕະຫຼອດການ. ກຳນົດລະດັບການໃຊ້ທຶນທີ່ສຸດຂີດ, ຄາດຄະເນການລົ້ມລະລາຍ, ແລະປັບປຸງຕຳແໜ່ງດ້ວຍຂໍ້ມູນທຶນແບບທັນທີຂ້າມ Bybit, Binance, ແລະ Hyperliquid.
ສັນຍາຕະຫຼອດການ (perpetuals) ບໍ່ມີວັນຫມົດອາຍຸ, ສ້າງຄວາມທ້າທາຍ: ວິທີທີ່ຈະຮັກສາລາຄາຕະຫຼອດການໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບລາຄາ spot? ຄຳຕອບ: ອັດຕາທຶນ. ເມື່ອການໃຊ້ທຶນຍາວຄອບງຳ (longs ຫຼາຍກວ່າ shorts 3:1), shorts ຈະຄິດຄ່າທຶນໃຫ້ longs, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ shorts ເຂົ້າມາແລະ longs ອອກໄປ, ປັບສົມດຸນຕະຫຼາດ. ກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອ shorts ຄອບງຳ, longs ຈະຄິດຄ່າທຶນໃຫ້ shorts.
ເງິນສະຫຼາດຕິດຕາມອັດຕາທຶນຢ່າງຄັກແຄ້ນເພາະວ່າອັດຕາທຶນທີ່ສຸດຂີດບໍ່ສາມາດຢູ່ໄດ້ຕະຫຼອດໄປແລະມີຄວາມຄາດຄະເນ. ເມື່ອອັດຕາທຶນສູງເຖິງລະດັບສຸດຂີດ (0.5%+ ຕໍ່ທຸກໆ 8 ຊົ່ວໂມງ), ມັນສັນຍານເຖິງການໃຊ້ທຶນທີ່ເກີນໄປທີ່ອ່ອນໄຫວຕໍ່ການລົ້ມລະລາຍ.
ຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼັກ: ອັດຕາທຶນຈະສູງສຸດກ່ອນການລົ້ມລະລາຍແລະລົ້ມລະລາຍກ່ອນການຟື້ນຕົວ. ໂດຍການກຳນົດອັດຕາທຶນທີ່ສຸດຂີດ, ເງິນສະຫຼາດຈະຕັ້ງຕຳແໜ່ງກ່ອນການປ່ຽນທິດ, ຈັບການເຄື່ອນໄຫວ 20-50% ຈາກການລົ້ມລະລາຍທີ່ກະຕຸ້ນໂດຍການເຄື່ອນໄຫວລາຄາ 3-5%.
ອັດຕາທຶນປົກກະຕິຈະຖືກຄິດຄ່າທຸກໆ 8 ຊົ່ວໂມງ (Bybit, Binance) ຫຼືຕະຫຼອດເວລາ (Hyperliquid). ອັດຕາບວກຫມາຍຄວາມວ່າ longs ຈ່າຍໃຫ້ shorts. ອັດຕາລົບຫມາຍຄວາມວ່າ shorts ຈ່າຍໃຫ້ longs. ຂະຫນາດສະແດງໃຫ້ເຫັນລະດັບຄວາມບໍ່ສົມດຸນ.
ທຶນ = (ລາຄາກາງຜົນກະທົບ - ລາຄາຫມາຍ) / ໄລຍະເວລາ + ອັດຕາດອກເບ້ຍ. ເມື່ອລາຄາກາງຜົນກະທົບ (ລາຄາທີ່ຖືກຊັດໂດຍການຊື້ຂາຍຂະຫນາດໃຫຍ່) ເກີນລາຄາຫມາຍ (ລາຄາທີ່ຖືກຊັດໂດຍການຊື້ຂາຍ), ສັນຍາຕະຫຼອດການກຳລັງຊື້ໃນລາຄາສູງກວ່າ spot, ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມກົດດັນການຊື້. Shorts ຈະຖືກຈ່າຍເພື່ອເຂົ້າມາແລະປັບສົມດຸນຕະຫຼາດ.
ປົກກະຕິ: 0.01% ຫາ 0.1% ຕໍ່ 8h: ຕະຫຼາດສົມດຸນ. ບໍ່ມີການຕັ້ງຕຳແໜ່ງທີ່ສຸດຂີດ.
ສູງຂຶ້ນ: 0.1% ຫາ 0.3% ຕໍ່ 8h: ຄວາມເຫັນທິດທາງ. ຄວາມກົດດັນການຊື້ (ບວກ) ຫຼືຂາຍ (ລົບ) ທີ່ສຳຄັນ. ບໍ່ແມ່ນລະດັບສຸດຂີດ.
ສຸດຂີດ: 0.3%+ ຕໍ່ 8h: ການໃຊ້ທຶນເກີນຂອບເຂດ. ຄວາມສ່ຽງຂອງການລົງໂທດສູງ. ການເຄື່ອນໄຫວລາຄາ 5-10% ໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງ.
ບົດລາຍງານນີ້ໃຊ້ຂໍ້ມູນການເຄື່ອນໄຫວຂອງວານໃນເວລາຈິງດຽວກັນທີ່ໃຊ້ໃນຕົວຕິດຕາມຂອງພວກເຮົາ. ສັງເກດເຫັນຕຳແໜ່ງໃຫຍ່ປ່ຽນໄປມາລະຫວ່າງ 3 ຕະຫຼາດໃນຂະນະທີ່ເກີດຂຶ້ນ — ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດ.
ຕິດຕາມວານຟຣີ →ອັດຕາທຶນທີ່ສູງກວ່າ 0.3% ຕໍ່ 8h ແມ່ນບໍ່ຄົງທີ່. ທຶນສະຫລາດຮັບຮູ້ວ່ານີ້ແມ່ນຈຸດອ່ອນແລະຈັດຕຳແໜ່ງໃຫ້ເໝາະສົມ. ຈຸດສຸດຂີດເຫຼົ່ານີ້ຈະຄົງທີ່ພາຍໃນ 1-7 ວັນ, ສ້າງໂອກາດການຊື້ຂາຍທີ່ມີຄວາມປ່ຽນແປງສູງ.
ທຶນ 0.5%+ ຕໍ່ 8h ຊີ້ບອກເຖິງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການໃຊ້ທຶນຍາວ. ນັກຊື້ຂາຍປະຈຳທົ່ວໄປແລະກາງຈະໃຊ້ທຶນຍາວຢ່າງໜັກ, ຄາດຫວັງວ່າລາຄາຈະຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ທຶນສະຫລາດຮັບຮູ້ວ່ານີ້ແມ່ນການກໍ່ຕົວຂອງຈຸດສູງສຸດແລະຈະຊື້ຂາຍສັ້ນຫຼືຫຼຸດການໃຊ້ທຶນຍາວ. ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງຈະເກີດຂຶ້ນເມື່ອລາຄາຫຼຸດລົງ 3-5% ແລະການລົງໂທດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການຂາຍຢ່າງໃຫຍ່, ບັງຄັບໃຫ້ຜູ້ຊື້ຂາຍຍາວຕ້ອງປິດຕຳແໜ່ງແລະເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼຸດລົງໄວຂຶ້ນ.
ທຶນ -0.3% ຫຼືຕ່ຳກວ່າ ຕໍ່ 8h ຊີ້ບອກເຖິງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການໃຊ້ທຶນສັ້ນ. ນັກຊື້ຂາຍຈະໃຊ້ທຶນສັ້ນຢ່າງເກີນຂອບເຂດ, ຄາດຫວັງວ່າລາຄາຈະຕົກລົງ. ທຶນສະຫລາດຈະໃຊ້ທຶນຍາວໃນສະຖານະການນີ້, ຄາດຫວັງວ່າຜູ້ຊື້ຂາຍສັ້ນຈະຕ້ອງປິດຕຳແໜ່ງດ້ວຍຄວາມເສຍຫາຍເມື່ອລາຄາຟື້ນຕົວ. ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງຈະເກີດຂຶ້ນເມື່ອລາຄາຂຶ້ນ 3-5% ແລະການລົງໂທດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການຊື້ເພື່ອປິດຕຳແໜ່ງ.
ການປະຕິບັດຍຸດທະສາດ: ເມື່ອທຶນບັນລຸ 0.5%+ ທາງບວກ, ຊື້ຂາຍສັ້ນຫຼືຫຼຸດການໃຊ້ທຶນຍາວ. ກຳນົດຈຸດຫວັງກຳໄລ 3-7% ຕ່ຳກວ່າ. ເມື່ອທຶນບັນລຸ -0.3% ຫຼືຕ່ຳກວ່າ, ຊື້ຫຼືເພີ່ມການໃຊ້ທຶນຍາວ. ກຳນົດຈຸດຫວັງກຳໄລ 3-7% ສູງກວ່າ. ອັດຕາຄວາມສຳເລັດ 65-75% ໃນໄລຍະຖື 3-14 ວັນ.
ຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນດຶງດູດຜູ້ໃຊ້ທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ສ້າງຮູບແບບທຶນທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງຕະຫຼາດ. ການເຂົ້າໃຈເຫຼົ່ານີ້ຈະຊ່ວຍປ້ອງກັນສັນຍານທີ່ຜິດຈາກຈຸດສຸດຂີດທ້ອງຖິ່ນ.
Bybit ດຶງດູດນັກຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ທຶນປະຈຳທົ່ວໄປ. ຈຸດສຸດຂີດທຶນທີ່ນີ້ແມ່ນສຸດຂີດແລະມີຄວາມປ່ຽນແປງສູງ. ເມື່ອ Bybit ບັນລຸ 0.6%+ ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດອື່ນໆຢູ່ທີ່ 0.3%, ນັ້ນແມ່ນການໃຊ້ທຶນເກີນຂອບເຂດຂອງນັກຊື້ຂາຍປະຈຳທົ່ວໄປທີ່ Bybit — ສັນຍານແມ່ນແຮງແຕ່ຈຳກັດຢູ່ທີ່ Bybit. ທຶນສະຫລາດອາດຈະຊື້ຂາຍສັ້ນໂດຍສະເພາະທີ່ Bybit ຫຼືໃຊ້ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍພື້ນຖານ.
ມີປະລິມານການຊື້ຂາຍສູງທີ່ສຸດແຕ່ມີການປະສົມປະສານຜູ້ໃຊ້ທີ່ດີກວ່າ. ທຶນບັນລຸຈຸດສຸດຂີດໜ້ອຍກວ່າ Bybit. ເມື່ອທຶນຂອງ Binance ບັນລຸຈຸດສຸດຂີດ, ມັນຈະມີຄວາມໝາຍຫຼາຍຂຶ້ນ (ມີໂອກາດທີ່ຈະມີສ່ວນຮ່ວມຈາກສະຖາບັນ). ຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງສັນຍານທົ່ວຕະຫຼາດຈະສູງກວ່າ.
ຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດທິພາບສູງທີ່ສຸດ. ຈຸດສຸດຂີດທຶນແມ່ນຫາຍາກແລະມີໄລຍະເວລາສັ້ນ. ເມື່ອທຶນຂອງ Hyperliquid ບັນລຸຈຸດສຸດຂີດ, ມັນຈະຄົງທີ່ພາຍໃນເວລາເປັນຊົ່ວໂມງຫາ 1-2 ວັນ (ເມື່ອທຽບກັບ 3-7 ວັນທີ່ Bybit). ທຶນສະຫລາດຈະຊື້ຂາຍເຫຼົ່ານີ້ໄວດ້ວຍການຢຸດຂາຍທີ່ແຄບ.
ອັດຕາທຶນຈະຕິດຕາມວົງຈອນທີ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂັ້ນຕອນຂອງຕະຫຼາດ:
ທຶນຈະຄົງທີ່ກາງ (0-0.1%) ໃນຂະນະທີ່ທຶນສະຫລາດສະສົມຢ່າງງຽບໆ. ນັກຊື້ຂາຍປະຈຳທົ່ວໄປບໍ່ສົນໃຈ, ທຶນຈະບໍ່ຂຶ້ນສູງ.
ລາຄາເລີ່ມຕົ້ນຂຶ້ນ. ທຶນຈະກາຍເປັນບວກແລະເພີ່ມຂຶ້ນ (0.1% → 0.3% → 0.5%) ໃນຂະນະທີ່ນັກຊື້ຂາຍປະຈຳທົ່ວໄປທີ່ມີ FOMO ສະສົມຕຳແໜ່ງຍາວ.
ທຶນບັນລຸຈຸດສຸດຂີດ (0.5%+). ລາຄາຢູ່ທີ່ຈຸດສູງສຸດທ້ອງຖິ່ນ. ທຶນສະຫລາດເລີ່ມຕົ້ນການຈຳໜ່າຍແລະຊື້ຂາຍສັ້ນ.
ລາຄາຫຼຸດລົງ 3-5%. ການຊຳລະທຶນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຮຸນແຮງ (ບວກສູງ) ໃນເວລາສັ້ນໆ ເມື່ອຜູ້ຊື້ຍາວຕື່ນຕົກໃຈ. ຈາກນັ້ນ, ການຫຼຸດລະດັບເກີດຂຶ້ນ, ການຊຳລະທຶນລົ້ມລົງ, ລາຄາຫຼຸດລົງ 10-30% ໃນ 1-3 ມື້.
ການຊຳລະທຶນກາຍເປັນລົບເມື່ອຜູ້ຊື້ສັ້ນຄອບຄອງ. ຜູ້ຊື້ຍາວ Smart Money ແລະ ການຊຳລະທຶນຄ່ອຍໆ ກັບມາປົກກະຕິເມື່ອການຟື້ນຕົວເລີ່ມຕົ້ນ.
Smart Money ໃຊ້ການຊຳລະທຶນເພື່ອຄາດຄະເນການປ່ຽນທິດທາງລາຄາດ້ວຍຄວາມຖືກຕ້ອງ 65-75%. ໂຄງການນີ້ປະສົມລະດັບການຊຳລະທຶນ, ແນວໂນ້ມ, ແລະ ໄລຍະເວລາ:
ຍຸດທະສາດ 1 - ການຊຳລະທຶນຈະດັບ: ເມື່ອການຊຳລະທຶນເຖິງ 0.5%+ (ຊື້ຍາວຮຸນແຮງ), ຊື້ສັ້ນດ້ວຍຈຸດກຳໄລ 3-7%. ອັດຕາຊະນະ 70%. ສະເລ່ຍ 2-5% ຕໍ່ການຊື້ຂາຍ.
ຍຸດທະສາດ 2 - ການຊຳລະທຶນລົບຈະກັບຄືນ: ເມື່ອການຊຳລະທຶນເຖິງ -0.3% ຫຼື ຕ່ຳກວ່າ (ຊື້ສັ້ນຮຸນແຮງ), ຊື້ຍາວດ້ວຍຈຸດກຳໄລ 3-7%. ອັດຕາຊະນະ 70%. ສະເລ່ຍ 2-5% ຕໍ່ການຊື້ຂາຍ.
ຍຸດທະສາດ 3 - ການຊຳລະທຶນຈະລົມກັນ: ເມື່ອຕະຫຼາດທັງໝົດມີການຊຳລະທຶນຮຸນແຮງໃນເວລາດຽວກັນ, ການຊື້ຂາຍຈະມີຄວາມໝັ້ນໃຈສູງກວ່າ. ໃຊ້ຂະໜາດຕຳແໜ່ງ 4-5% ແທນທີ່ຈະເປັນ 2-3%. ຄາດຫວັງວ່າຈະແກ້ໄຂໄດ້ໄວຂຶ້ນ.
ການຕິດຕາມອັດຕາການຊຳລະທຶນແບບທັນທີຜ່ານ Smart Money API ເຮັດໃຫ້ສາມາດດຳເນີນຍຸດທະສາດທີ່ອີງໃສ່ການຊຳລະທຶນໄດ້ຢ່າງມີລະບົບ:
# Smart Money API - ອັດຕາການຊຳລະທຶນ import requests response = requests.get( "https://api.smartmoneyapi.com/v1/funding/BTC", headers={"Authorization": f"Bearer {api_key}"} ) data = response.json() for rate in data["extremes"]: print(f"{rate['exchange']}: {rate['current_rate']}%")
Smart Money API ສະໜອງການຕິດຕາມອັດຕາການຊຳລະທຶນແບບທັນທີທົ່ວຕະຫຼາດຫຼັກທັງໝົດ. ກຳນົດລະດັບຮຸນແຮງ, ຄາດຄະເນການຫຼຸດລະດັບ, ແລະ ດຳເນີນຍຸດທະສາດການຊຳລະທຶນຈະດັບທີ່ມີກຳໄລດ້ວຍຂໍ້ມູນລະດັບມືອາຊີບ.
ເບິ່ງແຜນລາຄາຮັບຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງວາລະ, ທຶນຮອນ, ດລສ ແລະ ຂໍ້ມູນ on-chain ຈາກ 3 ແລກປ່ຽນແປງຜ່ານ API ດຽວ. ລະດັບຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຟຣີ →