Arbitrage ឆ្លងអតីតយោង៖ លទ្ធផល ៦ខែ
កម្មវិធី Arbitrage ឆ្លងអតីតយោងដែលដំណើរការជាប្រព័ន្ធបានធ្វើអនុវត្ត ១,២៤៧ លើកក្នុងរយៈពេល ៦ខែ បានបង្កើតចំណេញ ២៨០,០០០ដុល្លារ ពីមូលធន ១លានដុល្លារ តំណាងឱ្យផលចំណេញ ២៨% ដោយមានការប៉ះពាល់ដោយភាពចលាចលតិចតួច។ កម្មវិធីនេះបានធ្វើឱ្យមានភាពខុសគ្នានៃតម្លៃឆ្លងកាត់ Binance, Kraken, Coinbase និង Bybit។
ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃយុទ្ធសាស្ត្រ
កម្មវិធីនេះបានតាមដានអាល់តូកុញ ១៥ ក្នុងចំណោម ៤ អតីតយោង ដើម្បីកំណត់ភាពខុសគ្នានៃតម្លៃ >០.៥% (បន្ទាប់ពីថ្លៃដើម)។ នៅពេលរកឃើញ ក្បួនដោះស្រាយ៖ ១) ទិញកន្លែងថោក ២) លក់កន្លែងថ្លៃ ៣) រង់ចាំការតំឡើង (ជាធម្មតា ២-៤ ម៉ោង) ៤) ដកចំណេញ ៥) ធ្វើម្តងទៀត។ មូលធនត្រូវបានដាក់ឱ្យដំណើរការជានិច្ចក្នុង ១០-១៥ ទីតាំង Arbitrage ដំណាលគ្នា។
ឧទាហរណ៍នៃការធ្វើដូច
ដូច ១២៤៧ (Ethereum)៖ Binance ETH = ២,៨៤៧ដុល្លារ។ Kraken ETH = ២,៨៥១ដុល្លារ (+៤ដុល្លារ ភាពខុសគ្នា)។ ដូច៖ ទិញ ១០០ ETH Binance (២៨៤,៧០០ដុល្លារ) លក់ ១០០ ETH Kraken (២៨៥,១០០ដុល្លារ)។ ចំណេញសរុប៖ ៤០០ដុល្លារ។ ថ្លៃដើម៖ Binance -២៨៥ដុល្លារ (០.១%) Kraken -២៨៥ដុល្លារ ថ្លៃដក -៦០ដុល្លារ ថ្លៃដាក់ -៦០ដុល្លារ។ ចំណេញសុទ្ធ៖ -២៩០ដុល្លារ។ ដូចខាត។ កើតឡើងប្រហែល ៦% នៃពេលវេលា (៧៥ ខាតក្នុងចំណោម ១,២៤៧ ដូច)។
ដូច ១២០០ (USDT)៖ Coinbase USDT = ០.៩៩៨ដុល្លារ។ Kraken USDT = ១.០០២២ដុល្លារ (+០.០០៤២ដុល្លារ ភាពខុសគ្នា)។ ដូច៖ ទិញ ៥០០,០០០ដុល្លារ Coinbase លក់ ៥០០,០០០ដុល្លារ Kraken។ ចំណេញសរុប៖ ២,១០០ដុល្លារ។ ថ្លៃដើម៖ ៥០០ដុល្លារ។ ចំណេញសុទ្ធ៖ ១,៦០០ដុល្លារ។ ដូចឈ្នះ (ធម្មតា)។
ការវិភាគចំណេញ
ដូចឈ្នះសរុប៖ ១,១៧២ × ចំណេញជាមធ្យម ២៦៥ដុល្លារ = ៣១០,៥៨០ដុល្លារ សរុប។ ដូចខាតសរុប៖ ៧៥ × ខាតជាមធ្យម ៤០០ដុល្លារ = ៣០,០០០ដុល្លារ ខាត។ សុទ្ធ៖ ២៨០,៥៨០ដុល្លារ។ កត្តាចំណេញ៖ ៣១០.៦ / ៣០ = ១០.៤x (ហានិភ័យ/រង្វាន់ល្អ)។ អត្រាឈ្នះ ៩៤% បង្ហាញពីគុណភាពសញ្ញាដ៏ខ្លាំង៖ បំពេញតែនៅពេលភាពខុសគ្នា >០.៥% > ថ្លៃដើម។
ប្រសិទ្ធភាពមូលធន៖ មូលធន ១លានដុល្លារ បានបង្កើតចំណេញ ២៨០,០០០ដុល្លារ ក្នុងរយៈពេល ៦ខែ។ ការប្រើប្រាស់មូលធនប្រចាំថ្ងៃជាមធ្យម ៥០០,០០០ដុល្លារ ក្នុង ១០-១៥ ទីតាំង (៥០% ប្រើប្រាស់ រក្សាទុកបម្រុង)។ ការបង្វិលនេះ ២x ប្រចាំថ្ងៃ (ប្រចាំឆ្នាំ ៧៣០x) បានបង្កើតចំណេញដ៏ធំ។
លំនាំអាកប្បកិរិយាអតីតយោង
ការវិភាគបានបង្ហាញពីលំនាំដែលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា៖ Binance ជាធម្មតា ០.២-០.៤% ថោកជាងលើអាល់តូកុញ (ភាពខុសគ្នាតូច)។ Coinbase ជាញឹកញាប់ ០.៣-០.៧% ថ្លៃជាង (តម្លៃពិសេស)។ Kraken តម្លៃមធ្យម។ លំនាំដែលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាទាំងនេះបានអនុញ្ញាតឱ្យមានការព្យាករណ៍៖ ឱកាសកើតឡើងនៅពេលដែលកន្លែងដែលគេព្យាករថាថ្លៃ ទទួលបានលំហូរមូលធនច្រើន បង្កើតភាពខុសគ្នា។
លំនាំតាមរដូវបានកត់សម្គាល់៖ ១) ភាពខុសគ្នានៅចុងសប្តាហ៍ធំជាង (បរិមាណធ្វើដូចតិច ភាពមិនប្រសើរច្រើន) ២) ម៉ោងធ្វើដូចអាស៊ីបង្ហាញពីភាពខុសគ្នា Binance-Coinbase ធំជាង (ការពន្យាពេលក្នុងការរកឃើញតម្លៃតាមភូមិសាស្ត្រ) ៣) រយៈពេលដែលមានភាពចលាចលបង្ហាញពីភាពខុសគ្នា ១-២% (ភាពមិនប្រាកដប្រជាខ្ពស់ = ការកំណត់តម្លៃខុសខ្ពស់) ៤) រយៈពេលដែលមានស្ថេរភាពបង្ហាញពីភាពខុសគ្នា <០.៣% (ប្រសិទ្ធភាពតម្លៃតឹង)។
ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
ហានិភ័យ៖ ១) ហានិភ័យភាគី (សុពលភាពអតីតយោង) ២) ហានិភ័យការបំពេញ (ការរអិល ការបរាជ័យនៃការបញ្ជាទិញ) ៣) ហានិភ័យការតំឡើង (ការបរាជ័យក្នុងការដក) ៤) ហានិភ័យច្បាប់ (ការបិទអតីតយោង)។ ការកាត់បន្ថយ៖ ធ្វើឱ្យមានភាពចម្រុះក្នុង ៤ អតីតយោង (មិនមាន >៣០% មូលធនក្នុងមួយអតីតយោង) បញ្ជាទិញដែនកំណត់តែប៉ុណ្ណោះ (គ្មានបញ្ជាទិញទីផ្សារ) ការផ្ទៀងផ្ទាត់ការតំឡើងប្រចាំថ្ងៃ រក្សាបញ្ជីសរុបដក។
ស្ថានភាពខាតអតិបរមា៖ ការបិទអតីតយោងតែមួយ = ខាត ៣០% មូលធន (អាចទទួលយកបាន)។ ការបរាជ័យក្នុងការបំពេញ = ជាធម្មតា <៥០០ដុល្លារ ក្នុងមួយការបរាជ័យ (០.០៥% មូលធន)។ ហានិភ័យសរុបត្រូវបានកំណត់តាមរយៈទំហំទីតាំង និងភាពចម្រុះ។
ការបំបែកប្រសិទ្ធភាព
តាមកុញ៖ Bitcoin ១៨% នៃដូច ២២% នៃចំណេញ (ភាពខុសគ្នាខ្ពស់)។ Ethereum ២០% នៃដូច ១៩% នៃចំណេញ (ស៊ីសង្វាក់គ្នា)។ Stablecoins ៣៥% នៃដូច ៣២% នៃចំណេញ (បរិមាណខ្ពស់)។ Altcoins ២៧% នៃដូច ២៧% នៃចំណេញ។ ការចែកចាយចំណេញដូចគ្នានឹងការចែកចាយធ្វើដូច បង្ហាញពីភាពមិនអាស្រ័យលើកុញតែមួយ។
តាមគូអតីតយោង៖ Binance ↔ Coinbase៖ ៤៥% នៃដូច ៤៨% នៃចំណេញ (ភាពខុសគ្នាធំជាងគេ)។ Binance ↔ Kraken៖ ៣០% នៃដូច ២៨% នៃចំណេញ។ Kraken ↔ Coinbase៖ ២៥% នៃដូច ២៤% នៃចំណេញ។ គូដែលមានភាពខុសគ្នាធំជាងគេមានចំណេញច្រើនជាង (ឡូជីខល)។
ការវាយតម្លៃអំណាចពង្រីក
កម្មវិធីទាមទារ៖ ១) ការចូលប្រើ API ធ្វើដូចស្វ័យប្រវត្តិទៅ ៤ អតីតយោង ២) ការតាមដានតម្លៃជាពេលវេលាពិតឆ្លងកាត់កន្លែង ៣) សាច់ប្រាក់ដែលបានសម្របសម្រួលលើអតីតយោងច្រើន ៤) ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធដែលមានភាពយឺតយ៉ាវទាប (<១០០មីលីវិនាទី) ៥) មូលធនដើម្បីរក្សាទីតាំង ៤-១២ ម៉ោង។
ដែនកំណត់អំណាចពង្រីក៖ នៅពេលដែលមូលធនកើនឡើង ពេលវេលាបំពេញកើនឡើង (ការបញ្ជាទិញធំជាងមុនប្រឈមនឹងការរអិល)។ ជាមួយនឹងមូលធន ១០លានដុល្លារ រំពឹងថានឹងមានការថយចុះចំណេញ ៥០% (ភាពខុសគ្នាតូចជាង ទំហំទីតាំងធំជាងមុនប្រឈមនឹងការកកិតសាច់ប្រាក់)។ ក្បួនដោះស្រាយបច្ចុប្បន្នមានប្រសិទ្ធភាពសម្រាប់មូលធន ១-៣លានដុល្លារ។ លើសពី ៥លានដុល្លារ តម្រូវឱ្យមានការដំឡើងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ (តភ្ជាប់ដោយផ្តាច់មុខ ម៉ាស៊ីនបម្រើដែលមានទីតាំងរួម)។
សេចក្តីសន្និដ្ឋាន
Arbitrage ឆ្លងអតីតយោងបានបង្កើតផលចំណេញ ២៨% ក្នុងរយៈពេល ៦ខែ តាមរយៈការប្រើប្រាស់យ៉ាងជាប្រព័ន្ធនូវភាពមិនប្រសើរនៃការកំណត់តម្លៃឆ្លងកាត់អតីតយោងសំខាន់។ អត្រាឈ្នះ ៩៤% និងការធ្លាក់ចុះអប្បបរមា បង្ហាញពីគុណភាពរបស់អាគុយ។ កម្មវិធីអាចពង្រីកបាន ប៉ុន្តែមានដែនកំណត់លើមូលធន។ ការកែលម្អនាពេលអនាគត៖ arbitrage ស្ពាន (ផ្លូវច្រើនជំហាន) arbitrage L២ (Ethereum L១ ↔ Arbitrum/Optimism) និង arbitrage ដេរីវេ (កន្លែង ↔ មូលដ្ឋានអចិន្ត្រៃយ៍)។