COT রিপোর্ট

CFTC প্রতি শুক্রবার Commitment of Traders রিপোর্ট প্রকাশ করে, যা নিয়ন্ত্রিত ফিউচার্স মার্কেটে বিভিন্ন মার্কেট অংশগ্রহণকারী ক্যাটাগরির নেট পজিশনিং দেখায়। এটি ইনস্টিটিউশনাল সেন্টিমেন্ট এবং সম্ভাব্য ট্রেন্ড রিভার্সাল মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ টুল।

বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠান, সোয়াপ ডিলার এবং প্রযোজকরা প্রধানত হেজিংয়ের জন্য ফিউচার্স ব্যবহার করে। উচ্চ কমার্শিয়াল শর্ট এক্সপোজার মানে তারা বড় লং পজিশন হেজ করছে এবং এটি অন্তর্নিহিত স্তরে বুলিশ ইনস্টিটিউশনাল এক্সপোজার নির্দেশ করতে পারে।

হেজ ফান্ড, CTAs এবং বড় স্পেকুলেটররা লাভের জন্য ট্রেড করে। তারা প্রকৃতিগতভাবে ট্রেন্ড-ফলোয়ার — এই গ্রুপের চরম নেট লং/শর্ট রিভার্সালের পূর্বাভাস দিতে পারে (ভিড়ের ট্রেড রিস্ক), তবে শক্তিশালী মোমেন্টামও নিশ্চিত করে।

CFTC রিপোর্টিং থ্রেশহোল্ডের নিচে থাকা সমস্ত ট্রেডার্স। ঐতিহাসিকভাবে, ছোট ট্রেডার্সের চরম পজিশনিং একটি কন্ট্রেরিয়ান ইন্ডিকেটর — যখন ছোট ট্রেডার্সগুলি ভারী লং থাকে, মার্কেট প্রায়শই বিপরীত হয়।

হিস্টোরিক্যাল রেঞ্জের তুলনায় চরম নেট লং বা শর্ট রিডিংয়ের জন্য নজর রাখুন (সেন্টিমেন্ট এক্সট্রিম)। অ্যাসেট ম্যানেজার এবং লিভারেজড ফান্ড পজিশনিংয়ের মধ্যে ডাইভারজেন্স মনিটর করুন। ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধির সাথে নেট লং বৃদ্ধি = ট্রেন্ড কনফার্মেশন। ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাসের সাথে নেট লং বৃদ্ধি = ট্রেন্ড দুর্বল হওয়া।