ການວິເຄາະແບບຄົບວົງຈອນກ່ຽວກັບການສະໜອງ Stablecoin, ການເຄື່ອນຍ້າຍທຶນຂ້າມສາຍ ແລະ ຕະຫຼາດ, ກົນໄກການສະຫງວນ, ແລະ ສັນຍານຕະຫຼາດ. ຕິດຕາມການຈັດສັນທຶນ Smart Money ແລະ ຄາດຄະເນທິດທາງຕະຫຼາດ crypto ຜ່ານການຈັດຕັ້ງຕຳ່ຫນ້າ Stablecoin.
Stablecoins (ມູນຄ່າລວມ $170B+ ທົ່ວ USDT, USDC, DAI, FRAX) ເປັນເສັ້ນເລືອດຫຼັກຂອງໂຄງສ້າງຕະຫຼາດ crypto. ທຸກໆໂດລາຂອງ Stablecoin ທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນໂດລາທີ່ມີທ່າອ່ຽງຈະເຂົ້າສູ່ຊັບພະຍາກອນ crypto. ການເຂົ້າໃຈການສະໜອງ, ການອອກສຽງ, ແລະ ການເຄື່ອນໄຫວຂອງ Stablecoin ສາມາດຊີ້ບອກທິດທາງຕະຫຼາດໃຫຍ່ດ້ວຍຄວາມຖືກຕ້ອງ 70-80% ໃນໄລຍະເວລາ 2-8 ອາທິດ.
ນັກຊື້ຂາຍ Smart Money ຕິດຕາມການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງ Stablecoin ຢ່າງຈະແຈ້ງເພາະວ່າ Stablecoin ເປັນສັນຍານຂອງຄວາມຕັ້ງໃຈ. ເມື່ອ USDC ເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດຫຼັກຫຼາຍຂຶ້ນ, ນັ້ນແມ່ນທຶນທີ່ກຽມພ້ອມຊື້ crypto. ເມື່ອ USDT ຖືກຖອນໄປຍັງກະເປົາເງິນເຢັນ, ນັ້ນແມ່ນທຶນທີ່ກຳລັງເຄື່ອນໄປສູ່ການຖືຫຼື yield farming. ການເຄື່ອນຍ້າຍເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເຫັນໄດ້, ວັດແທກໄດ້, ແລະ ສາມາດຄາດຄະເນທິດທາງລາຄາໄດ້.
Stablecoin ສູນກາງ (USDT, USDC): ມີສະຫງວນເງິນ fiat ຢູ່ທະນາຄານຮອງຮັບ. USDT ຈັດການໂດຍ Tether, USDC ໂດຍ Circle/Coinbase. ເຫຼົ່ານີ້ມີສະລິດທິພາບສູງທີ່ສຸດ ແລະ ໄວ້ວາງໃຈທີ່ສຸດ. ການປ່ຽນແປງການສະໜອງຊີ້ບອກໂດຍກົງວ່າທຶນກຳລັງເຂົ້າຫຼືອອກຈາກຕະຫຼາດ crypto.
ອະນຸພາກ/ການກຳນົດເອງ (DAI, FRAX): ມີສະຫງວນ crypto ຫຼື ກົນໄກອະນຸພາກຮອງຮັບ. ການສະໜອງສະທ້ອນຄວາມຕ້ອງການໃຊ້ງານ (ການກູ້ຢືມໂດຍໃຊ້ສະຫງວນ). ເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມສາມາດໃນການຄາດຄະເນການເຄື່ອນຍ້າຍທຶນໃຫຍ່ໜ້ອຍກວ່າ ແຕ່ມີປະໂຫຍດໃນການຊີ້ບອກແນວໂນ້ມຄວາມຕ້ອງການຂອງໂປຣໂຕຄອລ.
ຈຸດເຫັນສຳຄັນ: ການສະໜອງ Stablecoin ໃນຕະຫຼາດແມ່ນຕົວຊີ້ບອກທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງທຶນທີ່ພ້ອມໃຊ້ງານ. ການເພີ່ມຂຶ້ນ 2 ຕື້ USDT/USDC ໃນ Binance ສາມາດຄາດຄະເນການຂຶ້ນລາຄາ crypto ໃນ 4-8 ອາທິດ. ການຫຼຸດລົງ 2 ຕື້ ສາມາດຄາດຄະເນໄລຍະການຈຳໜ່າຍ ແລະ ຄວາມສ່ຽງການປັບຕົວ.
ການປ່ຽນແປງການສະໜອງ Stablecoin ຊີ້ບອກການເຄື່ອນຍ້າຍທຶນເຂົ້າ ແລະ ອອກຈາກລະບົບນິເວດ crypto. ເມື່ອ Tether ອອກສຽງ USDT ໃໝ່ (ການສ້າງ), ທຶນກຳລັງເຂົ້າສູ່ crypto. ເມື່ອ Tether ເຜົາຜານ USDT (ຫຼຸດການສະໜອງ), ທຶນກຳລັງອອກໄປ. ການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສັນຍານທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ ແລະ ສາມາດນຳໄປຊື້ຂາຍໄດ້.
ການອອກເງິນໄວ (500M+ ໃນໜຶ່ງອາທິດ): ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທຶນເຂົ້າ. ທຶນຈາກສະຖາບັນຫຼືທຶນຂາຍຍ່ອຍເຂົ້າຕະຫຼາດ. ປົກກະຕິແລ້ວຈະເກີດກ່ອນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ 2-4 ອາທິດ. ທຶນສະຫຼາດໃຊ້ເວລາເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອຈັດສັນທຶນຢ່າງກະທົບກະເທືອນ.
ການອອກເງິນສະຖຽນ (100-200M ຕໍ່ອາທິດ): ການເຕີບໂຕຕາມທຳມະຊາດ. ຄວາມຕ້ອງການສຳລັບ stablecoins ກຳລັງຂະຫຍາຍແຕ່ບໍ່ໄດ້ລະເບີດ. ເປັນກາງຫາບວກໜ້ອຍໜຶ່ງ. ຊີ້ບອກວ່າຕະຫຼາດມີສຸຂະພາບດີແລະກຳລັງເຕີບໂຕ, ບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນຟອງຫຼືວິກິດການ.
ການຫຼຸດລົງຂອງການອອກເງິນ/ການເຜົາໄຫມ້ (ການສະໜອງຫຼຸດລົງ): ທຶນກຳລັງອອກຈາກຕະຫຼາດ. ຜູ້ຫຼິ້ນສະຖາບັນກຳລັງອອກ. ການສະສົມຂອງຜູ້ຊື້ຍ່ອຍຊ້າລົງ. ເປັນສັນຍານລົງ, ໂດຍສະເພາະເມື່ອການເຜົາໄຫມ້ເກີນການອອກເງິນເປັນເວລາ 2+ ອາທິດ. ການປັບຕົວປົກກະຕິແລ້ວຈະຕາມມາໃນ 1-4 ອາທິດ.
USDT ມີສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຫຼາຍ (~60%) ແຕ່ USDC ກຳລັງເຕີບໂຕ (ໂດຍສະເພາະຫຼັງຈາກການລົ້ມລະລາຍຂອງ FTX ເມື່ອຕຳແໜ່ງທີ່ເປັນມິດກັບການຄຸ້ມຄອງຂອງ Coinbase ດຶງດູດທຶນສະຖາບັນ). ເມື່ອການສະໜອງຂອງ USDC ເພີ່ມຂຶ້ນໄວກວ່າ USDT, ມັນຊີ້ບອກວ່າທຶນສະຖາບັນກຳລັງເລືອກ stablecoins ທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງ—ເປັນສັນຍານບວກຂອງຄວາມໝັ້ນໃຈຈາກສະຖາບັນ. ເມື່ອ USDT ເພີ່ມຂຶ້ນໄວກວ່າ, ມັນມັກຈະເປັນທຶນຈາກຕະຫຼາດກຳລັງພັດທະນາຫຼືຜູ້ຊື້ຍ່ອຍທີ່ມີການຄາດເດົາ—ເປັນສັນຍານທີ່ປະສົມປະສານຂຶ້ນກັບບັນຍາກາດ.
ບົດລາຍງານນີ້ໃຊ້ຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງວານແບບສົດດຽວກັນທີ່ໃຊ້ໃນຕົວຕິດຕາມຂອງພວກເຮົາ. ສັງເກດເບິ່ງຕຳແໜ່ງໃຫຍ່ທີ່ປ່ຽນແປງໃນ 3 ແລກຊຽງເມື່ອມັນເກີດຂຶ້ນ — ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດ.
ຕິດຕາມວານຟຣີ →Stablecoins ມີຢູ່ໃນຫຼາຍສາຍ (Ethereum, Solana, Polygon, Arbitrum, Optimism, ແລະອື່ນໆ). ການຕິດຕາມການເຄື່ອນໄຫວລະຫວ່າງສາຍເປີດເຜີຍວ່າທຶນກຳລັງຖືກນຳໃຊ້ໃນໃສແລະລະບົບນິເວດໃດທີ່ກຳລັງດຶງດູດການຈັດສັນທຶນສະຫຼາດ.
ທຶນໄຫຼໄປຍັງ Ethereum: ປົກກະຕິແລ້ວຊີ້ບອກການເຄື່ອນໄຫວຂອງ DeFi (ການປູກຜົນຕອບແທນ, ການຢືມ) ຫຼືການສະສົມໂທເຄນຫຼັກ (ກອງທຶນໃຫຍ່ມັກຄວາມສະດວກສະບາຍຂອງ Ethereum). ເປັນບວກສຳລັບ Ethereum, ເປັນກາງຫາບວກສຳລັບ crypto ໂດຍລວມ.
ທຶນໄຫຼຍັງ Solana: ຊີ້ບອກການເຄື່ອນໄຫວ MEV/ການຫາຜົນປະໂຫຍດ (Solana ຄອບຄອງພື້ນທີ່ MEV) ຫຼືຄວາມສົນໃຈໃນໂປຣໂຕຄອນ DeFi ໃໝ່. ເປັນບວກສຳລັບ Solana ໂດຍສະເພາະ. ເມື່ອການໄຫຼຂອງທຶນເຂົ້າ Solana ສູງຂຶ້ນ, SOL ປົກກະຕິແລ້ວຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 30-100% ໃນ 4-12 ອາທິດ.
ທຶນໄຫຼຍັງ L2s (Arbitrum, Optimism): ຊີ້ບອກການນຳໃຊ້ໂປຣໂຕຄອນການຂະຫຍາຍພື້ນທີ່ແລະການຫຼຸດລາຄາໃຊ້ຈ່າຍ Ethereum. ເປັນສັນຍານທີ່ປະສົມປະສານ—ບວກສຳລັບໂທເຄນ L2, ເປັນກາງສຳລັບ Ethereum (ຫຼຸດການໃຊ້ Ethereum ໂດຍກົງ).
ທຶນໄຫຼຍັງ Solana/Polygon ເມື່ອທຽບກັບ Ethereum: ເມື່ອອັດຕາສ່ວນເລືອກສາຍທາງເລືອກຈາກ Ethereum, ມັນຊີ້ບອກວ່າຕະຫຼາດເຊື່ອວ່າລະບົບຄ່າທຳນຽມຂອງ Ethereum ບໍ່ສາມາດຢູ່ໄດ້ຕໍ່ໄປສຳລັບບັນຊີຍ່ອຍ/ນ້ອຍ. ເປັນລົງສຳລັບຄວາມຕ້ອງການ Ethereum, ເປັນບວກສຳລັບທາງເລືອກ. ເປັນສັນຍານໂຄງສ້າງຂອງຄວາມກົດດັນຕໍ່ຄ່າທຳນຽມໃນຊັ້ນພື້ນຖານ.
Stablecoins ມີຄວາມປອດໄພພຽງເທົ່າທີ່ມີການຮອງຮັບ. USDC, USDT, ແລະ DAI ເຜີຍແຜ່ບົດລາຍງານສຳຮອງແບບປົກກະຕິ. ການເຂົ້າໃຈສ່ວນປະກອບຂອງສຳຮອງເປີດເຜີຍຄວາມສ່ຽງແລະຮູບແບບການຈັດສັນທຶນຂອງຜູ້ອອກ.
ເງິນສົດ & ສິ່ງທຽບເທົ່າ (75%+): ສຳຮອງແບບລະມັດລະວັງ. ມີການຮອງຮັບແຂງແຮງ. ຊີ້ບອກວ່າຜູ້ອອກໃຫ້ຄວາມສຳຄັນກັບຄວາມສະຖຽນລະພາບຫຼາຍກວ່າຜົນຕອບແທນ. Stablecoin ທີ່ປອດໄພ. ຄວາມສຳພັນກັບການປ່ຽນແປງຂອງສຳຮອງ: ໜ້ອຍທີ່ສຸດ.
ເງິນສົດ + ເອກະສານການຄ້າ (50-75%): ຄວາມສ່ຽງປານກາງ. ຜູ້ອອກລົງທຶນສຳຮອງເພື່ອຜົນຕອບແທນ. USDT ໃນອະດີດມີເອກະສານການຄ້າຫຼາຍ. ເມື່ອຕະຫຼາດເອກະສານການຄ້າມີບັນຫາ (ເຫດການສິນເຊື່ອ), ການຮອງຮັບຂອງ stablecoin ຈະຖືກຖາມ. ການປ່ຽນແປງດ້ານການຄຸ້ມຄອງຫຼ້າສຸດ (ການລົ້ມລະລາຍຂອງ SVB, ການລົ້ມລະລາຍຂອງ FTX) ໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ຜູ້ອອກເລືອກສຳຮອງເງິນສົດທີ່ປອດໄພກວ່າ.
ການຄ້ຳປະກັນ/ອະນຸຍາດ (DAI, FRAX): ການຄຳນວນຫຼາຍກວ່າດ້ວຍຄຣິບໂຕ. ຄວາມສ່ຽງແມ່ນຄວາມປ່ຽນແປງຂອງຄຣິບໂຕທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ—ຖ້າຄຳນວນຫຼຸດລົງ, ສະຕາບຄອຍນຈະລົ້ມເຫຼວ. DAI ຖືກຄຳນວນຫຼາຍກວ່າ 150% (ສຳລັບທຸກໆ $100 DAI, $150+ ໃນຄຳນວນຄຣິບໂຕ). FRAX ປະສົມຄຳນວນແລະອັນກໍລະນີ. ເມື່ອຕະຫຼາດຄຣິບໂຕຫຼຸດລົງ, ລະບົບເຫຼົ່ານີ້ຈະປະເຊີນກັບການລິດຄິເດດ. Smart Money ຕິດຕາມອັດຕາສ່ວນຄຳນວນໃນໄລຍະຄວາມປ່ຽນແປງສູງ.
ສະຕາບຄອຍນຫຼັກສາມຊະນິດມີລັກສະນະແລະຜູ້ໃຊ້ທີ່ແຕກຕ່າງກັນ:
| ສະຕາບຄອຍນ | ຜູ້ອອກ | ສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ | ຕົວຊີ້ວັດຫຼັກ | ການຕີຄວາມຫມາຍຂອງສັນຍານ |
|---|---|---|---|---|
| USDT | Tether | ~60% | ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການສະຫນອງ | ການເຂົ້າ/ອອກຂອງທຶນທັງໝົດໃນຕະຫຼາດ |
| USDC | Circle | ~25% | ການນຳໃຊ້ຈາກສະຖາບັນ | ການເຂົ້າຂອງທຶນທີ່ຖືກຄວບຄຸມ |
| DAI | MakerDAO | ~8% | ອັດຕາສ່ວນຄຳນວນ | ຄວາມຕ້ອງການແລະສຸຂະພາບຂອງ DeFi |
ຄ່າເພີ່ມ/ຫຼຸດຈາກຄ່າ $1 USD ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມກົດດັນຂອງຕະຫຼາດ. USDT ຊື້ຂາຍໃນຄ່າເພີ່ມ $1.02 ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຕ້ອງການສະຕາບຄອຍນທີ່ເຂັ້ມແຂງ (ທຶນເຂົ້າມາ). USDT ຊື້ຂາຍໃນຄ່າຫຼຸດ $0.98 ສະແດງໃຫ້ເຫັນການສະຫນອງສະຕາບຄອຍນຫຼາຍເກີນແລະທຶນອອກໄປ. ຄ່າຫຼຸດສູງ (ຕໍ່າກວ່າ $0.95) ສະແດງໃຫ້ເຫັນວິກິດການແລະຄວາມຢ້ານກົວການຮັບຄືນ. ຄວາມແຕກຕ່າງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນໄລຍະສັ້ນແຕ່ສາມາດຊື້ຂາຍໄດ້ສູງ—ຄ່າເພີ່ມມັກຈະຫຼຸດລົງພາຍໃນຫຼາຍຊົ່ວໂມງ.
Smart Money API ວິເຄາະການເຄື່ອນທຶນຂອງສະຕາບຄອຍນຜ່ານການຝາກ, ຖອນ, ແລະການເຄື່ອນຍ້າຍຂ້າມສາຍເພື່ອກຳນົດສັນຍານການປະກາດທຶນ. ສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ຄາດຄະເນທິດທາງລາຄາຂອງຊັບຄຣິບໂຕ.
ສະຕາບຄອຍນທີ່ເຄື່ອນຍ້າຍໄປຍັງກະເປົາເງິນຂອງການແລກປ່ຽນສະແດງໃຫ້ເຫັນທຶນກຳລັງກຽມຊື້ຂາຍ. ການເຂົ້າຂອງ 500M+ ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຊື້ໃນໄລຍະ 1-7 ວັນ. ການເຂົ້າຂອງທີ່ໃຫຍ່ກວ່າຄ່າເລື້ອຍໆສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມດັ່ງດຶງຂອງສັນຍານ. ການເຂົ້າຂອງໃນໄລຍະການຮວບຮວມຄາດຄະເນການພັດທະນາຂຶ້ນ. ການເຂົ້າຂອງໃນໄລຍະສູງສຸດຄາດຄະເນການປັບຕົວ (ທຶນອອກ, ບໍ່ແມ່ນເຂົ້າ).
ສະຕາບຄອຍນທີ່ອອກຈາກກະເປົາເງິນຂອງການແລກປ່ຽນສະແດງໃຫ້ເຫັນທຶນປ່ຽນເປັນຊັບສະຖານທີ່ຫຼືເຄື່ອນຍ້າຍໄປຍັງໂປຣໂຕຄອນ DeFi. ການອອກຂອງສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມໝັ້ນໃຈແລະຄວາມຕັດສິນໃຈທີ່ຈະຖື. ການອອກຂອງໃນໄລຍະຫຼຸດລົງຄາດຄະເນພື້ນທີ່ສະສົມ. ການອອກຂອງໃນໄລຍະສູງສຸດຄາດຄະເນທຶນຖືກລັອກໄວ້ (ຄວາມໝັ້ນໃຈ HODL).
ລາຄາ Bitcoin ແລະຄຣິບໂຕສະແດງຄວາມສຳພັນທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້ກັບການເຄື່ອນທຶນຂອງສະຕາບຄອຍນໃນໄລຍະ 1-4 ອາທິດ. ເມື່ອການສະຫນອງສະຕາບຄອຍນເພີ່ມຂຶ້ນ 10%, Bitcoin ມັກຈະຂຶ້ນຄ່າ 20-40% ພາຍໃນ 2-4 ອາທິດ. ຄວາມສຳພັນເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນເສັ້ນແຕ່ມີຄວາມສອດຄ່ອງ.
ຄວາມສຳພັນແມ່ນເຂັ້ມແຂງທີ່ສຸດເມື່ອຕະຫຼາດຢູ່ໃນຂອບເຂດ (ການຮວບຮວມ) ຫຼືຢູ່ດ້ານລຸ່ມ. ໃນໄລຍະສູງສຸດ, ການເຂົ້າຂອງສະຕາບຄອຍນບໍ່ໄດ້ຂັບເຄື່ອນການຂຶ້ນຄ່າຫຼາຍ (ຕະຫຼາດຮ້ອນແລ້ວ). ໃນໄລຍະຫຼຸດລົງ, ການອອກຂອງສະຕາບຄອຍນ (ການຮັບຄືນ) ຂັບເຄື່ອນການຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າການເຂົ້າຂອງຂັບເຄື່ອນການຂຶ້ນຄ່າ.
ນອກຈາກການຕິດຕາມການສະຫນອງ, ຕົວຊີ້ວັດຄວາມສ່ຽງສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມມັ່ນຄົງແລະບັນຫາທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ:
ທະນາຄານ / ການສະຫນອງສະຕາບຄອຍນ. ອັດຕາສ່ວນ 1.0 ຫມາຍຄວາມວ່າການສະຫນັບສະຫນູນທີ່ສົມບູນ. ອັດຕາສ່ວນຕໍ່າກວ່າ 1.0 ສະແດງໃຫ້ເຫັນທະນາຄານບໍ່ພຽງພໍ (ວິກິດການ). ສະຕາບຄອຍນຫຼັກຮັກສາອັດຕາສ່ວນ 1.0-1.2. ເມື່ອອັດຕາສ່ວນຫຼຸດລົງ, ຄວາມສ່ຽງຂອງການຮັບຄືນເພີ່ມຂຶ້ນແລະສະຕາບຄອຍນກາຍເປັນຄວາມສ່ຽງ.
ຄວາມໄວທີ່ສະຕາບຄອຍນຖືກສ້າງຂຶ້ນ. ຄວາມໄວສູງ (ການເພີ່ມຂຶ້ນ 5%+ ຕໍ່ອາທິດ) ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຕ້ອງການທີ່ສູງສຸດ. ໃນຂະນະທີ່ເປັນຂ່າວດີໃນໄລຍະສັ້ນ, ມັນສ້າງຄວາມອ່ອນແອໃນການປ່ຽນແປງທັນທີເມື່ອຄວາມຕ້ອງການອີ່ມຕົວ.
ການຕິດຕາມສະຕາບຄອຍນແບບທັນທີຜ່ານ API endpoints ທີ່ອຸທິດເພື່ອເຮັດໃຫ້ມີຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍທີ່ອີງໃສ່ສະຕາບຄອຍນ.
Smart Money API ຕິດຕາມການສະຫນອງສະຕາບຄອຍນ, ການເຄື່ອນທຶນຂອງການແລກປ່ຽນ, ແລະການເຄື່ອນຍ້າຍຂ້າມສາຍແບບທັນທີ. ຄາດຄະເນທິດທາງຕະຫຼາດຄຣິບໂຕຜ່ານການວິເຄາະສະຕາບຄອຍນແລະສັນຍານການເຄື່ອນທຶນທີ່ມີຄຸນນະພາບມາດຕະຖານ.
ເບິ່ງແຜນລາຄາຮັບຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງ whale, funding, open interest ແລະຂໍ້ມູນ on-chain ຈາກ 3 ແລກປ່ຽນຜ່ານ API ດຽວ. ຊັ້ນຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດເຄຣດິດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຟຣີ →