ອະນຸພັນເຮັດໃຫ້ນັກຊື້ຂາຍສາມາດຄາດຄະເນລາຄາ cryptocurrency ໂດຍບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ. ຮຽນຮູ້ວິທີການເຮັດວຽກຂອງສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າ, ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຖາວອນ, ແລະ ຕົວເລືອກ, ຂໍ້ໄດ້ປຽບດ້ານຍຸດທະສາດ, ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.
ອະນຸພັນແມ່ນສັນຍາທາງການເງິນທີ່ມີມູນຄ່າມາຈາກຊັບສິນພື້ນຖານ. ໃນ crypto, ອະນຸພັນເຮັດໃຫ້ທ່ານສາມາດກຳໄລ (ຫຼື ສູນເສຍ) ອີງໃສ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາໂດຍບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງເປັນເຈົ້າຂອງ Bitcoin, Ethereum, ຫຼື ຊັບສິນອື່ນໆ. ພວກມັນເຮັດໃຫ້ມີການຊື້ຂາຍ leverage — ຄວບຄຸມຕຳແໜ່ງຂະໜາດໃຫຍ່ດ້ວຍທຶນນ້ອຍ — ແລະ ການຂາຍຫຼຸດ, ເຊິ່ງບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້ດ້ວຍການຊື້ຂາຍ spot.
ຈຸດແຕກຕ່າງຫຼັກ: ຕະຫຼາດ spot ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ແລະເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນຕົວຈິງ. ຕະຫຼາດອະນຸພັນກ່ຽວຂ້ອງກັບການພະນັກທີ່ຈະລາຄາໂດຍບໍ່ມີການເປັນເຈົ້າຂອງ. ຄວາມແຕກຕ່າງພື້ນຖານນີ້ສ້າງເງື່ອນໄຂ, ພຶດຕິກຳ, ແລະ ກົນໄກການຄົ້ນພົບລາຄາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.
ການຈັດຕຳແໜ່ງອະນຸພັນເປີດເຜີຍສິ່ງທີ່ນັກຊື້ຂາຍທີ່ມີປະສົບການຄາດຫວັງ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕຳແໜ່ງ long ໃນລະດັບສູງສຸດທີ່ຜ່ານມາແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ smart money ຄາດຫວັງການປັບຕົວ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕຳແໜ່ງ short ໃນລະຫວ່າງການຫຼຸດລົງແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມໝັ້ນໃຈໃນລາຄາທີ່ຕ່ຳລົງ. ການຈັດຕຳແໜ່ງລວມແມ່ນບອກເລື່ອງກ່ຽວກັບໂຄງສ້າງຕະຫຼາດແລະຈຸດກັບຄືນທີ່ເປັນໄປໄດ້.
ສຳລັບຜູ້ໃຊ້ Smart Money API, ຂໍ້ມູນອະນຸພັນແມ່ນໜຶ່ງໃນສາມຊັ້ນຂອງຂໍ້ມູນປະລິມານ. ການວິເຄາະ open interest ຂອງສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າ, ອັດຕາການສະໜັບສະໜູນ, ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long/short ໃຫ້ຄວາມໝັ້ນໃຈກ່ຽວກັບຄະແນນການຢືນຢັນລວມ.
ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າ Bitcoin ແລະ Ethereum ແມ່ນສັນຍາທີ່ມີວັນຫມົດອາຍຸສະເພາະ. ໃນວັນຫມົດອາຍຸ, ສັນຍາຈະຖືກຕົກລົງໃນເງິນສົດຫຼື ສົ່ງມອບຕົວຈິງ, ແລະ ສັນຍາຈະຫມົດອາຍຸ. ນີ້ແຕກຕ່າງຈາກສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຖາວອນ, ເຊິ່ງບໍ່ມີວັນຫມົດອາຍຸ.
ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າ Bitcoin ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຕົວແທນ 1 Bitcoin (ເຖິງວ່າບາງສັນຍາຈະເປັນສັນຍາລະດູການສຳລັບຫຼາຍ coins). ເມື່ອທ່ານຊື້ສັນຍາ, ທ່ານບໍ່ໄດ້ຊື້ Bitcoin — ທ່ານກຳລັງເຂົ້າສັນຍາເພື່ອຈ່າຍ/ຮັບຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຄາໃນການຕົກລົງ.
ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າລະດູການຈະຫມົດອາຍຸທຸກໆ 3 ເດືອນ. ຕຳແໜ່ງຕ້ອງຖືກປິດຫຼື ເລື່ອນໄປຂ້າງໜ້າ, ສ້າງການລົງໂທດບັງຄັບໃນລະຫວ່າງວິນາທີຫມົດອາຍຸ. ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຖາວອນບໍ່ມີວັນຫມົດອາຍຸ — ພວກມັນມີຢູ່ຕະຫຼອດໄປ ແລະ ໃຊ້ກົນໄກອັດຕາການສະໜັບສະໜູນເພື່ອຮັກສາລາຄາສັນຍາໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບລາຄາ spot.
ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າບໍ່ໄດ້ຊື້ຂາຍຢູ່ລາຄາ spot. ພວກມັນຊື້ຂາຍຢູ່ "ລາຄາຫມາຍ" ທີ່ຖືກກຳນົດໂດຍການສະໜອງ/ຄວາມຕ້ອງການສຳລັບສັນຍາ. ເມື່ອສັນຍາຢູ່ໃນ contango ລຶບລືມ (ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຊື້ຂາຍສູງກວ່າ spot), ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຮູ້ສຶກ bullish. Backwardation (ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຊື້ຂາຍຕ່ຳກວ່າ spot) ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຮູ້ສຶກ bearish. ນີ້ສ້າງສັນຍານທີ່ມີປະສິດທິພາບສຳລັບການຈັດຕຳແໜ່ງ smart money.
ນຳໃຊ້ບົດຮຽນນີ້ດ້ວຍຂໍ້ມູນສົດ — ເຄື່ອງມືຕິດຕາມ whale ຟຣີ ແລະ ການແຈ້ງເຕືອນເວລາຈິງທົ່ວ 3 ຕະຫຼາດ.
ຕິດຕາມ whale ຟຣີ →ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຖາວອນແມ່ນອະນຸພັນ crypto ທີ່ນິຍົມທີ່ສຸດເພາະວ່າພວກມັນບໍ່ມີວັນຫມົດອາຍຸ ແລະ ຕິດຕາມລາຄາ spot ຢ່າງໃກ້ຊິດ. ພວກມັນໃຊ້ກົນໄກທີ່ເອີ້ນວ່າ "ອັດຕາການສະໜັບສະໜູນ" ເພື່ອຮັກສາການສອດຄ່ອງຂອງລາຄາ, ສ້າງໂອກາດຍຸດທະສາດ ແລະ ຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນເອກະລັກ.
ແຕກຕ່າງຈາກສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າລະດູການທີ່ມີລາຄາຕົກລົງສະເພາະ, ສັນຍາຖາວອນຍັງຄົງສອດຄ່ອງກັບ spot ຜ່ານການຕົກລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ທຸກໆ 8 ຊົ່ວໂມງ, ນັກຊື້ຂາຍທີ່ຖືສັນຍາຈະແລກປ່ຽນ "ການສະໜັບສະໜູນ" — ການຈ່າຍເງິນຈາກຝ່າຍໜຶ່ງໄປຫາອີກຝ່າຍໜຶ່ງອີງໃສ່ວ່າສັນຍາໄດ້ຫຼົບຫຼີກຈາກ spot ໄກປານໃດ.
ສັນຍາຊື້ຂາຍລ່ວງໜ້າຖາວອນມີສ່ວນແບ່ງຫຼາຍກວ່າ 80% ຂອງປະລິມານການຊື້ຂາຍອະນຸພັນ crypto ເພາະວ່າ:
ສຳລັບການຕິດຕາມເງິນ smart, ປະລິມານ perpetual ແລະ ການຈັດວາງຕຳແໜ່ງແມ່ນມີຄວາມສຳຄັນກວ່າ futures ລາຍປີເພາະມັນສະແດງເຖິງຕະຫຼາດທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍທີ່ສຸດ, ມີສະພາບຄວາມສາມາດໃນການຊື້ຂາຍສູງສຳລັບການຄາດເດົາເງິນຊຸກຍູ້.
ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອແມ່ນບາງທີອາດຈະເປັນສັນຍານທີ່ຖືກເຂົ້າໃຈຜິດຫຼາຍທີ່ສຸດແຕ່ມີພະລັງໃນການຊື້ຂາຍ derivatives crypto. ມັນວັດແທກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຖື leverage ແລະ ເປີດເຜີຍເມື່ອຕະຫຼາດມີການຂະຫຍາຍຕົວເກີນໄປໃນທາງໃດທາງໜຶ່ງ.
ທຸກໆ 8 ຊົ່ວໂມງໃນການຊຳລະຊື້ຂາຍຫຼັກ, ຕຳແໜ່ງຈະຖືກ 'ຊ່ວຍເຫຼືອ'. ນັກຊື້ຂາຍທີ່ຖືຝ່າຍທີ່ຖືກຊື້ເກີນ (ປົກກະຕິແລ້ວ long) ຈະຈ່າຍໃຫ້ນັກຊື້ຂາຍທີ່ຖືຝ່າຍກົງກັນຂ້າມ (short). ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອຈະຖືກສະແດງເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງຂະໜາດຕຳແໜ່ງ.
ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອບວກສູງ (0.1%+ ຕໍ່ 8 ຊົ່ວໂມງ): Long ແມ່ນມີການຂະຫຍາຍຕົວເກີນໄປ. Short ກຳລັງໄດ້ຮັບການຈ່າຍຢ່າງດີເພື່ອຮັກສາຕຳແໜ່ງຂອງພວກເຂົາ. ນີ້ສ້າງຄວາມອ່ອນໄຫວ—ເມື່ອ leverage ຖືກຍົກເລີກ, ການລິດຄືນ long ຈະເກີດຂຶ້ນເປັນລຳດັບ, ແລະ ລາຄາຈະຕົກຢ່າງຮຸນແຮງ.
ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອລົບ: Short ແມ່ນມີການຂະຫຍາຍຕົວເກີນໄປ. Long ກຳລັງໄດ້ຮັບການຈ່າຍ. ນີ້ແມ່ນເລື່ອງທີ່ພົບໄດ້ຫນ້ອຍແຕ່ມີຄວາມສຳຄັນເທົ່າທຽມກັນ—ການກະໂດດຂຶ້ນຈະກະຕຸ້ນໃຫ້ເກີດການລິດຄືນ short squeeze.
ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອປົກກະຕິ (0.01-0.05% ຕໍ່ 8 ຊົ່ວໂມງ): ຕະຫຼາດມີຄວາມສົມດຸນ. ການສະໜອງ/ຄວາມຕ້ອງການສຳລັບ leverage ແມ່ນມີສຸຂະພາບດີ.
ນັກຊື້ຂາຍ smart money ຈະຕິດຕາມອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອຢ່າງຄັກແນ່. ເມື່ອມັນສູງຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ, ນັກຊື້ຂາຍທີ່ມີປະສົບການຈະຫຼຸດ leverage ຫຼື ຖືຕຳແໜ່ງກົງກັນຂ້າມ, ເຮັດໃຫ້ກ້າວໜ້າການລິດຄືນທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນຢ່າງແນ່ນອນ.
ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອມັກຈະຕາມວົງຈອນຕະຫຼາດ. ໃນລະຫວ່າງການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ bull, ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອຈະສູງຂຶ້ນໃນທາງບວກ (long ມີການຂະຫຍາຍຕົວເກີນໄປ). ໃນທີ່ສຸດ, long ຈະຍອມແພ້, short ຈະເຂົ້າມາຄອບຄອງ, ແລະ ອັດຕາການຊ່ວຍເຫຼືອຈະປ່ຽນເປັນລົບ. ນີ້ສ້າງຮູບແບບທີ່ສາມາດນຳໃຊ້ໄດ້:
Options ໃຫ້ສິດ (ແຕ່ບໍ່ແມ່ນພັນທະ) ໃນການຊື້ ຫຼື ຂາຍ cryptocurrency ໃນລາຄາສະເພາະໃນວັນທີ່ກຳນົດໄວ້. ມັນມີຄວາມຊັບຊ້ອນຫຼາຍກວ່າ futures ແຕ່ສະເຫນີການຈັດການຄວາມສ່ຽງທີ່ດີກວ່າສຳລັບບາງສະຖານະການ.
A call option ໃຫ້ສິດທິໃນການຊື້ໃນລາຄາສະເພາະ (strike). A put option ໃຫ້ສິດທິໃນການຂາຍໃນລາຄາສະເພາະ. ທ່ານຈ່າຍຄ່າປະກັນໄພລ່ວງໜ້າ. ຖ້າຕົວເລືອກໝົດອາຍຸທີ່ບໍ່ມີຜົນກຳໄລ (out-of-the-money), ທ່ານຈະສູນເສຍຄ່າປະກັນໄພ. ຖ້າໃນຂອບເຂດທີ່ມີຜົນກຳໄລ (in-the-money), ທ່ານຈະໃຊ້ສິດແລະມີຜົນກຳໄລ.
ສະຖາບັນໃຫຍ່ໆໃຊ້ຕົວເລືອກເພື່ອປົກປ້ອງຕຳແໜ່ງ spot ຂະໜາດໃຫຍ່ດ້ວຍທຶນຈຳກັດ. ເມື່ອປາໃຫຍ່ຊື້ 1,000 BTC ມູນຄ່າ $45M ໃນ spot, ພວກເຂົາກໍຈະຊື້ put options ເພື່ອປົກປ້ອງການລົງລາຄາ. ນີ້ສ້າງສັນຍານທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດໃນລຳຂອງຕົວເລືອກ—ການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນຂອງການຊື້ put ກ່ອນການຕົກລົງ, ການຊື້ call ກ່ອນການຟື້ນຕົວ.
ຂໍ້ມູນການຈັດຕຳແໜ່ງຕົວເລືອກເປີດເຜີຍຄວາມໝັ້ນໃຈຂອງສະຖາບັນໂດຍບໍ່ຕ້ອງເຄື່ອນຕະຫຼາດ spot. ກອງທຶນ hedge ສາມາດປະກາດການຊື້ put ແລະກຽມພ້ອມສຳລັບການຕົກລົງໂດຍບໍ່ຕ້ອງສະສົມຕຳແໜ່ງ short ທີ່ເປີດເຜີຍເປົ້າໝາຍ.
ອັດຕາສ່ວນຂອງ call options ຕໍ່ put options ເປີດເຜີຍຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ. ອັດຕາສ່ວນ call ສູງຊີ້ບອກຄວາມຄາດຫວັງທີ່ເປັນໂຕເລັງ; ອັດຕາສ່ວນ put ສູງຊີ້ບອກການປົກປ້ອງທີ່ເປັນໂຕຫຼຸດ. ນັກຊື້ຂາຍທີ່ສະຫຼາດຈະຕິດຕາມອັດຕາສ່ວນທີ່ສຸດຂີດເພື່ອການຕັ້ງຄ່າ mean-reversion.
ອະນຸພັນເຮັດໃຫ້ສາມາດໃຊ້ leverage—ຄວບຄຸມຕຳແໜ່ງຂະໜາດໃຫຍ່ດ້ວຍທຶນຈຳນວນນ້ອຍ. 10x leverage ໝາຍຄວາມວ່າ $1,000 ຄວບຄຸມຕຳແໜ່ງມູນຄ່າ $10,000. ນີ້ຈະຂະຫຍາຍທັງຜົນກຳໄລແລະການສູນເສຍ.
ເມື່ອທ່ານເປີດຕຳແໜ່ງ leverage, ຕະຫຼາດຈະຢືມທຶນໃຫ້ທ່ານ. ທ່ານຈະຕ້ອງຝາກຄ້ຳປະກັນ (margin) ເພື່ອຮັບປະກັນການຢືມ. ຖ້າການສູນເສຍຂອງຕຳແໜ່ງເກີນຄ້ຳປະກັນຂອງທ່ານ, ທ່ານຈະຖືກ liquidated—ຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານຈະຖືກປິດຢ່າງບັງຄັບໃນລາຄາຕະຫຼາດ.
Leverage ສູງສ້າງການ liquidate ເປັນລຳດັບໃນຊ່ວງການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາທີ່ຮຸນແຮງ. ການ liquidate ມູນຄ່າພັນລ້ານໂດລາເກີດຂຶ້ນເປັນປະຈຳໃນ crypto ເມື່ອລາຄາເຄື່ອນຕົວ 5-10% ຕໍ່ຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage ສູງ. ເຫດການ liquidate ເຫຼົ່ານີ້ສ້າງການປ່ຽນທິດຢ່າງຮຸນແຮງແລະມັກຈະເປັນຈຸດສຸດຂີດທ້ອງຖິ່ນ.
Smart money ໃຊ້ leverage ແບບມີຍຸດທະສາດແຕ່ລະມືອານ. ພວກເຂົາເຈົ້າເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງຂອງການ liquidate ແລະກຳນົດຂະໜາດຕຳແໜ່ງເພື່ອຢູ່ລອດຈາກການເຄື່ອນຕົວທີ່ບໍ່ເປັນທາງການ 20-30%. ນັກຊື້ຂາຍປະຊາຊົນມັກໃຊ້ leverage ສູງສຸດທີ່ມີແລະຖືກ liquidate ໃນຊ່ວງຄວາມປ່ຽນແປງປົກກະຕິ.
Liquidation ແມ່ນຂະບວນການທີ່ຕຳແໜ່ງ leverage ຂອງທ່ານຖືກປິດຢ່າງບັງຄັບເມື່ອການສູນເສຍເກີນ margin. ການເຂົ້າໃຈຈຸດ liquidate ເປັນກຸ່ມເປີດເຜີຍລະດັບລາຄາທີ່ສຳຄັນທີ່ຕຳແໜ່ງໃຫຍ່ຈະຖືກລົບລ້າງ.
ນັກຊື້ຂາຍທີ່ເປີດຕຳແໜ່ງ leverage ກຳນົດຄ້ຳປະກັນຂອງພວກເຂົາໃນຈຳນວນສະເພາະ. ເມື່ອກຸ່ມຂອງ leveraged longs ມີລະດັບ liquidation ຢູ່ $44,000 ແລະລາຄາເຂົ້າໃກ້ລະດັບນັ້ນ, ການວາງລົງຈະເລີ່ມຕົ້ນ—ແຕ່ລະຄັ້ງທີ່ຖືກ liquidate ຈະບັງຄັບໃຫ້ມີການຂາຍຫຼາຍຂຶ້ນ, ເຊິ່ງຈະກະຕຸ້ນໃຫ້ມີການ liquidate ເພີ່ມເຕີມ, ສ້າງເປັນ cascade.
ນັກຊື້ຂາຍທີ່ສະຫຼາດຈະໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກ cascades ເຫຼົ່ານີ້. ການຮູ້ວ່າຈຸດ liquidate ເປັນກຸ່ມຢູ່ໃສຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາ:
Smart Money API ຈັດຫາລະດັບຄວາມຮ້ອນຂອງການລົບລ້າງທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງລະດັບການລົບລ້າງໃນຊ່ວງລາຄາຕ່າງໆ. ຂໍ້ມູນນີ້ມີຄ່າຫຼາຍຍິ່ງ—ມັນເປີດເຜີຍບ່ອນທີ່ສະຖາບັນຄາດຫວັງວ່າຈະມີຄວາມປ່ຽນແປງຂອງລາຄາ ແລະ ບ່ອນທີ່ລາຄາມີແນວໂນ້ມຈະປ່ຽນທິດ.
ໃນໄລຍະເຫດການ black swan (ການຊ໊ອກທາງເສດຖະກິດ, ການປະກາດກົດໝາຍ), ການລົບລ້າງແບບລົງລຳດັບສາມາດກະຕຸ້ນໃຫ້ເກີດການຕົກລົງຢ່າງວ່ອງໄວ—ລາຄາຕົກລົງ 20-50% ໃນເວລາພຽງບໍ່ກີດນາທີ. ສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນພື້ນຖານ; ມັນແມ່ນກົນໄກ—ການຂາຍທີ່ຖືກບັງຄັບເຮັດໃຫ້ເກີດວົງຈອນການຂາຍ.
ການເຂົ້າໃຈກົນໄກນີ້ແມ່ນສຳຄັນຫຼາຍສຳລັບການຈັດການຄວາມສ່ຽງ. ໃນໄລຍະການຕົກລົງຢ່າງວ່ອງໄວ, ໂອກາດຈະເກີດຂຶ້ນສຳລັບຕຳແໜ່ງທີ່ກົງກັນຂ້າມ, ແຕ່ພຽງແຕ່ຖ້າທ່ານບໍ່ໄດ້ໃຊ້ leverage ຫຼາຍເກີນໄປ ແລະ ບໍ່ຖືກລົບລ້າງເອງ.
ອະນຸພັນບໍ່ມີຢູ່ແບບແຍກຕ່າງຫາກ. ມັນມີອິດທິພົນໂດຍກົງຕໍ່ລາຄາ spot ຜ່ານກົນໄກຕ່າງໆ:
ເມື່ອ perpetual futures ຊື້ຂາຍສູງກວ່າ spot, ນັກ arbitrage ຈະໄດ້ກຳໄລໂດຍການ short futures ແລະ ຊື້ spot (ກຳໄລທີ່ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຖ້າພວກເຂົາ hedge ຢ່າງສົມບູນ). ຄວາມກົດດັນຂາຍໃນ perpetuals ແລະ ຄວາມກົດດັນຊື້ໃນ spot ຈະສົ່ງເສີມໃຫ້ລາຄາກັບມາເຂົ້າກັນ. ການກົງກັນຂ້າມຈະເກີດຂຶ້ນເມື່ອ perpetuals ຊື້ຂາຍຕ່ຳກວ່າ spot.
ການລົບລ້າງໃນຕະຫຼາດອະນຸພັນມີຜົນຕໍ່ຕະຫຼາດ spot ເພາະວ່າຜູ້ຊື້ຂາຍ margin ມັກຈະ hedge ຜ່ານການຂາຍ spot. ການລົບລ້າງແບບລົງລຳດັບສາມາດກະຕຸ້ນໃຫ້ເກີດການຂາຍຢ່າງກະທັນຫັນໃນຕະຫຼາດ spot, ເຮັດໃຫ້ລາຄາຕົກລົງຕ່ຳກວ່າມູນຄ່າພື້ນຖານຊົ່ວຄາວ.
ເມື່ອ leverage ສູງ, ການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາເລັກນ້ອຍສາມາດກະຕຸ້ນໃຫ້ເກີດການລົບລ້າງຫຼາຍ. ເມື່ອ leverage ຕ່ຳ, ການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາຕ້ອງຫຼາຍກວ່າເພື່ອກະຕຸ້ນການລົບລ້າງ. ເງິນ smart money ຈະຕິດຕາມວົງຈອນ leverage ແລະ ຫຼຸດການສົ່ງເສີມກ່ອນຈຸດສູງສຸດ, ແລ້ວສະສົມໃນໄລຍະທີ່ leverage ຕ່ຳສຸດ.
Smart Money API ຕິດຕາມຕຳແໜ່ງອະນຸພັນ ແລະ ຕົວຊີ້ວັດ leverage ເພາະວ່າມັນແມ່ນສັນຍານເບື້ອງຕົ້ນຂອງການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາ spot ທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນ.
ອະນຸພັນໃຫ້ leverage ແຕ່ຕ້ອງການວິຊາການຄວາມສ່ຽງທີ່ເຂັ້ມງວດ:
ຢ່າເສຍສ່ວນແຮງງານເກີນ 1-2% ຂອງທຶນຕໍ່ຕຳແໜ່ງ. ກັບ leverage, ນີ້ກາຍເປັນສິ່ງສຳຄັນ. ຕຳແໜ່ງ 10x ທີ່ເຄື່ອນຕົວ 5% ກົງກັນຂ້າມທ່ານຈະສູນເສຍ 50% ຂອງທຶນ. ກຳນົດຂະໜາດໃຫ້ເໝາະສົມ.
ໃຊ້ stop losses ສະເໝີສຳລັບຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage. ຕັ້ງມັນເທິງ/ລຸ່ມກຸ່ມການລົບລ້າງເພື່ອຫຼີກລ່ຽງການຕິດກັບການລົບລ້າງແບບລົງລຳດັບ.
ນັກຊື້ຂາຍຫຼາຍຄົນ hedge ການຖື spot ດ້ວຍອະນຸພັນທີ່ມີທິດທາງກົງກັນຂ້າມ. ນີ້ຈະຫຼຸດຄວາມສ່ຽງແຕ່ກໍ່ຫຼຸດຜົນກຳໄລທີ່ອາດໄດ້ຮັບ. ການຊອກຫາຈຸດດຸນຄວນພິຈາລະນາໃນໄລຍະທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ.
ຫຼຸດ leverage ແລະ ການສົ່ງເສີມເມື່ອ funding rates ສູງຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ ແລະ open interest ສູງສຸດ. ນີ້ແມ່ນສັນຍານຂອງ leverage ທີ່ເກີນຂອບເຂດໃນລະບົບ. ຕຳແໜ່ງ smart ຈະຫຼຸດລົງກ່ອນການລົບລ້າງແບບລົງລຳດັບ, ບໍ່ແມ່ນໃນໄລຍະນັ້ນ.
Smart Money API ລວບລວມຂໍ້ມູນ perpetual futures ຈາກ Bybit, Binance, ແລະ Hyperliquid. ຕິດຕາມ funding rates, ອັດຕາສ່ວນ long/short, ການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງ open interest, ແລະ ລະດັບການລົບລ້າງແບບ real-time.
ສຳຫຼວດລາຄາໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນ whale flow, funding, open interest ແລະ ຂໍ້ມູນ on-chain ຈາກ 3 ຕະຫຼາດຜ່ານ API ດຽວ. ລະດັບຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດເຄຣດິດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຕົ້ນຟຣີ →