ການລົງໂທດແມ່ນການປິດຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ Leverage ໂດຍບັງຄັບເມື່ອການສູນເສຍເກີນຈຳນວນຄ້ຳປະກັນ. ເຂົ້າໃຈວິທີການກໍ່ຕົວຂອງການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງ, ບ່ອນທີ່ກຸ່ມການລົງໂທດສ້າງການປ່ຽນທິດ, ແລະວິທີຫຼີກລ່ຽງການສູນເສຍຢ່າງໜັກ.
ການລົງໂທດເກີດຂຶ້ນເມື່ອຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ Leverage ຂອງຜູ້ຊື້ຂາຍສູນເສຍມູນຄ່າຈົນເຫຼືອຈຳນວນຄ້ຳປະກັນຕ່ຳກວ່າຈຳນວນຄ້ຳປະກັນຮັກສາຕຳແໜ່ງ. ຕະຫຼາດຈະປິດຕຳແໜ່ງນັ້ນໂດຍບັງຄັບຕາມລາຄາຕະຫຼາດ, ສົ່ງຜົນໃຫ້ເກີດການສູນເສຍ. ຜູ້ຊື້ຂາຍຈະສູນເສຍເງິນຝາກທັງໝົດບວກກັບຈຳນວນການສູນເສຍເກີນຈຳນວນນັ້ນ.
ຕົວຢ່າງງ່າຍໆ: ທ່ານຝາກ $5,000 ແລະຊື້ BTC ມູນຄ່າ $50,000 ດ້ວຍ Leverage 10x ທີ່ລາຄາ $45,000. ລາຄາຕົກລົງເປັນ $44,100 (ຕົກ 2.5%). ຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານສູນເສຍ $1,250—25% ຂອງຈຳນວນຄ້ຳປະກັນ. ຕະຫຼາດສ່ວນໃຫຍ່ຈະລົງໂທດເມື່ອການສູນເສຍເຖິງ 30-50% ຂອງຈຳນວນຄ້ຳປະກັນ, ດັ່ງນັ້ນທ່ານຢູ່ໃນຄວາມສ່ຽງສູງ. ການຕົກລົງອີກ 1-2% ຈະກະຕຸ້ນການລົງໂທດ.
ການລົງໂທດແມ່ນສິ່ງທີ່ເຊື່ອມໂຍງລະຫວ່າງ Leverage ແລະຄວາມສ່ຽງ. Leverage ສູງຈະຂະຫຍາຍການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາເປັນການສູນເສຍຢ່າງໜັກ. ການເຂົ້າໃຈກົນໄກການລົງໂທດແມ່ນສິ່ງຈຳເປັນສຳລັບການຈັດການຄວາມສ່ຽງ. ສຳລັບຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ວິເຄາະຕະຫຼາດ, ກຸ່ມການລົງໂທດເປີດເຜີຍລະດັບລາຄາສຳຄັນທີ່ຕຳແໜ່ງຈຳນວນຫຼາຍຈະຖືກລົງໂທດໃນເວລາດຽວກັນ.
ເມື່ອຕຳແໜ່ງມູນຄ່າຫຼາຍລ້ານໂດລາຖືກລົງໂທດທີ່ລາຄາດຽວກັນ, ນັ້ນຈະສ້າງຄວາມກົດດັນຂາຍ (ຫຼືຊື້) ຢ່າງຮຸນແຮງ. ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງເຫຼົ່ານີ້ສ້າງການເຄື່ອນຕົວຂອງລາຄາທີ່ແຫຼມຄົມທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດ crypto.
ທຸກໆຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ Leverage ມີເຄື່ອງຊີ້ວັດສຳຄັນທີ່ກຳນົດຄວາມສ່ຽງການລົງໂທດ:
ຈຳນວນຄ້ຳປະກັນເບື້ອງຕົ້ນແມ່ນຈຳນວນທີ່ທ່ານຕ້ອງຝາກເພື່ອເປີດຕຳແໜ່ງ (ຕົວຢ່າງ: 10% ສຳລັບ Leverage 10x). ຈຳນວນຄ້ຳປະກັນຮັກສາຕຳແໜ່ງແມ່ນຈຳນວນຕ່ຳສຸດທີ່ທ່ານຕ້ອງຮັກສາ (ຕົວຢ່າງ: 5%). ຊ່ອງຫວ່າງລະຫວ່າງສອງຈຳນວນນີ້ແມ່ນບັຟເຟີຂອງທ່ານ—ການສູນເສຍສູງສຸດ 5% ຍັງສາມາດຢູ່ໄດ້; ການສູນເສຍເກີນ 5% ຈະກະຕຸ້ນການລົງໂທດ.
ຕະຫຼາດຈະຄຳນວນລາຄາສະເພາະທີ່ການລົງໂທດເກີດຂຶ້ນຕາມຈຸດເຂົ້າ, Leverage, ແລະຂະໜາດຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານ.
ເມື່ອການລົງໂທດຖືກກະຕຸ້ນ, ຕະຫຼາດຈະປິດຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານທັນທີຕາມລາຄາຕະຫຼາດ. ຖ້າຕະຫຼາດເຄື່ອນຕົວໄວ, ທ່ານອາດຈະຖືກລົງໂທດທີ່ລາຄາທີ່ແຮງກວ່າທີ່ຄຳນວນໄວ້. ໃນໄລຍະການຕົກລົງຢ່າງໄວ, ການລົງໂທດຈະດຳເນີນການທີ່ລາຄາທຸກຍາກ—ທ່ານຈະສູນເສຍເກີນຈຳນວນຄ້ຳປະກັນເບື້ອງຕົ້ນ.
ນຳບົດຮຽນນີ້ໄປໃຊ້ງານກັບຂໍ້ມູນຕົວຈິງ — ເຄື່ອງມືຕິດຕາມວານຟຣີ ແລະ ການແຈ້ງເຕືອນໃນເວລາຈິງທົ່ວ 3 ຕະຫຼາດ.
ຕິດຕາມວານຟຣີ →ຜູ້ຊື້ຂາຍບໍ່ເຂົ້າຕະຫຼາດທີ່ລາຄາສຸ່ມ. ພວກເຂົາເຈົ້າຈະມີການລວມກັນຢູ່ລະດັບທາງຈິດຕະສາດ, ລະດັບສະຫນັບສະຫນູນ/ຄວາມຕ້ານທານ, ແລະລະດັບເຕັກນິກ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາລົງໂທດກໍ່ຈະຖືກຈັດກຸ່ມ.
ເມື່ອຕຳແໜ່ງ Long ມູນຄ່າ $100M ມີລາຄາລົງໂທດຢູ່ລະຫວ່າງ $44,500-$44,600, ລະດັບນັ້ນຈະກາຍເປັນ "ກຸ່ມລາຄາລົງໂທດ". ເມື່ອລາຄາເຂົ້າເຂດນັ້ນ, ທຸກໆການລົງໂທດຈະສ້າງຄວາມກົດດັນຂາຍ, ເຊິ່ງຈະດັນໃຫ້ຕຳແໜ່ງເພີ່ມເຕີມເຂົ້າສູ່ການລົງໂທດ, ສ້າງການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງ.
Smart Money API ຈັດແຜນທີ່ລະດັບການລົງໂທດທົ່ວ Bybit, Binance, ແລະ Hyperliquid, ສະແດງໃຫ້ເຫັນບ່ອນທີ່ມີກຸ່ມລາຄາລົງໂທດສຳຄັນ. ນີ້ເປີດເຜີຍລະດັບລາຄາສຳຄັນທີ່ຄວາມປ່ຽນແປງຈະເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະ ມີແນວໂນ້ມຈະເກີດການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງ.
ການຮູ້ຈຸດທີ່ມີກຸ່ມລາຄາລົງໂທດຊ່ວຍໃຫ້ຜູ້ຊື້ຂາຍ:
ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງເກີດຂຶ້ນເມື່ອການລົງໂທດເບື້ອງຕົ້ນກະຕຸ້ນໃຫ້ເກີດການລົງໂທດເພີ່ມເຕີມ, ສ້າງວົງຈອນການຂາຍໂດຍບັງຄັບ.
ລາຄາເຂົ້າໃກ້ກຸ່ມລາຄາລົງໂທດ → ຕຳແໜ່ງເບື້ອງຕົ້ນຖືກລົງໂທດ → ຄວາມກົດດັນຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນ → ລາຄາຕົກລົງໄວຂຶ້ນ → ຕຳແໜ່ງເພີ່ມເຕີມຖືກລົງໂທດ → ການຂາຍແບບສົ່ງຕໍ່ → ລາຄາຕົກລົງຜ່ານຫຼາຍກຸ່ມ → ການຟື້ນຕົວເກີດຂຶ້ນເມື່ອຄວາມກົດດັນຂາຍຫມົດໄປ.
ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄວ ແລະ ຮຸນແຮງ. Bitcoin ເຄີຍມີການເຄື່ອນຕົວພາຍໃນມື້ດຽວ 15-20% ຈາກການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງເທົ່ານັ້ນ, ໂດຍບໍ່ມີການປ່ຽນແປງພື້ນຖານ. ກົນໄກນີ້ແມ່ນເຕັກນິກລະດັບສູງ—ຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ Leverage ສູງ + ການຈັດກຸ່ມແບບໃກ້ຊິດ = ການປິດຕຳແໜ່ງຢ່າງຮຸນແຮງ.
ຂະໜາດຂອງການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງຂຶ້ນກັບຄວາມໜາແໜ້ນຂອງການຈັດກຸ່ມຕຳແໜ່ງ. ກຸ່ມແບບໃກ້ຊິດດ້ວຍ Leverage ສູງ = ການລົງໂທດຕໍ່ເນື່ອງຮຸນແຮງ (ເຄື່ອນຕົວ 20%+). ກຸ່ມແບບຫ່າງດ້ວຍ Leverage ຕ່ຳ = ການເຄື່ອນຕົວແບບເລື່ອນ (ຕົກ 3-5%).
ໃນປະຈຸບັນໃນ crypto, ການລົງໂທດມີມູນຄ່າຫຼາຍ. ໃນແຕ່ລະອາທິດ, ຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ Leverage ມູນຄ່າ $500M-$2B ຈະຖືກລົງໂທດ. ໃນໄລຍະເຫດການ Black Swan, $5B-$10B ສາມາດຖືກລົງໂທດໃນເວລາບໍ່ກວ່າຊົ່ວໂມງ.
ຫຼັງຈາກການຕົກລົງຢ່າງຮຸນແຮງ, ການຟື້ນຕົວມັກຈະເກີດຂຶ້ນໄວ. ຜູ້ຂາຍສັ້ນຈະຮັບຜົນປະໂຫຍດ, ສ່ວນຫຼຸດທີ່ເກີດຈາກການລິດຄວາມສູງຈະດຶງດູດຜູ້ຊື້, ແລະລາຄາຈະກັບຂຶ້ນຢ່າງໄວວາ. ບາງການຊື້ຂາຍທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ/ຜົນຕອບແທນທີ່ດີທີ່ສຸດມັກຈະເກີດຂຶ້ນທັນທີຫຼັງຈາກການຕົກລົງ—ການຊື້ໃນຈຸດຕໍ່າສຸດຂອງການຕົກລົງ.
ແຕ່ການຈັດເວລາມີຄວາມສໍາຄັນ. ການຊື້ໃນລະຫວ່າງການຕົກລົງກ່ອນທີ່ມັນຈະຕົກລົງຈະເຮັດໃຫ້ເສຍຫາຍຢ່າງຮ້າຍແຮງ. ການຊື້ຫຼັງຈາກການຕົກລົງຈະເຮັດໃຫ້ມີຜົນປະໂຫຍດ. ຄວາມແຕກຕ່າງມັກຈະເປັນເວລາພຽງບໍ່ຫຼາຍນາທີ.
ມີຫຼາຍຕົວຊີ້ວັດທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເມື່ອການຕົກລົງກໍາລັງຈະເກີດຂຶ້ນ:
ເມື່ອ OI ຢູ່ໃນລະດັບ 90th+ percentile, ການໃຊ້ຄວາມສູງຈະສູງສຸດ. ລະບົບຈະອ່ອນແອ. ການກະທົບໃດໆຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການຕົກລົງ.
ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍເກີນ 0.15% ຕໍ່ 8 ຊົ່ວໂມງ, ຜູ້ຂາຍສັ້ນຈະຖືກຂະຫຍາຍເກີນແລະບໍ່ສົມດຸນ. ການຕົກລົງຈະເກີດຂຶ້ນໃນບໍ່ຊ້າກວ່າ ຫຼາຍວັນ.
ເມື່ອປະລິມານການຊື້ຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນແລະລາຄາປ່ຽນທິດຢ່າງໄວວາ, ການຕົກລົງກໍາລັງເລີ່ມຕົ້ນ. ສັນຍານທໍາອິດຈະປາກົດເມື່ອປະລິມານການຊື້ຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນກ່ອນທີ່ລາຄາຈະຕົກລົງ.
ເມື່ອລາຄາໃກ້ຈະເຂົ້າໄປໃນກຸ່ມການລິດຄວາມສູງທີ່ຖືກຈັດແບບໄວ້, ຄວາມສ່ຽງຂອງການຕົກລົງຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາ. ຢູ່ໃນກຸ່ມ, ການປ່ຽນແປງຂອງຄວາມສູງຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການລົບລ້າງ.
ເມື່ອອັດຕາສ່ວນຂາຍຍາວ/ຂາຍສັ້ນເກີນ 3:1 ຫຼືຕໍ່າກວ່າ 1:3, ຕະຫຼາດຈະບໍ່ສົມດຸນ. ຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ສົມດຸນຈະຕົກລົງໄດ້ງ່າຍ.
Smart Money API ຈະລວມສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໄປໃນຄະແນນຄວາມສ່ຽງຂອງການຕົກລົງໃນເວລາຈິງ. ຜູ້ໃຊ້ຈະໄດ້ຮັບການແຈ້ງເຕືອນເມື່ອມີຫຼາຍສັນຍານຂອງການຕົກລົງທີ່ສອດຄ້ອງກັນ.
ຢ່າໃຊ້ຄວາມສູງສູງສຸດທີ່ມີ. ໃຊ້ຄວາມສູງ 3-5x ສູງສຸດ. ນີ້ຈະໃຫ້ທ່ານມີພື້ນທີ່ປອດໄພ 15-20% ຕໍ່ການປ່ຽນແປງປົກກະຕິ. ໃນລະຫວ່າງການຕົກລົງ, ທ່ານຈະມີເວລາໃນການຫຼຸດຂະຫນາດກ່ອນທີ່ຈະລິດຄວາມສູງ.
ຕັ້ງຈຸດຢຸດການສູນເສຍຢູ່ທີ່ -3 ຫຼື -5% ສູງສຸດຕໍ່ຕໍາແຫນ່ງ. ນີ້ຈະຈໍາກັດການສູນເສຍທີ່ຮ້າຍແຮງແລະຊ່ວຍປະຢັດທຶນສໍາລັບການຕັ້ງຄ່າຕໍ່ໄປ.
ຮູ້ຈັກບ່ອນທີ່ກຸ່ມການລິດຄວາມສູງມີຢູ່. ຫຼີກລ້ຽງການຊື້ຂາຍໂດຍກົງເຂົ້າໄປໃນກຸ່ມ. ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ, ຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າແລະຕັ້ງຈຸດຢຸດການສູນເສຍຢ່າງໄວວາ.
ຕິດຕາມ OI, ອັດຕາດອກເບ້ຍ, ແລະອັດຕາສ່ວນຂາຍຍາວ/ຂາຍສັ້ນ. ເມື່ອທັງສາມຢ່າງນີ້ສູງຫຼາຍໃນເວລາດຽວກັນ, ຫຼຸດຄວາມສູງຫຼືອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງ. ມັນບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການຖືກຕ້ອງ—ມັນແມ່ນກ່ຽວກັບການຢູ່ລອດ.
ໃຊ້ທາງເລືອກທີ່ຢູ່ນອກຕະຫຼາດເພື່ອການປົກປ້ອງດ້ານລົງ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍນ້ອຍແຕ່ຊ່ວຍປະຢັດທຶນໃນລະຫວ່າງການຕົກລົງ.
ຢ່າໃຊ້ທຶນທັງໝົດໃນຕໍາແຫນ່ງດຽວ. ຂະຫນາດການຊື້ຂາຍແຕ່ລະຄັ້ງຢູ່ທີ່ 2-5% ຂອງທຶນ. ນີ້ຈະຮັບປະກັນວ່າບໍ່ມີການລິດຄວາມສູງດຽວທີ່ຈະສິ້ນສຸດການຊື້ຂາຍ.
ເມື່ອກຸ່ມການລົງທືນຖືກຈຳແນກແລະ OI ສູງ, ຂະໜາດຂາຍສັ້ນຢູ່ເທິງກຸ່ມນັ້ນ. ເມື່ອລາຄາເຂົ້າໃກ້, ການຂາຍສັ້ນຂອງທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນກຳໄລ. ເມື່ອການລົ້ມລົງເລີ່ມຕົ້ນ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນກຳໄລແລ້ວແລະຂະໜາດການລົງທືນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ກຳໄລໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນກຳລັງຕື່ນຕົກປິດການຊື້ຍາວ.
ຫຼັງຈາກການລົ້ມລົງເຖິງຈຸດສຸດຂີດ (ລາຄາຕົກ 15-20%+), ເງິນສະຫຼາດຈະຊື້ຢູ່ທີ່ດິນ. ຕັ້ງຄ່າສັ່ງຊື້ໃນພື້ນທີ່ລົ້ມລົງແລະລໍຖ້າລາຄາກັບຄືນ. ການກັບຄືນມັກຈະເປັນ 5-10% ໃນເວລາສັ້ນ, ສ້າງ ROI ຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງຈາກຕຳແໜ່ງທີ່ຊື້ໃນຈຸດຕ່ຳສຸດ.
ຂາຍສັ້ນເມື່ອການຜະລິດສິ່ງໃໝ່ເຂົ້າໃກ້ກຸ່ມການລົງທືນ. ເມື່ອການຜະລິດສິ່ງໃໝ່ລົ້ມເຫຼວແລະລາຄາກັບຄືນ, ຈັບການກັບຄືນ. ນີ້ແມ່ນການຊື້ຂາຍສັ້ນທີ່ມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງ.
ເມື່ອມີກຸ່ມການລົງທືນຂາຍສັ້ນຢູ່ດ້ານລຸ່ມຂອງລະດັບສະຫນັບສະຫນູນ, ຊື້ຢູ່ລະດັບສະຫນັບສະຫນູນ. ເມື່ອລາຄາກັບຄືນ, ການຂາຍສັ້ນຈະຖືກບີບ. ຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນກຳໄລຈາກທັງການກັບຄືນແລະການປິດຂາຍສັ້ນ.
ຄວາມສຳຄັນແມ່ນການໃຊ້ການຈຳແນກການລົງທືນໃນເວລາຈິງເພື່ອລ່ວງໜ້າກົນລະຍະການລົ້ມລົງ.
ຄວາມສ່ຽງສູງສຸດຕໍ່ການຊື້ຂາຍ = 1-2% ຂອງທຶນ. ຖ້າຊື້ຂາຍດ້ວຍການຫຼຸ້ນ 5x, ຂະໜາດ 0.5-1% ຂອງທຶນ. ຖ້າການຫຼຸ້ນ 2x, ຂະໜາດ 2-3% ຂອງທຶນ. ການຫຼຸ້ນທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບຂະໜາດຈະປ້ອງກັນການລົງທືນ.
ຮູ້ລາຄາການລົງທືນຂອງທ່ານກ່ອນເຂົ້າ. ຖ້າລາຄາການລົງທືນຢູ່ໃນ 5% ຂອງຈຸດເຂົ້າ, ຄວາມສ່ຽງ/ຜົນກຳໄລຈະບໍ່ດີ. ຫຼຸດຂະໜາດຫຼືບໍ່ຊື້ຂາຍ.
ໃນລະຫວ່າງການລົ້ມລົງ, ການພົວພັນຈະເປັນ 1.0—ທຸກຢ່າງຈະຖືກຂາຍອອກ. ການຫຼາກຫຼາຍບໍ່ຊ່ວຍ. ຫຼຸດການຫຼຸ້ນທັງໝົດໃນຊ່ວງເວລາທີ່ OI ສູງ, ບໍ່ພຽງແຕ່ການຫຼຸ້ນຕໍ່ຕຳແໜ່ງ.
ການລົງທືນແມ່ນອາລົມ. ການເບິ່ງຕຳແໜ່ງຂອງທ່ານລົ້ມລົງແລະຮູ້ສຶກວ່າການລົງທືນຈະເກີດຂຶ້ນແມ່ນຫນ້າຢ້ານ. ກຳນົດກົດລະບຽບລ່ວງໜ້າ (ຈຸດຢຸດ, ຂະໜາດຕຳແໜ່ງ, ຂອບເຂດ OI) ເພື່ອລົບລ້າງອາລົມ. ປະຕິບັດຕາມພວກມັນໂດຍກົນຈັກ.
ຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ຢູ່ລອດໃນ crypto ແມ່ນຜູ້ທີ່ບໍ່ເຄີຍຖືກລົງທືນ. ການຫຼີກລ້ຽງການລົ້ມລົງແມ່ນສຳຄັນກວ່າການສູງສຸດຜົນກຳໄລ. ການກຳນົດຂະໜາດຕຳແໜ່ງຈະຮັບປະກັນການຢູ່ລອດ.
Smart Money API ສະແດງກຸ່ມການລົງທືນທົ່ວທຸກເວທີສຳຄັນ. ຮູ້ຢ່າງຊັດເຈນວ່າການລົ້ມລົງຈະເກີດຂຶ້ນໃສແລະມີການຫຼຸ້ນເທົ່າໃດທີ່ສ່ຽງ.
ເບິ່ງແຜນໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງວາລ, ດອກເບ້ຍ, ດັດຊະນີຜົນປະໂຫຍດທີ່ເປີດແລະຂໍ້ມູນບັນຊີລາຍການຈາກ 3 ເວທີຈາກ API ດຽວ. ລະດັບຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດເຄຣດິດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຟຣີ →