COT تقرير

تنشر لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تقرير التزام المتداولين كل يوم جمعة، والذي يُظهر الصافي لتموضع فئات مختلفة من المشاركين في السوق في أسواق العقود الآجلة المنظمة. وهو أداة رئيسية لتقييم معنويات المؤسسات والانعكاسات المحتملة للاتجاه.

مؤسسات مالية كبيرة، ووسطاء المقايضة، ومنتجون يستخدمون العقود الآجلة بشكل أساسي للتحوط. يعني التعرض القصير التجاري المرتفع أنهم يحوطون مراكز شراء كبيرة ويمكن أن يشير إلى تعرض مؤسسي صعودي على المستوى الأساسي.

صناديق التحوط، ومديرو التداول السلعي (CTAs)، والمضاربون الكبار الذين يتاجرون من أجل الربح. إنهم يتبعون الاتجاه بطبيعتهم — يمكن أن يسبق الصافي المرتفع للشراء/البيع من هذه المجموعة الانعكاسات (مخاطر التداول المزدحم)، ولكنه يؤكد أيضًا زخمًا قويًا.

جميع المتداولين دون عتبة الإبلاغ عن CFTC. تاريخيًا، يُعد التموضع المتطرف من المتداولين الصغار مؤشرًا معاكسًا — عندما يكون المتداولون الصغار في مراكز شراء كبيرة، غالبًا ما ينعكس السوق.

راقب قراءات صافي الشراء أو البيع المتطرفة بالنسبة للنطاق التاريخي (تطرف المعنويات). تباين بين تموضع مديري الأصول وصناديق الرافعة المالية. ارتفاع الاهتمام المفتوح مع ارتفاع صافي الشراء = تأكيد الاتجاه. انخفاض الاهتمام المفتوح مع ارتفاع صافي الشراء = ضعف الاتجاه.