Blockchain ບັນທຶກທຸກການເຮັດທຸລະກຳ. ຮຽນຮູ້ການຕີຄວາມຂໍ້ມູນນີ້: ອັດຕາສ່ວນ MVRV ເປີດເຜີຍວົງຈອນຕະຫຼາດ, ການໄຫຼຂອງແລກສະແດງການເຄື່ອນໄຫວຂອງທຶນ, ກິດຈະກຳຂອງວາລເປີດເຜີຍເປົ້າໝາຍຂອງສະຖາບັນ.
ການວິເຄາະ On-Chain ສຶກສາຂໍ້ມູນ Blockchain ໂດຍກົງ — ທຸລະກຳ, ການເຄື່ອນໄຫວຂອງກະເປົາ, ການຝາກ/ຖອນເງິນຈາກແລກ, ແລະຕົວຊີ້ວັດການຖືຮວມ. ບໍ່ຄືກັບແຜນຜັງລາຄາ (ທີ່ສະແດງແຕ່ສິ່ງທີ່ນັກຊື້ຂາຍຈ່າຍ), ຂໍ້ມູນ On-Chain ເປີດເຜີຍສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນກຳລັງເຮັດກັບທຶນຂອງພວກເຂົາ.
ຂໍ້ໄດ້ປຽບຫຼັກ: ລາຄາສາມາດຖືກຈັດການໂດຍການຊື້ຂາຍ; ຂໍ້ມູນ On-Chain ບໍ່ສາມາດຖືກປອມໄດ້. ວາລທີ່ເຄື່ອນໄຫວ 1,000 BTC ຈາກແລກໄປຫາການເກັບຮັກສາເຢັນແມ່ນເກີດຂຶ້ນຈິງ. ຄວາມບໍ່ສາມາດສ້າງຄືນນີ້ເຮັດໃຫ້ຂໍ້ມູນ On-Chain ມີຄຸນຄ່າຢ່າງເຫຼືອລຳສຳລັບການລະບຸເປົ້າໝາຍຂອງ Smart Money.
ຕົວຊີ້ວັດ On-Chain ເປີດເຜີຍໂຄງສ້າງຕະຫຼາດທີ່ແຜນຜັງລາຄາປິດບັງ. ໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຂຶ້ນທີ່ມີຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ, ຕົວຊີ້ວັດ On-Chain ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າວາລກຳລັງຈຳໜ່າຍ (ຂາຍ). ໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດລົງທີ່ມີຄວາມຫຼຸດລົງ, ຕົວຊີ້ວັດ On-Chain ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າວາລກຳລັງສະສົມ (ຊື້). ຄວາມແຕກຕ່າງເຫຼົ່ານີ້ລະຫວ່າງເລື່ອງລາຄາແລະຄວາມເປັນຈິງຂອງ On-Chain ສ້າງຂໍ້ໄດ້ປຽບໃນການຊື້ຂາຍ.
ນັກຊື້ຂາຍທີ່ສະຫຼາດບໍ່ເຊື່ອເລື່ອງລາຄາ — ພວກເຂົາເຊື່ອຂໍ້ມູນ On-Chain ທີ່ສະແດງສິ່ງທີ່ Smart Money ເຮັດຈິງ.
MVRV ປຽບທຽບມູນຄ່າຕະຫຼາດປະຈຸບັນຂອງ Bitcoin ທັງໝົດກັບລາຄາສະເລ່ຍທີ່ Bitcoin ທັງໝົດຖືກຊື້ (ລາຄາທີ່ຮັບຮູ້). ມັນເປີດເຜີຍວ່າຜູ້ຖືກຳລັງມີກຳໄລຫຼືຂາດທຶນຮວມກັນ.
ທຸກເງິນສະກຸນໃນ Blockchain ຖືກຊື້ໃນລາຄາບາງຢ່າງ — ນີ້ແມ່ນລາຄາທີ່ຮັບຮູ້ຂອງມັນ. ຖ້າລາຄາສະເລ່ຍທີ່ຮັບຮູ້ຂອງ Bitcoin ທັງໝົດແມ່ນ $25,000 ແລະລາຄາປະຈຸບັນແມ່ນ $45,000, MVRV = 1.8. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຖື Bitcoin ກຳລັງມີກຳໄລ 80% ຮວມກັນ.
MVRV ສູງກວ່າ 3.5: ຄວາມຕື່ນເຕັ້ນສຸດຂັ້ນ. ຜູ້ຖືມີກຳໄລຫຼາຍ. ຕາມປະຫວັດສາດ, Bitcoin ມີຈຸດສູງສຸດໃນທຸກວົງຈອນດ້ວຍ MVRV 3-4+. ນີ້ແມ່ນສັນຍານການຈຳໜ່າຍ.
MVRV 1.5-2.5: ພື້ນທີ່ຕະຫຼາດຂຶ້ນປົກກະຕິ. ການຖອນກຳໄລເລີ່ມແຕ່ຍັງບໍ່ເຖິງຂັ້ນຕື່ນເຕັ້ນ.
MVRV 1.0-1.5: ເຂດການປ່ຽນແປງ. ຕະຫຼາດກຳລັງຊອກຫາຄວາມສົມດຸນຫຼັງຈາກການປັບຕົວ.
MVRV ຕ່ຳກວ່າ 1.0: ຄວາມຫຼຸດລົງສຸດຂັ້ນ. ຜູ້ຖືກຳລັງຂາດທຶນ. Bitcoin ຊື້ຂາຍຕ່ຳກວ່າລາຄາທີ່ຮັບຮູ້ໃນທຸກຈຸດຕຳ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດຫຼຸດ (2015, 2018-19, 2022). ນີ້ແມ່ນສັນຍານການສະສົມທີ່ຄລາສສິກ.
ວົງຈອນຕະຫຼາດຂອງ Bitcoin ສາມາດເຫັນໄດ້ຜ່ານ MVRV:
ນັກຊື້ຂາຍທີ່ມີວິນຍານຊື້ເມື່ອ MVRV ຕ່ຳກວ່າ 1.0 ແລະຫຼຸດການສົ່ງເສີມເມື່ອ MVRV ເກີນ 3.0. ຕົວຊີ້ວັດງ່າຍນີ້ໄດ້ສ້າງຜົນການດີກວ່າ.
ນຳໃຊ້ບົດຮຽນນີ້ດ້ວຍຂໍ້ມູນຕົວຈິງ — ຕົວຕິດຕາມວາລຟຣີແລະການແຈ້ງເຕືອນໃນເວລາຈິງທົ່ວ 3 ແລກ.
ຕິດຕາມວາລຟຣີ →SOPR ວັດແທກກຳໄລ/ຂາດທຶນຂອງເງິນສະກຸນທີ່ຖືກເຄື່ອນໄຫວ. ທຸກຄັ້ງທີ່ຄົນໃດສົ່ງ Bitcoin, ພວກເຂົາກຳລັງຂາຍເພື່ອກຳໄລຫຼືຂາດທຶນ. SOPR ລວມສິ່ງນີ້ທົ່ວທຸກທຸລະກຳ.
SOPR ສູງກວ່າ 1.0: ໂດຍສະເລ່ຍ, ເງິນສະກຸນທີ່ເຄື່ອນໄຫວກຳລັງມີກຳໄລ. ຜູ້ຂາຍກຳລັງຖອນກຳໄລ. ນີ້ເກີດຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການຂຶ້ນລາຄາແລະຈຸດສູງສຸດ.
SOPR ຕ່ຳກວ່າ 1.0: ໂດຍສະເລ່ຍ, ເງິນສະກຸນທີ່ເຄື່ອນໄຫວກຳລັງຂາດທຶນ. ຜູ້ຂາຍກຳລັງຍອມແພ້. ນີ້ແມ່ນສັນຍານຈຸດຕຳ່ສຸດ — ການຂາຍຍອມແພ້ກ່ອນການກັບຂຶ້ນ.
SOPR ມີແນວໂນ້ມຂຶ້ນ: ຜູ້ຂາຍທີ່ມີກຳໄລຫຼາຍກຳລັງເຂົ້າຕະຫຼາດ. ການຈຳໜ່າຍກຳລັງເພີ່ມຂຶ້ນ.
SOPR ມີແນວໂນ້ມລົງ: ຜູ້ຂາຍຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍດ້ວຍການຂາດທຶນ. ຄວາມຕື່ນເຕັ້ນແລະການຍອມແພ້.
SOPR ທີ່ປະສົມກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາສ້າງສັນຍານທີ່ມີປະສິດທິພາບ. ເມື່ອລາຄາຢູ່ສູງສຸດຕະຫຼອດເວລາແຕ່ SOPR ກຳລັງຫຼຸດລົງ, ປາກົດວ່າປາເພີງກຳລັງຂາຍເຖິງແມ່ນວ່າຈະມີຄວາມຕື່ນເຕັ້ນສູງ—ເປັນສັນຍານເຕືອນກ່ຽວກັບການແຈກຢາຍ. ເມື່ອລາຄາຕົກແລະ SOPR ຮອດຈຸດຕໍ່າສຸດ, ຄວາມຕື່ນຕົກເປັນສູງສຸດ—ເປັນໂອກາດໃນການສະສົມ.
ການຊື້ຂາຍຮັກສາກະເປົາເງິນ. ເມື່ອເງິນຫຼັງເຄື່ອນໄຫວໄປຫາການຊື້ຂາຍ, ມັນກຳລັງຖືກກຽມພ້ອມສຳລັບການຂາຍ. ເມື່ອເງິນຫຼັງເຄື່ອນໄຫວອອກຈາກການຊື້ຂາຍ, ມັນກຳລັງຖືກເອົາອອກຈາກຕະຫຼາດ (ການສະສົມຫຼືການເກັບຮັກສາໄວ້ດົນ).
ການເຂົ້າຂອງເງິນຫຼັງຈຳນວນຫຼາຍ (ການຝາກເງິນຫຼັງເປັນຈຳນວນຫຼາຍໄປຍັງ Binance, Kraken, Coinbase) ເປັນສັນຍານຂອງຄວາມກົດດັນຂາຍທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນ. ເງິນຫຼັງໄດ້ເຂົ້າມາຢູ່ການຊື້ຂາຍ, ພ້ອມສຳລັບການຂາຍ. ການເຂົ້າຂອງເງິນຫຼັງທີ່ຫຼາຍກ່ອນການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາເປັນຊົ່ວໂມງຫຼືມື້ ເນື່ອງຈາກຜູ້ຂາຍຄ່ອຍໆດຳເນີນການ.
ການອອກຂອງເງິນຫຼັງຈຳນວນຫຼາຍ (ການຖອນເງິນຫຼັງເປັນຈຳນວນຫຼາຍໄປຍັງກະເປົາເງິນສ່ວນຕົວ) ເປັນສັນຍານຂອງຄວາມໝັ້ນໃຈ. ປາເພີງກຳລັງເອົາເງິນຫຼັງອອກຈາກການຊື້ຂາຍ, ເວົ້າວ່າ "ຂ້ອຍບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງຂາຍ." ການອອກຂອງເງິນຫຼັງສຸດທິກ່ອນການສູງຂຶ້ນ ເນື່ອງຈາກເງິນຫຼັງທີ່ມີໃຫ້ຂາຍເຫຼືອນ້ອຍລົງ.
ເງິນຫຼັງທັງໝົດທີ່ຢູ່ໃນການຊື້ຂາຍເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດ. ເມື່ອອຳນາດການຊື້ຂາຍສູງ (ການຊື້ຂາຍມີ 10%+ ຂອງ Bitcoin ທັງໝົດ), ຄວາມກົດດັນຂາຍສູງ—ເງິນຫຼັງມີໃຫ້ຂາຍ. ເມື່ອອຳນາດການຊື້ຂາຍຕໍ່າ, ເງິນຫຼັງທີ່ມີໃຫ້ຂາຍໜ້ອຍລົງ—ຄວາມປ່ຽນແປງຂອງລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນ.
ທີ່ຢູ່ທີ່ຖື 1,000+ BTC (ຫຼືທຽບເທົ່າ) ແມ່ນປາເພີງ. ການຕິດຕາມຈຳນວນເງິນຫຼັງສຸດທິຂອງພວກເຂົາເປີດເຜີຍວ່າເງິນອັດສະຈັນກຳລັງສະສົມຫຼືແຈກຢາຍ.
ເມື່ອປາເພີງຮ່ວມກັນເພີ່ມຈຳນວນເງິນຫຼັງທີ່ຖື (ເງິນຫຼັງຫຼາຍຂຶ້ນເຂົ້າໄປໃນທີ່ຢູ່ 1000+ BTC), ການສະສົມກຳລັງເກີດຂຶ້ນ. ນີ້ປົກກະຕິແລ້ວຈະເກີດກ່ອນການສູງຂອງລາຄາໃນ 4-8 ອາທິດ. ໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງປີ 2022, ປາເພີງໄດ້ສະສົມ 400,000+ BTC, ກຽມພ້ອມສຳລັບການສູງຂຶ້ນໃນປີ 2023-24.
ເມື່ອປາເພີງຫຼຸດຈຳນວນເງິນຫຼັງທີ່ຖື, ການແຈກຢາຍກຳລັງເກີດຂຶ້ນ. ນີ້ມັກຈະເກີດກ່ອນການປັບຕົວ ເນື່ອງຈາກເງິນອັດສະຈັນອອກຈາກຕະຫຼາດກ່ອນທີ່ຜູ້ລົງທຶນຮູ້ສຶກກັບການປ່ຽນແປງ.
Smart Money API ຊີ້ບອກວ່າປາເພີງໃດໂດຍສະເພາະ (ໂດຍກະເປົາເງິນ) ກຳລັງເຄື່ອນໄຫວ. ທ່ານສາມາດຕິດຕາມປາເພີງ Hyperliquid ທີ່ຮູ້ຈັກ 250+ ໄດ້ໃນເວລາຈິງ, ຊີ້ບອກທິດທາງຄວາມເຫັນພ້ອມກັນເມື່ອ 60%+ ຕົກລົງກັນ.
ວົງຈອນຕະຫຼາດທີ່ສົມບູນສາມາດເຫັນໄດ້ຜ່ານມາດຕະຖານໃນລະບົບສາຍທີ່ປະສົມກັນ:
MVRV <1.0 (ຜູ້ຖືເປັນສີແດງ), SOPR ຕໍ່າສຸດ (ການຂາຍຢ່າງຫຼົງຫຼື), ການເຂົ້າຂອງປາເພີງເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ (ການສະສົມໃນຊ່ວງອ່ອນແອ), ອຳນາດການຊື້ຂາຍຫຼຸດລົງ (ເງິນຫຼັງອອກຈາກການຊື້ຂາຍ). ນີ້ແມ່ນຄວາມຢ້ານກົວສູງສຸດ.
MVRV ເພີ່ມຂຶ້ນ 1.0-1.5, SOPR ມີຄວາມສະຖຽນລະພາບສູງກວ່າ 1.0, ຈຳນວນເງິນຫຼັງທີ່ປາເພີງຖືເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງສະຖຽນ, ການອອກຂອງເງິນຫຼັງຈາກການຊື້ຂາຍເປັນອຳນາດ. ຍັງບໍ່ມີຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ. ສື່ມວນຊົນບໍ່ສົນໃຈຕະຫຼາດ.
MVRV 1.5-2.5, ລາຄາກຳລັງເພີ່ມຂຶ້ນ, ສື່ມວນຊົນເລີ່ມຕີເຜີຍ "ການກັບມາຂອງ Bitcoin," ຄວາມຢ້ານກົວຂອງຜູ້ລົງທຶນຂະໜາດນ້ອຍເລີ່ມຕົ້ນ, ແຕ່ປາເພີງເລີ່ມແຈກຢາຍ (SOPR ເພີ່ມຂຶ້ນ, ການເຂົ້າຂອງປາເພີງເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ).
MVRV 3.0-4.0+, ລາຄາຢູ່ໃນລະດັບສູງສຸດຕະຫຼອດເວລາ, ສື່ມວນຊົນສະເຫຼີມສະຫຼອງ "ຄຳດິຈິຕອນ", ທຸກຄົນຊື້ຂຶ້ນ. ແຕ່ລະບົບສະແດງໃຫ້ເຫັນການຖອນເງິນຂອງປາກາດໃຫຍ່ແລະການແຈກຢາຍ. ລາຄາຈະສູງສຸດພາຍໃນບໍ່ເທົ່າໃດອາທິດ.
MVRV ຫຼຸດລົງຢ່າງຮຸນແຮງ, ປາກາດຢຸດຂາຍ (ເພາະວ່າມັນບໍ່ມີຜົນກຳໄລ), ນັກລົງທຶນຮີບຕື່ນຕົກໃຈ, ການເງິນເຂົ້າຕະຫຼາດເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ, ຕະຫຼາດຈະຢຸດຢູ່ໃກ້ຈຸດທີ່ຄົນຂາຍທັງໝົດ.
ວົງຈອນນີ້ຈະເກີດຂຶ້ນທຸກໆ 3-4 ປີ. ໃນແຕ່ລະວົງຈອນ, ຕົວຊີ້ວັດບົບສະແດງຈະປ່ຽນແປງຕາມການຄາດເດົາ.
ເມື່ອການວິເຄາະດ້ານວິຊາການຂອງທ່ານແນະນຳໃຫ້ຊື້ແລະ MVRV ຕ່ຳກວ່າ 1.5 ແລະ ປາກາດກຳລັງສະສົມ, ການຕັ້ງຄ່າຂອງທ່ານມີການຢັ້ງຢືນຈາກສະຖາບັນ. ຄວາມເປັນໄປໄດ້ຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ການປະສົມປະສານນີ້ດີກວ່າສັນຍານດຽວເອງ.
ລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນສູ່ລະດັບສູງສຸດໃໝ່ແຕ່ MVRV ເກີນ 3.0 ແລະ ການຖອນເງິນຂອງປາກາດເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ. ປາກາດກຳລັງຂາຍໃນຊ່ວງຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ. ລາຄາຈະຕາມມາພາຍໃນ 2-4 ອາທິດ. ອອກກ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນຈະເຮັດ.
MVRV ຫຼຸດລົງຕ່ຳກວ່າ 0.8, SOPR ຫຼຸດລົງຢ່າງຮຸນແຮງ, ການເງິນເຂົ້າຕະຫຼາດເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ. ສັນຍານທັງໝົດຊີ້ບອກເຖິງຈຸດຕ່ຳສຸດຂອງຄວາມຕື່ນຕົກໃຈ. ປາກາດຈະຮັບຮູ້ນີ້ແລະສະສົມຢ່າງກ້າຫານ. ທ່ານຊື້ພ້ອມກັບພວກເຂົາ, ບໍ່ແມ່ນຕໍ່ຕ້ານພວກເຂົາ.
ໃຊ້ຂໍ້ມູນບົບສະແດງເພື່ອກຳນົດວ່າທ່ານຢູ່ໃນໄລຍະໃດຂອງວົງຈອນຕະຫຼາດ. ໄລຍະເລີ່ມຕົ້ນຂອງວົງຈອນ = ການຊື້ຂຶ້ນຢ່າງກ້າຫານ. ໄລຍະສຸດທ້າຍຂອງວົງຈອນ = ຫຼຸດການໃຊ້ທຶນຫຼືອອກຈາກຕະຫຼາດເລີຍ. ການຈັດການເວລານີ້ຈະຊ່ວຍປັບປຸງອັດຕາສ່ວນຄວາມສ່ຽງ/ຜົນກຳໄລບໍ່ວ່າຈະໃຊ້ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍແບບໃດ.
Smart Money API ລວບລວມຕົວຊີ້ວັດບົບສະແດງທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດເຂົ້າໄປໃນ API endpoints. ແທນທີ່ຈະກວດສອບເວັບໄຊທ໌ວິເຄາະບລັອກເຊັນ 5 ແຫ່ງດ້ວຍຕົນເອງ, ທ່ານສາມາດເກັບຂໍ້ມູນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສຳຄັນທັງໝົດຜ່ານການເອີ້ນໃຊ້ API ຄັ້ງດຽວ.
ຕົວຊີ້ວັດທັງໝົດຖືກປັບປຸງປະຈຳວັນເວລາ 5:00 UTC ແລະ ມີຢູ່ໃນຮູບແບບ REST API ຫຼື WebSocket ສຳລັບການສົ່ງຂໍ້ມູນແບບຕໍ່ເນື່ອງ.
Smart Money API ສະໜອງຕົວຊີ້ວັດບົບສະແດງທີ່ຄົບຖ້ວນ: MVRV, SOPR, ການເງິນເຂົ້າອອກຕະຫຼາດ, ການເຄື່ອນໄຫວຂອງປາກາດ, ແລະ ຕຳແໜ່ງໃນວົງຈອນ. ຕັດສິນໃຈໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນດ້ວຍການວິເຄາະທີ່ຄົບຖ້ວນ.
ເບິ່ງລາຄາຮັບຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງ whale, ທຶນ, open interest ແລະ ຂໍ້ມູນ on-chain ຈາກ 3 ແລກປ່ຽນໂດຍຜ່ານ API ດຽວ. ລະດັບຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດເຄຣດິດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຟຣີ →