Smart money ແມ່ນທຶນທີ່ຖືກຄວບຄຸມໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການ—ນັກຊື້ຂາຍສະຖາບັນ, ກອງທຶນ hedge, ແລະ ຜູ້ຖືກະເປົາເງິນໃຫຍ່—ຜູ້ທີ່ເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດຜ່ານການສະສົມ ແລະ ການແຈກຢາຍທີ່ມີຍຸດທະສາດ. ຮຽນຮູ້ວິທີການຈັດການ ແລະ ຕິດຕາມສັນຍານເຫຼົ່ານີ້.
Smart money ບໍ່ແມ່ນປະເພດເຕັກໂນໂລຊີ—ມັນແມ່ນແນວຄວາມຄິດທີ່ອະທິບາຍທຶນທີ່ຖືກຄວບຄຸມໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການ, ມີຂໍ້ມູນດີ, ຜູ້ທີ່ເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດຜ່ານການຈັດຕັ້ງຕຳແໜ່ງທີ່ມີຈຸດປະສົງ. ໃນສະກຸນເງິນຄຣິບໂຕ, smart money ປົກກະຕິແລ້ວຫມາຍເຖິງ:
ຫຼັກການພື້ນຖານ: smart money ສະສົມກ່ອນທີ່ລາຄາຈະຂຶ້ນ ແລະ ແຈກຢາຍກ່ອນທີ່ລາຄາຈະລົງ. ໂດຍການຕິດຕາມການເຄື່ອນໄຫວຂອງພວກເຂົາ, ນັກຊື້ຂາຍຍ່ອຍສາມາດຈັດການການປ່ຽນແປງໃນແຮງຂັບເຄື່ອນກ່ອນທີ່ມັນຈະສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ.
ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ສຳຄັນ: Smart money ແມ່ນການກະທຳລຸ່ມ, ບໍ່ແມ່ນການຕອບສະຫນອງ. ພວກເຂົາສ້າງຕຳແໜ່ງຕາມການວິເຄາະພື້ນຖານ ແລະ ຂໍ້ມູນເຄືອຂ່າຍດົນກ່ອນທີ່ສາທາລະນະຈະຮັບຮູ້. ເມື່ອວາລເລີ່ມສະສົມ, ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາມັກຈະຕາມມາຫຼັງຈາກນັ້ນຫຼາຍອາທິດຫຼືເດືອນ.
ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການຕັດສິນໃຈຂອງຜູ້ຊື້ຂາຍຍ່ອຍ ແລະ smart money ແມ່ນເວລາ ແລະ ຂໍ້ດີໃນຂໍ້ມູນ. ນັກຊື້ຂາຍຍ່ອຍມັກຕິດຕາມແນວໂນ້ມລາຄາຫຼັງຈາກທີ່ມັນໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນແລ້ວ. ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ smart money ຈັດການໂອກາດໃນລະດັບພື້ນຖານ—ການສັງເກດການສະສົມ, ການວິເຄາະການປ່ຽນແປງພື້ນຖານ, ແລະ ການຈັດຕັ້ງຕຳແໜ່ງກ່ອນການຕົກລົງຂອງຕະຫຼາດ.
ທຶນສະຖາບັນໄດ້ປ່ຽນແປງຕະຫຼາດສະກຸນເງິນຄຣິບໂຕຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ການອະນຸມັດ Bitcoin spot ETF ໃນເດືອນມັງກອນ 2024 ໄດ້ເປີດກະແສທຶນສະຖາບັນຫຼາຍພັນລ້ານໂດລາ. ຜູ້ຫຼິ້ນເຫຼົ່ານີ້ດຳເນີນການພາຍໃຕ້ຂໍ້ຈຳກັດທີ່ແຕກຕ່າງຈາກຜູ້ຊື້ຂາຍຍ່ອຍ:
ສະຖາບັນຕ້ອງປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ AML/KYC, ນະໂຍບາຍກະຊວງງານ, ແລະ ພັນທະຄຸ້ມຄອງ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການຊື້ຂອງພວກເຂົາແມ່ນສາມາດຕິດຕາມໄດ້—ການຊື້ຂະໜາດໃຫຍ່ໄປຍັງຜູ້ຮັກສາຄື Coinbase, Kraken, ແລະ Fidelity ສ້າງສັນຍານໃນລະບົບບລັອກເຊນທີ່ທຸກຄົນສາມາດເຫັນໄດ້.
ນັກລົງທຶນສະຖາບັນດຳເນີນການໃນວົງຈອນທີ່ຍາວກວ່າ. ກອງທຶນ hedge ຊື້ Bitcoin ບໍ່ໄດ້ວາງແຜນຈະຂາຍໃນສອງສາມມື້—ພວກເຂົາກຳລັງຄິດເຖິງ 2-5 ປີ. ນີ້ສ້າງຮູບແບບການສະສົມທີ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້:
ເມື່ອສະຖາບັນຊື້ Bitcoin ມູນຄ່າ $100M, ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດດຳເນີນການໄດ້ທັນທີ—ຕະຫຼາດບໍ່ມີສະພາວະການຊຳລະພຽງພໍ. ພວກເຂົາຕ້ອງແຈກຢາຍການຊື້ໃນໄລຍະຊົ່ວໂມງຫຼືມື້, ສ້າງຮູບແບບທີ່ສາມາດຈັດການໄດ້ໃນລະບົບຈັດລຽງສັ່ງຊື້, ອັດຕາດອກເບ້ຍ, ແລະ ກະແສການແລກປ່ຽນ.
ຄືກັນ, ເມື່ອພວກເຂົາອອກ, ຮູບແບບເຫຼົ່ານັ້ນຈະກັບກັນ. ການຕິດຕາມ smart money ຈັດການການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານີ້ກ່ອນທີ່ຈະເຫັນໄດ້ຊັດເຈນໂດຍຜູ້ສັງເກດການທົ່ວໄປ.
ນຳບົດຮຽນນີ້ໄປໃຊ້ງານກັບຂໍ້ມູນສົດ — ເຄື່ອງມືຕິດຕາມວາລຟຣີ ແລະ ການແຈ້ງເຕືອນໃນເວລາຈິງທົ່ວ 3 ແລກປ່ຽນ.
ຕິດຕາມວາລຟຣີ →ກະເປົາເງິນວາລຖືກຕິດຕາມຜ່ານຕົວຊີ້ວັດຫຼັກທີ່ເປີດເຜີຍຈຸດປະສົງ ແລະ ທິດທາງ:
ນີ້ວັດແທກການປ່ຽນແປງສຸດທິໃນການຖືກອົງທົ່ວທີ່ຢູ່ທີ່ຖື 1,000+ BTC (ຫຼືທຽບເທົ່າ). ເມື່ອວາລຮ່ວມກັນຖືຫຼາຍ, ຕະຫຼາດກຳລັງຢູ່ໃນການສະສົມ. ເມື່ອພວກເຂົາຫຼຸດການຖື, ການແຈກຢາຍກຳລັງດຳເນີນຢູ່.
ການຕິດຕາມການທຸລະກຳໃຫຍ່ໃນລະບົບບລັອກເຊນໃນເວລາຈິງເປີດເຜີຍການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີການກະທຳ. ຊຸດຂອງການໂອນເງິນຂະໜາດໃຫຍ່ໄປຍັງກະເປົາເງິນແລກປ່ຽນເປັນສັນຍານຂອງການແຈກຢາຍທີ່ອາດເປັນໄປໄດ້. ການໂອນໄປຍັງກະເປົາເງິນເຢັນທີ່ບໍ່ແມ່ນແລກປ່ຽນເປັນສັນຍານຂອງຈຸດປະສົງທີ່ຈະຖື (ການສະສົມ).
ເມື່ອວາລເຄື່ອນໄຫວ Bitcoin ໄປຍັງແລກປ່ຽນ, ພວກເຂົາປົກກະຕິແລ້ວກຳລັງກຽມພ້ອມທີ່ຈະຂາຍ. ເມື່ອພວກເຂົາຖອນເງິນເປັນຈຳນວນຫຼາຍ, ພວກເຂົາກຳລັງຖອນສະພາວະການຊຳລະ ແລະ ເປັນສັນຍານຂອງຄວາມໝັ້ນໃຈ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນຂອງກະແສເງິນເຂົ້ານຳໜ້າການປັບຕົວ; ກະແສເງິນອອກນຳໜ້າການເພີ່ມຂຶ້ນ.
ການວິເຄາະເມື່ອເງິນຫຼັງຄັ້ງສຸດທີ່ເຄື່ອນໄຫວເປີດເຜີຍວ່າຜູ້ຖືແມ່ນນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ (hodlers) ຫຼື ນັກຊື້ຂາຍໄລຍະສັ້ນ. ກະເປົາເງິນ Bitcoin ເກົ່າ (ເງິນທີ່ໄດ້ມາໃນລາຄາ $500 ຫຼືຕ່ຳກວ່າ) ເຄື່ອນໄຫວໜ້ອຍ, ຊີ້ບອກເຖິງຄວາມເຊື່ອໝັ້ນ. ກະເປົາເງິນທີ່ຖືກເປີດໃຊ້ຫຼ້າສະໄໝຊີ້ບອກເຖິງການສະສົມໃໝ່.
ສັນຍານທີ່ມີພະລັງທີ່ສຸດປະສົມປະສານຕົວຊີ້ວັດເຫຼົ່ານີ້: ເມື່ອວາລສະສົມ, ກະແສເງິນອອກຈາກແລກປ່ຽນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນ, ແລະ ປະລິມານການທຸລະກຳລະຫວ່າງກະເປົາເງິນສະແດງໃຫ້ເຫັນການຊື້ທີ່ມີການປະສານງານ, ການຕັ້ງຄ່ານີ້ແມ່ນແບບຮຽນກ່ອນການຂຶ້ນ.
ຜູ້ຊື້ຜູ້ຂາຍທີ່ມີປະສົບການຈະສັງເກດເຫັນຮູບແບບທີ່ເກີດຂື້ນຊໍ້າໆໃນວິທີການເຮັດວຽກຂອງເງິນ smart money:
Smart money ຊື້ໃນຊ່ວງທີ່ມີຄວາມຢ້ານກົວ, ບໍ່ແມ່ນໃນຊ່ວງທີ່ມີຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ. ພວກເຂົາສະສົມໃນຊ່ວງຕະຫຼາດຫຼຸດຫຼືຊ່ວງທີ່ຕະຫຼາດຢຸດນິ້ງໃນຂະນະທີ່ຜູ້ຊື້ຜູ້ຂາຍຍ່ອຍໄດ້ຍອມແພ້ແລ້ວ. Bitcoin ຢູ່ທີ່ $17K ໃນຕອນທ້າຍປີ 2022 ໄດ້ເຫັນການສະສົມຂອງວາລະຂະໜາດໃຫຍ່—ຜູ້ຊື້ຜູ້ຂາຍຍ່ອຍສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ໄດ້ເລີຍກວດສອບ. ເມື່ອຂ່າວສານສື່ມວນຊົນປ່ຽນເປັນແບບ bullish ໃນປີ 2024, ວາລະໄດ້ສະສົມ BTC ໄວ້ແລ້ວ 20-30% ໃນລາຄາທີ່ຖືກກວ່າ.
ສັງເກດເບິ່ງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງປະລິມານທຸລະກຳ on-chain ໂດຍບໍ່ມີການຂຶ້ນລາຄາທີ່ສອດຄ່ອງ. ນີ້ຊີ້ບອກວ່າຜູ້ຖືຂະໜາດໃຫຍ່ກຳລັງເຄື່ອນໄຫວທຶນ—ກຳລັງສະສົມໃນຊ່ວງທີ່ອ່ອນແອຫຼືກຳລັງຈຳໜ່າຍໃນຊ່ວງທີ່ແຂງແຮງ. ຖ້າປະລິມານທຸລະກຳພັດທະນາແຕ່ລາຄາຍັງຄົງທີ່, smart money ກຳລັງເຄື່ອນໄຫວຢູ່ເບື້ອງລຸ່ມ.
ກ່ອນການເຄື່ອນໄຫວຂະໜາດໃຫຍ່, smart money ຈັດຕັ້ງຕຳແໜ່ງແລະຈາກນັ້ນສ້າງການພັດທະນາແບບປອມເພື່ອສັ່ນສະເທືອນຜູ້ຖືທີ່ອ່ອນແອ. ທ່ານຈະເຫັນການຂຶ້ນລາຄາແບບສັ້ນໆຕາມດ້ວຍການຖິ້ມລາຄາທີ່ເບິ່ງຄືວ່ານ້ຳຕາກັບຜູ້ຊື້ຜູ້ຂາຍຍ່ອຍ—ແຕ່ການສະສົມຍັງຄົງດຳເນີນຕໍ່ໄປເບື້ອງລຸ່ມຄວາມປ່ຽນແປງ. ແຜນຜັງສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມປ່ຽນແປງທີ່ຖືກບີບອັດຕາມດ້ວຍການຂະຫຍາຍຕົວແບບພັດທະນາ.
ເມື່ອຄວາມຮູ້ສຶກສູງສຸດແລະພື້ນຖານການເງິນເສື່ອມໂຊມ, smart money ຈະບໍ່ຂາຍທັງໝົດໃນເວລາດຽວກັນ. ແທນທີ່ຈະເປັນແນວນັ້ນ, ທ່ານຈະເຫັນການຈຳໜ່າຍແບບປະສານງານ: ການຫຼຸດລົງຂອງການຖືຫຸ້ນທີ່ຄ່ອຍໆເກີດຂຶ້ນໃນຫຼາຍກະເປົາເງິນໃຫຍ່ໃນໄລຍະຫຼາຍວັນຫຼືອາທິດ. ນີ້ແມ່ນວິທີຂອງພວກເຂົາໃນການຫຼີກລ່ຽງຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດໃນຂະນະທີ່ອອກຈາກຕະຫຼາດດ້ວຍຜົນກຳໄລສູງສຸດ.
ການຈຳແນກຮູບແບບເຫຼົ່ານີ້ຕ້ອງການການວິເຄາະຂໍ້ມູນ on-chain, ຕຳແໜ່ງຕະຫຼາດອະນຸພັນ, ແລະພຶດຕິກຳຂອງວາລະທີ່ຖືກລວມກັນໃນຫຼາຍໄລຍະເວລາ.
ການຕິດຕາມ smart money ສະໄໝໃໝ່ເພິ່ນໃຊ້ການວິເຄາະ on-chain ຢ່າງໜັກ—ການສຶກສາ blockchain ເອງເພື່ອເຂົ້າໃຈການເຄື່ອນໄຫວຂອງທຶນ:
ແລກຊັງມີກະເປົາເງິນຮ້ອນ (ທີ່ຢູ່ທີ່ພວກເຂົາຄວບຄຸມ) ແລະກະເປົາເງິນເຢັນ (ການເກັບຮັກສາໄລຍະຍາວ). ໂດຍການຕິດຕາມການໄຫຼຂອງ Bitcoin ເຂົ້າແລະອອກຈາກແລກຊັງ, ນັກວິເຄາະຈຳແນກວ່າເງິນກຳລັງຖືກສະສົມໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼືກຳລັງກຽມພ້ອມສຳລັບການຂາຍ.
ຮູບແບບ UTXO (Unspent Transaction Output) ຂອງ Bitcoin ອະນຸຍາດໃຫ້ຕິດຕາມກຸ່ມເງິນຕາດຽວ. ໂດຍການວິເຄາະວ່າເງິນຕານັ້ນກຳລັງເຄື່ອນໄຫວແລະອາຍຸຂອງມັນ, ນັກວິເຄາະຈຳແນກວ່າກະເປົາເງິນວາລະເກົ່າ (ຜູ້ຖືທີ່ມັກຈະຖື) ຫຼືກະເປົາເງິນຫຼ້າສຸດ (ຜູ້ຊື້ຜູ້ຂາຍ) ກຳລັງເຄື່ອນໄຫວ.
"ລາຄາທີ່ຕົວຈິງ" ຂອງ Bitcoin ແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງເງິນຕາທັງໝົດທີ່ກຳລັງເຄື່ອນໄຫວ. ເມື່ອລາຄາທີ່ຕົວຈິງສູງກວ່າລາຄາຕະຫຼາດ, ຜູ້ຖືກຳລັງມີຜົນກຳໄລຮ່ວມກັນ—ຊີ້ບອກຄວາມຕື່ນເຕັ້ນ. ເມື່ອລາຄາທີ່ຕົວຈິງສູງກວ່າລາຄາຕະຫຼາດໃນລະດັບຫຼາຍ, ວາລະຄວບຄຸມຕະຫຼາດຢູ່ໃນລາຄາທີ່ມີຄວາມໝັ້ນໃຈສູງ.
ເຄື່ອງມືເຫຼົ່ານີ້ລວມກັນເພື່ອສ້າງມຸມມອງຫຼາຍມິຕິກ່ຽວກັບຕຳແໜ່ງຂອງ smart money ທີ່ບໍ່ສາມາດເຫັນໄດ້ຜ່ານແຜນຜັງລາຄາດຽວ.
Smart money ຍັງເປີດເຜີຍຕົວເອງຜ່ານອະນຸພັນ—ສັນຍານານແລະສັນຍາຕໍ່ເນື່ອງສະແດງໃຫ້ເຫັນຕຳແໜ່ງທີ່ມີ leverage ແລະຄາດຄະເນຂອງຕະຫຼາດ:
ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍມີຄ່າບວກຫຼາຍ (ສັນຍາຍາວຈ່າຍສັນຍາສັ້ນ), leverage ຈະເປັນຂ້າງຕົວຫຼາຍເກີນໄປ. ນີ້ສ້າງຄວາມອ່ອນໄຫວ—smart money ຈະຮັບຮູ້ການໃຊ້ leverage ເກີນແລະຈະເລືອກທີ່ຈະຂາຍສັ້ນຫຼືອອກຈາກຕຳແໜ່ງຍາວກ່ອນທີ່ຈະເກີດການລະລາຍຕິດຕໍ່ກັນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ມີຄ່າລົບຫຼາຍຊີ້ບອກວ່າການຂາຍສັ້ນກຳລັງເກີນຂະໜາດ.
ການປ່ຽນແປງຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນອັດຕາສ່ວນຍາວ/ສັ້ນຂອງການແລກປ່ຽນຊີ້ບອກເຖິງເວລາທີ່ເງິນສະຫລາດກໍາລັງປັບຕໍາແຫນ່ງ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນຂອງຕໍາແຫນ່ງສັ້ນໃນເວລາທີ່ລາຄາສູງສຸດທີ່ເຄີຍມີມາຊີ້ບອກວ່າຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ມີປະສົບການຄາດຫວັງວ່າຈະມີການປັບຕົວ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕໍາແຫນ່ງຍາວໃນເວລາທີ່ລາຄາຕໍ່າສຸດຊີ້ບອກວ່າພວກເຂົາກໍາລັງຊື້ໃນເວລາລາຄາຕົກ.
ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງດອກເບ້ຍເປີດ (ຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍຂຶ້ນ) ໃນໄລຍະທີ່ລາຄາຫຼຸດລົງຊີ້ບອກວ່າເງິນສະຫລາດກໍາລັງສ້າງຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງດອກເບ້ຍເປີດໃນໄລຍະທີ່ລາຄາສູງຂຶ້ນຊີ້ບອກວ່າມີການສະສົມຕໍາແຫນ່ງຍາວ. ການຫຼຸດລົງຂອງດອກເບ້ຍເປີດຊີ້ບອກວ່າເງິນສະຫລາດກໍາລັງປິດຕໍາແຫນ່ງ—ເຊິ່ງເປັນສັນຍານຂອງການເຄື່ອນໄຫວທິດທາງໃຫຍ່ຕໍ່ໄປ.
ເງິນສະຫລາດໃຊ້ຊັບສິນອະນຸພາກຢ່າງຍຸດທະສາດ: ພວກເຂົາສາມາດຮັບຕໍາແຫນ່ງຂະຫນາດໃຫຍ່ໂດຍບໍ່ຕ້ອງການທຶນຈໍານວນຫຼາຍພັນລ້ານໂດລາໃນຕະຫຼາດຈຸດ, ແລະພວກເຂົາສາມາດປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຫຼືວາງຊື້ຊື້ທີ່ມີການຍົກເລີກທີ່ຊີ້ບອກຄວາມເຊື່ອໝັ້ນຂອງພວກເຂົາ.
ການເຂົ້າໃຈເງິນສະຫລາດຕ້ອງການການເຂົ້າໃຈຈິດຕະສາດພາຍໃຕ້ການເຄື່ອນໄຫວຂອງທຶນ:
ໃນໄລຍະການສະສົມ, ການເລົ່າເລື່ອງຂອງສື່ມວນຊົນຈະເປັນດ້ານລົບຢ່າງສອດຄ້ອງ: "Bitcoin ຕາຍແລ້ວ", "ການຄຸ້ມຄອງ Crypto ຈະທໍາລາຍອຸດສາຫະກໍາ", "ມີແຕ່ການພະນັນ". ເງິນສະຫລາດບໍ່ສົນໃຈຫົວຂໍ້ຂ່າວແລະສະສົມ. ເມື່ອຄວາມຮູ້ສຶກປ່ຽນແປງແລະສື່ມວນຊົນສະເຫຼີມສະຫຼອງ "ການກັບມາຂອງ Bitcoin", ປາກກະດູກປາໄດ້ມີກໍາໄລ 40-60% ແລ້ວ.
ໃນຂະນະທີ່ການແຈກຢາຍເກີດຂຶ້ນ, ການເລົ່າເລື່ອງຈະກາຍເປັນດ້ານບວກ: "Bitcoin ຈະບັນລຸ 100K ໂດລາ", "ສະຖາບັນກໍາລັງນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງ", "ຄັ້ງນີ້ແຕກຕ່າງ". ຄວາມຮູ້ສຶກທາງບວກນີ້ປົກປິດການປ່ຽນແປງຈາກການສະສົມໄປສູ່ການແຈກຢາຍ. ເງິນສະຫລາດຈະປົດຕໍາແຫນ່ງເຂົ້າໄປໃນຄວາມຕື່ນເຕັ້ນທີ່ພວກເຂົາສ້າງຂຶ້ນຜ່ານການສະສົມກ່ອນໜ້າ.
ເງິນສະຫລາດປົກປ້ອງທຶນຜ່ານການອອກຈາກຕະຫຼາດທີ່ຫຼາກຫຼາຍ, ການກໍານົດຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງ, ແລະ ການຢຸດຂາຍ. ຜູ້ຊື້ຂາຍຮ້ານຄ້າມັກຈະວາງທຸກຢ່າງໃສ່ຄວາມເຊື່ອໝັ້ນດຽວ. ຄວາມເຊື່ອໝັ້ນຂອງເງິນສະຫລາດແມ່ນແຕກຕ່າງ—ມັນອີງໃສ່ຄວາມສ່ຽງ/ຜົນຕອບແທນທີ່ບໍ່ສົມດຸນ, ບໍ່ແມ່ນຄວາມເຊື່ອໝັ້ນທາງອາລົມ.
ຂໍ້ໄດ້ປຽບດ້ານຈິດຕະສາດຂອງເງິນສະຫລາດແມ່ນການລຶບອາລົມອອກຈາກການຊື້ຂາຍແລະແທນທີ່ດ້ວຍການວິເຄາະລະບົບຂອງຂໍ້ມູນລະບົບເຊື່ອມໂຍງ, ມາດຕະການເທິງລະບົບ, ແລະ ວົງຈອນເສດຖະກິດຂອງໂລກ.
ທ່ານສາມາດໃຊ້ການຕິດຕາມເງິນສະຫລາດເພື່ອປັບປຸງການຊື້ຂາຍຂອງທ່ານໄດ້ແນວໃດ?
ເມື່ອການວິເຄາະດ້ານວິຊາການຂອງທ່ານແນະນໍາໃຫ້ຊື້, ກວດສອບມາດຕະການຂອງປາກກະດູກປາ. ປາກກະດູກປາກໍາລັງສະສົມບໍ? ພວກເຂົາກໍາລັງຖອນອອກຈາກການແລກປ່ຽນບໍ? ຖ້າແມ່ນແລ້ວ, ການຕັ້ງຄ່າວິຊາການຂອງທ່ານມີຄວາມສອດຄ້ອງກັບຕໍາແຫນ່ງຂອງເງິນສະຫລາດ—ຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ເມື່ອລາຄາບັນລຸສູງສຸດທີ່ເຄີຍມີມາແຕ່ການອອກຈາກຂອງປາກກະດູກປາປ່ຽນເປັນການເຂົ້າມາແລະການໄຫຼຂອງການແລກປ່ຽນເທິງລະບົບສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການສະສົມຢຸດລົງ, ປາກກະດູກປາກໍາລັງແຈກຢາຍ. ນີ້ແມ່ນຈຸດທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະປະຕິເສດ. ຫຼຸດຜ່ອນການສົ່ງເສີມຫຼືຮັບກໍາໄລ.
ຈຸດຕໍ່າສຸດບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້, ແຕ່ການສະສົມຂອງເງິນສະຫລາດໃນໄລຍະຈຸດຕໍ່າສຸດສາມາດຕິດຕາມໄດ້. ເມື່ອທ່ານເຫັນສັນຍານການສະສົມຂອງປາກກະດູກປາຫຼາຍຢ່າງ—ການອອກຈາກການແລກປ່ຽນ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທີ່ຢູ່ໃຫຍ່, MVRV ຂາຍເກີນ—ທ່ານຢູ່ໃກ້ຈຸດຕໍ່າສຸດ. ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ທ່ານຈະໃຊ້ທຶນດ້ວຍຄວາມເຊື່ອໝັ້ນ.
ການກໍານົດຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂອງເງິນສະຫລາດສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງສັນຍານ. ສັນຍານອ່ອນ = ຕໍາແຫນ່ງນ້ອຍ. ການລວມຕົວຂອງສັນຍານທີ່ເຂັ້ມແຂງ = ການຈັດສັນຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ຂຶ້ນ. ຄະແນນຄວາມເຊື່ອໝັ້ນຂອງ Smart Money API ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນແນວຄິດນີ້ຢ່າງແທ້ຈິງ.
ວິທີທີ່ມີກໍາໄລສູງສຸດແມ່ນການລວມກັນຂອງການວິເຄາະດ້ານວິຊາການ, ການຄົ້ນຄວ້າພື້ນຖານ, ແລະ ການຕິດຕາມເງິນສະຫລາດ. ສອງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມທີ່ດຽວກັນຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານອ່ອນແອ; ທັງສາມຢ່າງຈະສ້າງຂໍ້ໄດ້ປຽບດ້ານຂໍ້ມູນ.
ການຕິດຕາມເງິນສະຫລາດບໍ່ໄດ້ສົມບູນ. ການເຂົ້າໃຈຂໍ້ຈໍາກັດຂອງມັນແມ່ນສໍາຄັນ:
ເງິນສະຫລາດກໍ່ມີຂໍ້ຜິດພາດ. ການສະສົມຂະຫນາດໃຫຍ່ສາມາດຕາມມາດ້ວຍການຕົກລົງຂອງຕະຫຼາດຖ້າສະພາບເສດຖະກິດໂລກປ່ຽນແປງຢ່າງກະທັນຫັນ. ປາກກະດູກປາບໍ່ໄດ້ຮູ້ທຸກຢ່າງ—ພວກເຂົາພຽງແຕ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າໃນການຫາກໍາໄລຈາກຄວາມປ່ຽນແປງຂອງລາຄາ.
ການຖອນເງິນຈາກການແລກປ່ຽນຂອງວາລ (whale) ບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາມີຄວາມໝັ້ນໃຈວ່າລາຄາຈະຂຶ້ນ—ມັນອາດຈະເປັນການຍ້າຍໄປຫາຜູ້ຮັກສາໃໝ່ ຫຼື ກຽມພ້ອມທີ່ຈະຢືມເງິນສະກຸນເພື່ອຜົນຕອບແທນ. ບໍລິບົດມີຄວາມສຳຄັນ.
ອັດຕາການສະໜັບສະໜູນຂອງການແລກປ່ຽນ ແລະ ອັດຕາສ່ວນຍາວ/ສັ້ນ ສາມາດສະແດງເຖິງຕຳແໜ່ງທີ່ສຸດຂີດ, ແຕ່ເງິນສະຫລາດ (smart money) ບາງຄັ້ງກໍ່ຖືຕຳແໜ່ງທີ່ສຸດຂີດເປັນເວລາດົນເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຂອງຕຳແໜ່ງສະປອດ (spot) ຂອງພວກເຂົາ. ເວລາທີ່ຈະຍົກເລີກບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້ຢ່າງສົມບູນ.
ຂໍ້ມູນໃນລະບົບບລັອກເຊນ (on-chain) ຕ້ອງການການຕີຄວາມໝາຍທີ່ຊັບຊ້ອນ. ວາລ (whale) ກຳລັງຊື້ເພາະລາຄາຖືກ ຫຼື ເພາະພວກເຂົາຮູ້ບາງຢ່າງ? ຂໍ້ມູນດຽວບໍ່ສາມາດແຍກແຍະເຫດຜົນ—ທ່ານຕ້ອງການບໍລິບົດຈາກແນວໂນ້ມໃຫຍ່ (macro), ລະດັບເຕັກນິກ, ແລະ ເລື່ອງລາວຕະຫຼາດ.
ການຕິດຕາມເງິນສະຫລາດ (smart money) ເຮັດວຽກໄດ້ດີທີ່ສຸດເປັນສັນຍານປະສົມ, ບໍ່ແມ່ນຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍດຽວ. ປະສົມມັນກັບການວິເຄາະເຕັກນິກ, ທິດສະດີພື້ນຖານ, ແລະ ການຈັດການຄວາມສ່ຽງເພື່ອການຕັ້ງຄ່າທີ່ມີແນວໂນ້ມສູງທີ່ສຸດ.
Smart Money API ສະໜອງການຕິດຕາມວາລ (whale) ແບບຕົວຈິງ, ຂໍ້ມູນອະນຸພັນ, ແລະ ຄະແນນຢືນຢັນປະສົມທົ່ວ 3 ການແລກປ່ຽນ. ຈຳແນກການສະສົມ, ຢືນຢັນການຕັ້ງຄ່າຂອງທ່ານ, ແລະ ຊື້ຂາຍດ້ວຍຂໍ້ມູນທີ່ຄົບຖ້ວນ ແລະ ມີຄຸນນະພາບສູງ.
ເບິ່ງແຜນລາຄາຮັບຂໍ້ມູນການໄຫຼຂອງວາລ (whale), ການສະໜັບສະໜູນ, ດັດສະນີການເປີດຕຳແໜ່ງ (open interest) ແລະ ຂໍ້ມູນໃນລະບົບບລັອກເຊນ (on-chain) ທົ່ວ 3 ການແລກປ່ຽນຈາກ API ດຽວ. ຊັ້ນຟຣີ, ບໍ່ຕ້ອງໃຊ້ບັດເຄຣດິດ, ອັບເກຣດໄດ້ທຸກເວລາ.
ເລີ່ມຟຣີ →