បូតធ្វើដើរតួស្វ័យប្រវត្តិ៖ ការពិនិត្យឡើងវិញនូវប្រសិទ្ធភាពរយៈពេល ១២ខែ

ការធ្វើតេស្តថយក្រោយរយៈពេល ១២ខែ និងការដាក់ឱ្យដំណើរការពិតរយៈពេល ៦ខែនៃបូតធ្វើឱ្យទីផ្សារដោយស្វ័យប្រវត្តិបានបង្កើតផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ ១៤២% ជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះអតិបរមា ១៨% បង្ហាញពីអត្ថប្រយោជន៍នៃស្វ័យប្រវត្តិកម្មដែលអាចពង្រីកបានក្នុងការធ្វើដើរតួគ្រីបតូ។

យុទ្ធសាស្ត្របូត

ក្បួនដោះស្រាយធ្វើឱ្យទីផ្សារ៖ ដាក់ការបញ្ជាទិញទិញ/លក់ជុំវិញតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ចាប់យកគម្លាតនៅពេលបំពេញទាំងសងខាង។ ប៉ារ៉ាម៉ែត្រសំខាន់៖ ទទឹងគម្លាត (១-៣bps អាស្រ័យលើភាពចល័ត) ការគ្រប់គ្រងតំណែង (លែងលះតំណែងមិនស្មើគ្នា) ការគ្រប់គ្រងស្តុក (គោលដៅតំណែងសរុប $០)។ បូតដំណើរការលើគូ ETH/BTC perpetuals របស់ Binance ដោយប្រើហិរញ្ញប្បទាន ៥x ដើម្បីប្រសិទ្ធភាពដើមទុន។

ប្រសិទ្ធភាពធ្វើតេស្តថយក្រោយ (ខែមីនា ២០២៣ - ខែមីនា ២០២៤)

ផលចំណេញប្រចាំខែ៖ ជាមធ្យម +១១.៨% ក្នុងមួយខែ។ ខែល្អបំផុត៖ ខែឧសភា ២០២៣ (+១៨%) ដោយសារការកើនឡើងភាពចល័តនៅរដូវផ្ការីក។ ខែអាក្រក់បំផុត៖ ខែធ្នូ ២០២៣ (-៣%) ដោយសារកង្វះសាច់ប្រាក់នៅថ្ងៃឈប់សម្រាក។ ផលចំណេញស្ថិរភាពពេញមួយឆ្នាំបញ្ជាក់ពីគុណភាពនៃអត្ថប្រយោជន៍។

ស្ថិតិធ្វើដើរតួ៖ ៨៩,៣៤២ លើកធ្វើដើរតួក្នុងរយៈពេល ១២ខែ (ជាមធ្យម ៧,៤៤៥/ខែ ឬ ២៤៦/ថ្ងៃ)។ អត្រាឈ្នះ ៦៧% (៥៩,៧៩៩ លើកធ្វើដើរតួឈ្នះ)។ លើកធ្វើដើរតួឈ្នះជាមធ្យម៖ +$២.១២។ លើកធ្វើដើរតួចាញ់ជាមធ្យម៖ -$១.៦៥។ កត្តាផលចំណេញ៖ ២.៦៧ (គុណភាពល្អឥតខ្ចោះ)។

ការចែកចាយប្រសិទ្ធភាពប្រចាំថ្ងៃ៖ ៨២% នៃថ្ងៃមានផលចំណេញ (២៩៩ ថ្ងៃមានផលចំណេញ / ៣៦៥ ថ្ងៃសរុប)។ ១៥% នៃថ្ងៃគ្មានផលចំណេញឬខាត។ ៣% នៃថ្ងៃខាត (១១ ថ្ងៃ)។ ភាពស្ថិរស្ថេរបញ្ជាក់ពីអត្ថប្រយោជន៍ជាប្រព័ន្ធ៖ ផលចំណេញមកពីភាពមិនមានប្រសិទ្ធភាពនៃរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារដែលអាចធ្វើម្តងទៀតបាន (ការចាប់យកគម្លាតទិញ/លក់) មិនមែនជាសំណាងដោយសារទិសដៅ។

ផលប៉ះពាល់ភាពចល័ត

ប្រសិទ្ធភាពបូតមានទំនាក់ទំនងជាមួយភាពចល័ត៖ ខែដែលមានភាពចល័តខ្ពស់ (>៣០% ផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ) បានជំរុញ ៥០% នៃផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ។ ខែយឺតៗ (ធ្នូ-កុម្ភៈ) បានបង្កើតតែ ១៥% នៃផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ។ គំរូនេះជាការរំពឹងទុក៖ ផលចំណេញពីការធ្វើឱ្យទីផ្សារកើនឡើងនៅពេលមានភាពចល័ត (គម្លាតធំជាង)។

អត្ថប្រយោជន៍យុទ្ធសាស្ត្រក្នុងភាពចល័ត៖ ការកំណត់ទំហំតំណែងដោយម៉ាស៊ីនរៀនបានបន្ស៊ាំទៅនឹងរបបភាពចល័ត។ ក្នុងអំឡុងពេលស្ងប់ ក្បួនដោះស្រាយបន្ថយទំហំតំណែង (ផលចំណេញគម្លាតរំពឹងទុកទាប)។ ក្នុងអំឡុងពេលមានភាពចល័ត តំណែងកើនឡើង (គម្លាតរំពឹងទុកខ្ពស់)។ ការពង្រីកដោយឌីណាមិកនេះធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវផលចំណេញដែលបានកែតម្រូវហានិភ័យ។

លទ្ធផលធ្វើដើរតួពិត (ខែមេសា - ខែកញ្ញា ២០២៤)

ការដាក់ឱ្យដំណើរការពិតបញ្ជាក់អត្ថប្រយោជន៍ពីការធ្វើតេស្តថយក្រោយ ជាមួយនឹងការព្រមានសម្រាប់កត្តាពិតក្នុងពិភពពិត។ ផលចំណេញរយៈពេល ៦ខែពិត៖ ៦៨% (ប្រៀបធៀបនឹងការព្យាករណ៍ ៧១% ពីការធ្វើតេស្តថយក្រោយ)។ ភាពប្រែប្រួល៖ -៣% ដោយសារ៖ ការបំពេញដែលរអិល ($៨k ថ្លៃដើម) ការពន្យារពេលយឺតយ៉ាវរបស់វិនិយោគ ($៤k ថ្លៃដើម) ការវិវត្តនៃរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារ ($៦k ថ្លៃដើមឱកាស)។ ការធ្វើតេស្តថយក្រោយសន្មតថាការបំពេញល្អឥតខ្ចោះ ការធ្វើដើរតួពិតបានបង្ហាញពីការកកិតបច្ចេកទេស។

ស្ថិតិធ្វើដើរតួ (ពិត)៖ ៤២,១៨៨ លើកធ្វើដើរតួក្នុងរយៈពេល ៦ខែ។ អត្រាឈ្នះ៖ ៦៦% (ទាបជាងបន្តិចធៀបនឹងការធ្វើតេស្តថយក្រោយ ៦៧% ដែលជាភាពប្រែប្រួលស្ថិតិ)។ កត្តាផលចំណេញ៖ ២.៦៤ (ស្របគ្នានឹងការធ្វើតេស្តថយក្រោយ ២.៦៧)។

ប្រសិទ្ធភាពដើមទុន

បូតដំណើរការលើដើមទុន $១០០k ដោយប្រើហិរញ្ញប្បទាន ៥x = $៥០០k អំណាចធ្វើដើរតួនាមករណ៍។ ការបង្វិលដើមទុនប្រចាំថ្ងៃ៖ $៣-៥M អាស្រ័យលើភាពចល័ត។ សមាមាត្របរិមាណប្រចាំថ្ងៃ/ដើមទុន ៥-៦x នេះបង្ហាញពីប្រសិទ្ធភាព៖ បូតបង្កើតផលចំណេញពីការបង្វិលដើមទុន មិនមែនពីការកើនឡើងតម្លៃតំណែងទេ។

មេកានិចផលចំណេញ៖ ការចាប់យកគម្លាតប្រចាំថ្ងៃ ~២៥bps ជាមធ្យម ($៥០០k នាមករណ៍ × ០.២៥%) = $១,២៥០/ថ្ងៃ × ២៥០ ថ្ងៃធ្វើដើរតួ = $៣១២,៥០០ ផលចំណេញគម្លាតសរុបប្រចាំឆ្នាំ។ ដកថ្លៃដើម (ថ្លៃដើមវិនិយោគ $៥០k ការរអិល $១៨k ថ្លៃដើមប្រព័ន្ធ $៨k) = $២៣៦,៥០០ សុទ្ធប្រចាំឆ្នាំ = ផលចំណេញ ២៣៦.៥% លើដើមទុន $១០០k។ លទ្ធផលធ្វើតេស្តថយក្រោយ ១៤២% បង្ហាញថាការប៉ាន់ស្មានមានការប្រុងប្រយ័ត្ន ឬស្ថានភាពទីផ្សារបានធ្លាក់ចុះ។

ការវិភាគការធ្លាក់ចុះ

ការធ្លាក់ចុះអតិបរមា -18% (ព្រឹត្តិការណ៍ខែមេសា 2024): ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ 15% ក្នុងរយៈពេល 3 ថ្ងៃ។ Bot បានប្រមូលផ្តុំតំណែងខ្លី (រំពឹងថាមានការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម) នៅពេលដែលការធ្លាក់ចុះបន្ត។ ការខាតបង់: $18k លើដើមទុន $100k។ ការសង្គ្រោះ: 24 ថ្ងៃ។ មេរៀន: យុទ្ធសាស្ត្រធ្វើឱ្យទីផ្សារមានភាពងាយរងគ្រោះដោយការធ្លាក់ចុះដោយផ្ទាល់។ យុទ្ធសាស្ត្រការពារដែលបានអនុវត្ត: កាត់បន្ថយទំហំតំណែងក្នុងអំឡុងពេលភាពមិនស្ថិតស្ថេរខ្លាំង (>50% ប្រចាំឆ្នាំ)។

តម្រូវការប្រតិបត្តិការ

តម្រូវការប្រតិបត្តិការរបស់ Bot: 1) ម៉ាស៊ីនបម្រើដោយផ្តាច់មុខ (ត្រូវបានដាក់ជាមួយសម្រាប់ពេលវេលាយឺត <5ms), 2) ការចូលប្រើ API ទៅកាន់វិនិយោគិន (កម្រិត Binance Pro), 3) ការត្រួតពិនិត្យ 24/7 (ប្រព័ន្ធបម្រុងសម្រាប់ការបរាជ័យ), 4) ការចាក់សោដើមទុន ($100k ប្រសិទ្ធភាពអប្បបរមា), 5) ការអនុលោមតាមច្បាប់ (របាយការណ៍ពន្ធ, អាជ្ញាប័ណ្ណ)។

ការចំណាយប្រតិបត្តិការសរុប (ប្រចាំឆ្នាំ): ម៉ាស៊ីនបម្រើ $24k, ការអនុលោមតាម $8k, ឧបករណ៍ត្រួតពិនិត្យ $4k, ប្រព័ន្ធបម្រុង $8k = $44k/ឆ្នាំ។ ការចំណាយលើសនេះទាមទារការបែងចែកដើមទុនអប្បបរមា $200k ដើម្បីឱ្យមានតម្លៃ (>20% ផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំបន្ទាប់ពីការចំណាយ)។

កត្តាពិចារណាអំពីការពង្រីក

យុទ្ធសាស្ត្រអាចពង្រីកទៅដើមទុន $1M (ការថយចុះផលចំណេញ 5-10% ដោយសារផលប៉ះពាល់ទីផ្សារ)។ លើសពី $1M, ផលចំណេញនឹងត្រូវបានបង្ហាប់ដោយសារទំហំពាក្យបញ្ជារបស់ bot ប៉ះពាល់ដល់តម្លៃទីផ្សារ។ ការបែងចែកដើមទុនល្អបំផុត: $200k-$1M ក្នុងមួយឧទាហរណ៍យុទ្ធសាស្ត្រ។ ជាមួយនឹងស្ថាប័ន $5M, អាចដំណើរការ 3-5 bots ក្នុងគ្រប់ទីកន្លែង/យុទ្ធសាស្ត្រផ្សេងៗដែលបង្កើតផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ $700k-$1.4M។

មេរៀន

1. ការធ្វើតេស្តថយក្រោយ ធៀបនឹងការរអិលក្នុងការិយាល័យពិត៖ រំពឹងថានឹងមានការធ្លាក់ចុះដំណើរការ 3-5% ដោយសារការកកិតនៃការអនុវត្តពិត។ ធ្វើផែនការដោយប្រុងប្រយ័ត្ន។
2. ដែនកំណត់នៃការពង្រីក៖ អត្ថប្រយោជន៍នៃរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារដំណើរការបានល្អបំផុតនៅទំហំដើមទុន $100k-$1M។ លើសពីនេះ ផលចំណេញនឹងត្រូវបានបង្ហាប់យ៉ាងខ្លាំង។
3. ការពឹងផ្អែកលើភាពមិនស្ថិតស្ថេរ៖ ផលចំណេញពីការធ្វើឱ្យទីផ្សារមានទំនាក់ទំនងជាមួយភាពមិនស្ថិតស្ថេរ។ ឆ្នាំប្រុងប្រយ័ត្ន (ភាពមិនស្ថិតស្ថេរទាប) បង្កើតផលចំណេញ 8-12%។ ឆ្នាំមានភាពមិនស្ថិតស្ថេរខ្ពស់ (ភាពមិនស្ថិតស្ថេរខ្ពស់) បង្កើតផលចំណេញ 15-20%។
4. ការកែលម្អបន្តចាំបាច់៖ រចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារវិវត្តន៍ឥតឈប់ឈរ។ ប៉ារ៉ាម៉ែត្ររបស់ Bot ទាមទារការធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងតាមត្រីមាស។
5. ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យចុះខ្សោយ៖ អនុវត្តការកំណត់ទំហំតំណែងដោយផ្អែកលើភាពមិនស្ថិតស្ថេរនិងការការពារការធ្លាក់ចុះ។ ការធ្វើឱ្យទីផ្សារមានសុទ្ធសាធងាយរងគ្រោះដោយចលនាដោយផ្ទាល់។

សេចក្តីសន្និដ្ឋាន

Bot ធ្វើឱ្យទីផ្សារស្វ័យប្រវត្តិបានបង្ហាញពីផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ 142% ជាបន្តបន្ទាប់រយៈពេល 12 ខែជាមួយនឹងសមាមាត្រ Sharpe 1.68។ ការដាក់ឱ្យដំណើរការរស់នៅ 6 ខែបានផ្ទៀងផ្ទាត់ការធ្វើតេស្តថយក្រោយជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះដំណើរការតិចតួចពីការកកិតនៃការអនុវត្ត។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះសមរម្យសម្រាប់អ្នកប្រតិបត្តិដោយផ្តាច់មុខដែលមានដើមទុន ($200k+), សំណង់បច្ចេកទេស និងវិន័យក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ អាចពង្រីកទៅ AUM ស្ថាប័នជាមួយនឹងឧទាហរណ៍ bot ច្រើន។