Open Interest vs Long-Short Ratio: The Derivatives Signals Every Crypto Trader Needs

ຄວາມສົນໃຈເປີດແມ່ນຫຍັງ?

ຄວາມສົນໃຈເປີດ (OI) ເປັນຕົວແທນຂອງຈຳນວນສັນຍານອະນຸພາກທີ່ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ຮັບການຊຳລະ—ສັນຍາອະນາຄົດຫຼືຕົວເລືອກ. ສຳລັບແຕ່ລະສັນຍາ, ຄວາມສົນໃຈເປີດນັບທັງຕຳແໜ່ງຍາວແລະສັ້ນ. ຄວາມສົນໃຈເປີດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຊີ້ບອກເຖິງເງິນໃໝ່ເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມສົນໃຈເປີດທີ່ຫຼຸດລົງຊີ້ບອກເຖິງທຶນກຳລັງອອກຈາກຕະຫຼາດ. ນັກຊື້ຂາຍຕິດຕາມ OI ເພື່ອປະເມີນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມ: OI ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຢືນຢັນຄວາມເຊື່ອໝັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ OI ທີ່ຫຼຸດລົງໃນລະຫວ່າງການເພີ່ມຂຶ້ນຊີ້ບອກເຖິງຄວາມເມື່ອຍລ້າ.

ການເຂົ້າໃຈອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ

ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນວັດແທກສ່ວນປະກອບຂອງຕຳແໜ່ງຍາວເມື່ອທຽບກັບຕຳແໜ່ງສັ້ນໃນຕະຫຼາດອະນຸພາກ. ມັນປົກກະຕິຈະຖືກສະແດງເປັນອັດຕາສ່ວນ (ຕົວຢ່າງ, 1.5 ຫມາຍຄວາມວ່າ 1.5 ຕຳແໜ່ງຍາວຕໍ່ທຸກໆຕຳແໜ່ງສັ້ນ) ຫຼືເປັນສ່ວນຮ້ອຍ (ຕົວຢ່າງ, 60% ຍາວ / 40% ສັ້ນ). ອັດຕາສ່ວນນີ້ເປີດເຜີຍຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຝູງຊົນ. ອັດຕາສ່ວນຍາວທີ່ສູງຫຼາຍສາມາດຊີ້ບອກເຖິງການຄອບຄອງທາງດ້ານໜຶ່ງ, ມັກຈະເກີດກ່ອນການປ່ຽນທິດທາງ. ກົງກັນຂ້າມ, ອັດຕາສ່ວນຍາວທີ່ຕໍ່າຫຼາຍຊີ້ບອກເຖິງຄວາມຄິດເຫັນທີ່ຫວັງຮ້າຍທີ່ອາດຈະເປັນການຕໍ່ຕ້ານ. ສຳຄັນທີ່ສຸດ, ອັດຕາສ່ວນດຽວກັນບໍ່ຊີ້ບອກເຖິງຂະໜາດຂອງຕຳແໜ່ງ—ພຽງແຕ່ຈຳນວນຫຼືມູນຄ່າທີ່ຄາດໄວ້ຂອງນັກຊື້ຂາຍໃນແຕ່ລະດ້ານ.

Open Interest vs Long-Short Ratio: Complementary Signals

ການປຽບທຽບ open interest vs long short ratio crypto ຂໍ້ມູນໃຫ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນກວ່າຕົວຊີ້ວັດໃດໜຶ່ງດຽວ. ຄວາມສົນໃຈເປີດບອກທ່ານ ມີທຶນເທົ່າໃດ ທີ່ຖືກມອບໝາຍ; ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນບອກທ່ານ ທິດທາງໃດ ທີ່ຝູງຊົນກຳລັງເລື່ອນໄປ. ເມື່ອທັງສອງເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັນ, ມັນຢືນຢັນຄວາມເຊື່ອໝັ້ນໃນທິດທາງ. ຕົວຢ່າງ, OI ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບອັດຕາສ່ວນຍາວທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຊຸກຍູ້ການສະໜັບສະໜູນທີ່ເປັນບວກ. ແຕ່ອັດຕາສ່ວນຍາວທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບ OI ທີ່ຫຼຸດລົງຊີ້ບອກເຖິງຜູ້ຊື້ທີ່ມາທ້າຍກຳລັງເຂົ້າມາໃນຂະນະທີ່ທຶນທັງໝົດກຳລັງອອກ—ອາດຈະເປັນການກັກຂັງ. ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ OI ແລະອັດຕາສ່ວນມັກຈະເກີດກ່ອນການປ່ຽນທິດທາງ, ເຮັດໃຫ້ນີ້ເປັນຫນຶ່ງໃນສັນຍານອະນຸພາກທີ່ສາມາດດຳເນີນການໄດ້ທີ່ນັກຊື້ຂາຍສາມາດຕິດຕາມໄດ້.

ເປັນຫຍັງການລວມຂໍ້ມູນຂ້າມຕະຫຼາດຈຶ່ງສຳຄັນ

ບໍ່ມີຕະຫຼາດໃດໜຶ່ງທີ່ບອກເລື່ອງລາວໄດ້ຢ່າງເຕັມຮູບແບບ. Smart Money API ລວມຂໍ້ມູນອະນຸພາກຈາກ Bybit, Binance, ແລະ Hyperliquid—ສາມໃນຈຳນວນຕະຫຼາດທີ່ມີປະລິມານການຊື້ຂາຍສູງສຸດສຳລັບສັນຍາລວດຈຳລອງ. ມຸມມອງຂ້າມຕະຫຼາດນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຫັນວ່າ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ ເປັນເອກະພາບທົ່ວຕະຫຼາດ ຫຼື ຄົບຶ່ງໃນຕະຫຼາດໃດໜຶ່ງ. ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງອັດຕາສ່ວນລະດັບຕະຫຼາດ (ຕົວຢ່າງ: Binance ມີທິດທາງຍາວຫຼາຍໃນຂະນະທີ່ Hyperliquid ເປັນກາງ) ອາດຊີ້ບອກວ່າເງິນສະຫລາດກຳລັງຈັດຕັ້ງຕຳແໜ່ງຕ່າງຈາກນັກລົງທຶນທົ່ວໄປ.

ວິທີນຳໃຊ້ຕົວຊີ້ບອກເຫຼົ່ານີ້ໃນການປະຕິບັດຕົວຈິງ

ນັກຊື້ຂາຍມັກນຳໃຊ້ການປະສົມປະສານໃນສາມຂັ້ນຕອນ:

ການຢືນຢັນແນວໂນ້ມ: ໃນແນວໂນ້ມຂຶ້ນ, ຊອກຫາ OI ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະ ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ ສູງກວ່າ 1.0. OI ຫຼຸດລົງ ຫຼື ອັດຕາສ່ວນຫຼຸດລົງ ເປັນສັນຍານເຕືອນກ່ຽວກັບແຮງຂັບເຄື່ອນທີ່ອ່ອນແອລົງ.
ຈຸດສູງສຸດ/ຕຳສຸດ ເປັນສັນຍານການປີ້ນທິດ: ເມື່ອອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ ບັນລຸຈຸດສູງສຸດ/ຕຳສຸດທາງປະຫວັດສາດ (ຕົວຢ່າງ: ສູງກວ່າ 2.5 ຫຼື ຕ່ຳກວ່າ 0.4) ແລະ OI ເລີ່ມຫຼຸດລົງ, ຈົ່ງຕັ້ງທີ່ລະວັງກັບການປີ້ນທິດທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ.
ການຕັ້ງຄ່າຕໍ່ຕ້ານແນວໂນ້ມ: ຖ້າອັດຕາສ່ວນເປັນອັນດັບໜຶ່ງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແຕ່ OI ຍັງຄົງທີ່ ຫຼື ເພີ່ມຂຶ້ນ, ການເຄື່ອນທີ່ອາດມີພື້ນທີ່ເພີ່ມອີກ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການກະທົບຂອງ OI ຢ່າງກະທັນຫັນຫຼັງຈາກອັດຕາສ່ວນສູງສຸດ/ຕຳສຸດ ມັກຈະສອດຄ່ອງກັບການລະລາຍສິນຄ້າຕິດຕໍ່ກັນ.

ບໍ່ມີຕົວຊີ້ບອກໃດໜຶ່ງທີ່ສົມບູນແບບ. ຈົ່ງປະສົມ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ ກັບການເຄື່ອນທີ່ຂອງລາຄາ, ປະລິມານການຊື້ຂາຍ, ແລະ ຕົວຊີ້ວັດເທິງສາຍເຄືອຂ່າຍ. Smart Money API ຍັງມີຕົວຊີ້ວັດເທິງສາຍເຄືອຂ່າຍ ແລະ ການໄຫຼຂອງຕົວເລືອກ ເພື່ອເສີມການວິເຄາະອະນຸພາກຂອງທ່ານ.

ການເກັບກໍາຂໍ້ມູນແບບຕົວຈິງດ້ວຍ Smart Money API

ເພື່ອວິເຄາະ open interest vs long short ratio crypto ສັນຍານໂດຍອັດຕະໂນມັດ, ທ່ານສາມາດໃຊ້ Smart Money API. ຈຸດສິ້ນສຸດ /v1/derivatives/screener ສົ່ງຄືນ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນຍາວ-ສັ້ນ ສຳລັບສັນຍາລັກສະບັບຕ່າງໆທີ່ຄົ້ນພົບໂດຍອັດຕະໂນມັດຈຳນວນ ~229 ລາຍການ ທົ່ວ Bybit, Binance, ແລະ Hyperliquid. ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງ Python ທີ່ດຶງຂໍ້ມູນປະຈຸບັນສຳລັບ BTCUSDT ໃນ Hyperliquid:

import requests

API_KEY = "your_api_key_here"
BASE_URL = "https://api.smartmoneyapi.com"
endpoint = "/v1/derivatives/screener"

params = {
    "symbol": "BTCUSDT",
    "source": "Hyperliquid"
}

headers = {
    "X-API-Key": API_KEY
}

response = requests.get(BASE_URL + endpoint, headers=headers, params=params)
data = response.json()

# Extract open interest and long-short ratio
oi = data.get("openInterest")
lsr = data.get("longShortRatio")
print(f"Open Interest: {oi}, Long-Short Ratio: {lsr}")

ທ່ານສາມາດວົນຮອບຫຼາຍສັນຍາລັກ ຫຼື ຕັ້ງຄ່າ source ເພື່ອເບິ່ງຂໍ້ມູນທີ່ຖືກລວມເຂົ້າກັນທັງໝົດໃຫ້ເລືອກ "All". ລະດັບຟຣີໃຫ້ທ່ານໃຊ້ API ໄດ້ 20 ຄັ້ງ/ມື້ ສຳລັບ BTC, ETH, SOL; ສ່ວນລະດັບ Trader ແລະ Pro ຈະຂະຫຍາຍການໃຊ້ງານໄປເຖິງ 4,000 ຄັ້ງ/ມື້ ພ້ອມການເຂົ້າເຖິງສັນຍາລັກທັງໝົດ.

ການຕີຄວາມໝາຍຄວາມແຕກຕ່າງ

ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ເປັນສັນຍານການປ່ຽນທິດທີ່ໜ້າເຊື່ອຖືທີ່ສຸດ. ພິຈາລະນາສະຖານະການເຫຼົ່ານີ້:

ຄວາມແຕກຕ່າງແບບ Bullish: ລາຄາສ້າງຕຳແໜ່ງຕ່ຳກວ່າ, ແຕ່ OI ເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ຫຼຸດລົງ (ມີ short ເຂົ້າມາຫຼາຍ). ນີ້ຊີ້ບອກວ່າສະຖາບັນກຳລັງສະສົມສິນຄ້າໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຍ່ອຍເຂົ້າມາ short ຫຼາຍ—ເຊິ່ງມັກເປັນສັນຍານກ່ອນເກີດ short squeeze.
ຄວາມແຕກຕ່າງແບບ Bearish: ລາຄາສ້າງຕຳແໜ່ງສູງກວ່າ, ແຕ່ OI ຫຼຸດລົງ ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ເພີ່ມຂຶ້ນ (ມີ long ເຂົ້າມາຫຼາຍ). ໃນກໍລະນີນີ້, ນັກລົງທຶນທີ່ເຂົ້າມາຊື້ຊ້າກຳລັງໃຫ້ຄວາມສະດວກແກ່ປາກົດຢູ່ໃນການຈຳໜ່າຍສິນຄ້າ—ເຊິ່ງເປັນຮູບແບບຄລາສສິກຂອງຈຸດສູງສຸດ.

ຈື່ໄວ້ວ່າສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນແນວໂນ້ມທາງສະຖິຕິ, ບໍ່ແມ່ນການກຳນົດແນວທາງ. ນຳໃຊ້ມັນເປັນສ່ວນໜຶ່ງຂອງຍຸດທະສາດຫຼາຍປັດໄຈທີ່ປະກອບມີເບື້ອງຕົ້ນປະລິມານການຊື້ຂາຍ, ຈຸດຊ່ວຍເຫຼືອ/ຈຸດຕ້ານທານ, ແລະ ຂໍ້ມູນ on-chain.

ຄຳຖາມທີ່ຖືກຖາມເລື້ອຍໆ

ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ open interest ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ແມ່ນຫຍັງ?

Open interest ວັດແທກຈຳນວນສັນຍາທີ່ຍັງຄ້າງທັງໝົດ (ເປັນເຄື່ອງມືວັດແທກປະລິມານ), ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນ long-short ວັດແທກສ່ວນປະກອບຂອງຕຳແໜ່ງ long ຕໍ່ short (ເປັນເຄື່ອງມືວັດແທກຄວາມຮູ້ສຶກ). ມັນຕອບຄຳຖາມທີ່ແຕກຕ່າງກັນ: "ມີເງິນທຶນຖືກນຳໃຊ້ຫຼາຍປານໃດ?" ແລະ "ຝ່າຍໃດທີ່ຝູງຊົນກຳລັງເດົາ?"

ສິ່ງໃດທີ່ສຳຄັນກວ່າສຳລັບການຊື້ຂາຍ: OI ຫຼື ອັດຕາສ່ວນ long-short?

ບໍ່ມີອັນໃດສຳຄັນກວ່າກັນໂດຍທຳມະຊາດ. ສັນຍານທີ່ມີຄ່າທີ່ສຸດມາຈາກການປະສານງານລະຫວ່າງມັນ. ຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນ long-short ສູງພ້ອມກັບ OI ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢັ້ງຢືນແຮງຂັບເຄື່ອນແບບ bullish, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນດຽວກັນກັບ OI ທີ່ຫຼຸດລົງເຕືອນເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການປ່ຽນທິດ. ຄວນເບິ່ງມັນຮ່ວມກັນເສຍກ່ອນ.

Smart Money API ປັບປຸງຂໍ້ມູນ derivatives ບໍລິການບໍ? ບໍ່ລະບຸຄວາມຖີ່?

ຂໍ້ມູນຈາກ derivatives screener ຖືກປັບປຸງໃນວົງຈອນສັ້ນ (ປະມານສອງສາມນາທີ) ເພື່ອໃຫ້ຂໍ້ມູນ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ຍັງຄົງທັນສະໄໝ. ຍັງມີຂໍ້ມູນຍ່ອຍເວລາສຳລັບການ backtesting. ກວດສອບເອກະສານ API ສຳລັບຊ່ວງເວລາປັບປຸງເປັນຈຳເພາະ, ເຊິ່ງແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມແຕ່ລະແລກປ່ຽນ ແລະ endpoint.

ຂ້ອຍສາມາດໃຊ້ Smart Money API ເພື່ອ backtesting ຍຸດທະສາດ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ໄດ້ບໍ?

ໄດ້. ລະດັບ Pro ແລະ Enterprise ໃຫ້ທ່ານເຂົ້າເຖິງຂໍ້ມູນຍ່ອຍເວລາຂອງ OI ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ສຳລັບທຸກສັນຍາລັກທີ່ມີ. ທ່ານສາມາດດາວໂຫຼດຂໍ້ມູນເວລາຕໍ່ເນື່ອງເພື່ອ backtesting ສົມມຸດຕິຖານຂອງທ່ານໂດຍບໍ່ຕ້ອງພິຈາລະນາຄຳເວົ້າປະສິດທິພາບທີ່ຖືກເພີ່ມເຕີມ.

ສະຫຼຸບ

ການເຂົ້າໃຈຄວາມສຳພັນລະຫວ່າງ open interest ແລະ ອັດຕາສ່ວນ long-short ເປັນຂໍ້ໄດ້ປຽບທີ່ແຂງແຮງສຳລັບນັກຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດ derivatives. ໂດຍການຕິດຕາມເບິ່ງເມື່ອສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ສອດຄ່ອງ ຫຼື ແຕກຕ່າງກັນ, ທ່ານຈະສາມາດຄາດເດົາການປ່ຽນແປງຂອງຄວາມຮູ້ສຶກ ແລະ ການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງເງິນທຶນໄດ້ດີຂຶ້ນ. ຂໍ້ມູນທີ່ຖືກລວມແລະທັນສະໄໝຈາກຫຼາຍແລກປ່ຽນ—ເຊັ່ນທີ່ເກັບມາໂດຍ Smart Money API—ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດເຫັນໂອກາດເຫຼົ່ານີ້ໂດຍບໍ່ມີຈຸດບອດ. ນຳວິທີນີ້ໄປປະສານກັບຂໍ້ມູນ on-chain ແລະ ຂໍ້ມູນໂຄງສ້າງເສດຖະກິດອື່ນໆ, ແລະ ທ່ານຈະພ້ອມທີ່ຈະຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍຢ່າງມີຂໍ້ມູນຢ່າງເຕັມທີ່ໃນສະພາບການ crypto ທີ່ພັດທະນາຢູ່ຕະຫຼອດ.