ប្លុកឈៀនកត់ត្រារាល់អន្តរកម្ម។ រៀនយល់ទិន្នន័យនេះ៖ សមាមាត្រ MVRV បង្ហាញវដ្តទីផ្សារ លំហូរប្តូរប្រាក់បង្ហាញចលនាដើមទុន សកម្មភាពអ្នកវែងឆ្ងាយបង្ហាញគោលបំណងស្ថាប័ន។
ការវិភាគខ្សែសង្វាក់សិក្សាទិន្នន័យប្លុកឈៀនដោយផ្ទាល់ — អន្តរកម្ម ចលនាកាបូប ការដាក់/ដកប្រាក់ពីកន្លែងប្តូរប្រាក់ និងវាស្ថានីភាពការកាន់កាប់សរុប។ ខុសពីក្រាហ្វតម្លៃ (ដែលបង្ហាញតែអ្វីដែលអ្នកជំនួញបានបង់) ទិន្នន័យខ្សែសង្វាក់បង្ហាញអ្វីដែលវិនិយោគិនកំពុងធ្វើជាមួយដើមទុនរបស់ពួកគេ។
អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់៖ តម្លៃអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រងតាមរយៈការជំនួញ; ទិន្នន័យខ្សែសង្វាក់មិនអាចបង្កើតឡើងបានទេ។ អ្នកវែងឆ្ងាយដែលផ្លាស់ប្តូរ 1,000 BTC ពីកន្លែងប្តូរប្រាក់ទៅការផ្ទុកត្រជាក់គឺពិតប្រាកដ។ ភាពមិនអាចបង្កើតឡើងវិញនេះធ្វើឱ្យទិន្នន័យខ្សែសង្វាក់មានតម្លៃយ៉ាងខ្លាំងសម្រាប់ការកំណត់គោលបំណងដើមទុនឆ្លាត។
វាស្ថានីភាពខ្សែសង្វាក់បង្ហាញរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារដែលក្រាហ្វតម្លៃលាក់។ ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារគោលដ៏រំភើប វាស្ថានីភាពខ្សែសង្វាក់បង្ហាញថាអ្នកវែងឆ្ងាយកំពុងចែកចាយ (លក់)។ ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារខ្សោយដ៏អស់សំពីង វាស្ថានីភាពខ្សែសង្វាក់បង្ហាញថាអ្នកវែងឆ្ងាយកំពុងប្រមូល (ទិញ)។ ភាពខុសគ្នាទាំងនេះរវាងរឿងរ៉ាវតម្លៃ និងភាពពិតខ្សែសង្វាក់បង្កើតអាយុកាលជំនួញ។
អ្នកជំនួញឆ្លាតមិនទុកចិត្តលើរឿងរ៉ាវទេ — ពួកគេទុកចិត្តលើទិន្នន័យខ្សែសង្វាក់ដែលបង្ហាញអ្វីដែលដើមទុនឆ្លាតកំពុងធ្វើពិតប្រាកដ។
MVRV ប្រៀបធៀបតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ននៃ Bitcoin ទាំងអស់ទៅនឹងតម្លៃមធ្យមដែល Bitcoin ទាំងអស់ត្រូវបានទិញ (តម្លៃដែលបានដាក់អោយកាន់កាប់)។ វាបង្ហាញថាអ្នកកាន់កាប់កំពុងរកប្រាក់ចំណេញ ឬខាតជាសហគមន៍។
រាល់កាក់នៅលើប្លុកឈៀនត្រូវបានទិញនៅតម្លៃណាមួយ — នេះគឺជាតម្លៃដែលបានដាក់អោយកាន់កាប់របស់វា។ ប្រសិនបើតម្លៃដែលបានដាក់អោយកាន់កាប់មធ្យមនៃ Bitcoin ទាំងអស់គឺ $25,000 ហើយតម្លៃបច្ចុប្បន្នគឺ $45,000 MVRV = 1.8។ នេះមានន័យថាអ្នកកាន់កាប់ Bitcoin កំពុងរកប្រាក់ចំណេញ 80% ជាសហគមន៍។
MVRV ខ្ពស់ជាង 3.5៖ ភាពរំភើបខ្លាំង។ អ្នកកាន់កាប់កំពុងរកប្រាក់ចំណេញយ៉ាងខ្លាំង។ តាមប្រវត្តិសាស្ត្រ Bitcoin បានឈានដល់កំពូលរាល់វដ្តជាមួយ MVRV 3-4+។ នេះគឺជាសញ្ញាចែកចាយ។
MVRV 1.5-2.5៖ ដែនកំណត់ទីផ្សារគោលធម្មតា។ ការយកប្រាក់ចំណេញចាប់ផ្តើមប៉ុន្តែមិនទាន់រំភើបនៅឡើយ។
MVRV 1.0-1.5៖ តំបន់ផ្លាស់ប្តូរ។ ទីផ្សារកំពុងរកតុល្យភាពបន្ទាប់ពីការកែតម្រូវ។
MVRV ទាបជាង 1.0៖ ភាពអស់សំពីងខ្លាំង។ អ្នកកាន់កាប់កំពុងខាត។ Bitcoin ធ្លាប់ធ្វើជំនួញក្រោមតម្លៃដែលបានដាក់អោយកាន់កាប់ក្នុងអំឡុងពេលគោលទីផ្សារខ្សោយសំខាន់ៗទាំងអស់ (2015, 2018-19, 2022)។ នេះគឺជាសញ្ញាប្រមូលដ៏បុរាណ។
វដ្តទីផ្សាររបស់ Bitcoin អាចមើលឃើញតាមរយៈ MVRV៖
អ្នកជំនួញដែលមានវិន័យទិញនៅពេល MVRV ទាបជាង 1.0 ហើយកាត់បន្ថយការប៉ះពាល់នៅពេល MVRV លើសពី 3.0។ វាស្ថានីភាពសាមញ្ញនេះបានបង្កើតអត្ថប្រយោជន៍លើស។
អនុវត្តមេរៀននេះជាមួយទិន្នន័យផ្ទាល់ — ឧបករណ៍តាមដានអ្នកវែងឆ្ងាយឥតគិតថ្លៃ និងការជូនដំណឹងជាពេលវេលាពិតលើ 3 កន្លែងប្តូរប្រាក់។
តាមដានអ្នកវែងឆ្ងាយឥតគិតថ្លៃ →SOPR វាស់ប្រាក់ចំណេញ/ខាតលើកាក់ដែលកំពុងផ្លាស់ទី។ រាល់ពេលណាមួយដែលអ្នកណាម្នាក់ផ្ញើ Bitcoin ពួកគេកំពុងលក់ដើម្បីប្រាក់ចំណេញ ឬខាត។ SOPR បូកសរុបរឿងនេះនៅទូទាំងអន្តរកម្មទាំងអស់។
SOPR ខ្ពស់ជាង 1.0៖ ជាមធ្យម កាក់ដែលកំពុងផ្លាស់ទីកំពុងរកប្រាក់ចំណេញ។ អ្នកលក់កំពុងយកប្រាក់ចំណេញ។ វាកើតឡើងក្នុងអំឡុងពេលការឡើងថ្លៃ និងកំពូល។
SOPR ទាបជាង 1.0៖ ជាមធ្យម កាក់ដែលកំពុងផ្លាស់ទីកំពុងខាត។ អ្នកលក់កំពុងចុះចាញ់។ នេះគឺជាសញ្ញាគោល — ការលក់ចុះចាញ់មុនការឡើងវិញ។
SOPR មានទំនោរឡើង៖ អ្នកលក់ដែលមានប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើនកំពុងចូលទីផ្សារ។ ការចែកចាយកំពុងបង្កើនល្បឿន។
SOPR មានទំនោរចុះ៖ អ្នកលក់ត្រូវបានបង្ខំអោយលក់ដោយខាត។ ភាពអន់ចិត្ត និងការចុះចាញ់។
SOPR រួមជាមួយសកម្មភាពតម្លៃបង្កើតសញ្ញាដ៏អស្ចារ្យ។ នៅពេលតម្លៃស្ថិតនៅកម្រិតខ្ពស់បំផុតតែ SOPR ធ្លាក់ចុះ នេះបង្ហាញថាអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកំពុងលក់ទោះបីមានការសប្បាយរីករាយក៏ដោយ—ជាសញ្ញាប្រមាណពីការចែកចាយ។ នៅពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង ហើយ SOPR ឈានដល់កម្រិតទាបបំផុត នេះបង្ហាញថាការភ័យខ្លាចកំពុងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង—ជាឱកាសសម្រាប់ការប្រមូលផ្តុំ។
កន្លែងផ្តាច់មុខរក្សាកាបូប។ នៅពេលគីបផ្លាស់ទីទៅកន្លែងផ្តាច់មុខ វាត្រូវបានរៀបចំសម្រាប់ការលក់។ នៅពេលគីបផ្លាស់ទីចេញពីកន្លែងផ្តាច់មុខ វាត្រូវបានដកចេញពីទីផ្សារ (ការប្រមូលផ្តុំ ឬការទុករក្សារយៈពេលវែង)។
លំហូរប្រាក់ចូលច្រើន (ការដាក់ប្រាក់ច្រើនទៅ Binance, Kraken, Coinbase) បង្ហាញពីសម្ពាធលក់ដែលកំពុងមកដល់។ គីបបានមកដល់កន្លែងផ្តាច់មុខ ត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការលក់។ លំហូរប្រាក់ចូលច្រើនខ្លាំងមុនពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះរយៈពេលម៉ោង ឬថ្ងៃ នៅពេលអ្នកលក់ធ្វើការលក់បន្តបន្ទាប់។
លំហូរប្រាក់ចេញច្រើន (ការដកប្រាក់ច្រើនទៅកាបូបឯកជន) បង្ហាញពីភាពជឿជាក់។ អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកំពុងដកគីបចេញពីកន្លែងផ្តាច់មុខ ដោយនិយាយថា "ខ្ញុំមិនចាំបាច់លក់ទេ។" លំហូរប្រាក់ចេញសុទ្ធមុនពេលការឡើងតម្លៃ នៅពេលគីបកាន់តែតិចដែលអាចលក់បាន។
ចំនួនគីបសរុបនៅលើកន្លែងផ្តាច់មុខជាភាគរយនៃតម្លៃទីផ្សារ។ នៅពេលអាទិភាពខ្ពស់ (កន្លែងផ្តាច់មុខកាន់ 10%+ នៃ Bitcoin ទាំងអស់) សម្ពាធលក់ខ្ពស់—គីបអាចលក់បាន។ នៅពេលអាទិភាពទាប គីបអាចលក់បានតិច—ភាពចលាចលកើនឡើង។
អាសយដ្ឋានដែលកាន់ 1,000+ BTC (ឬសមមូល) គឺជាអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើន។ ការតាមដានការកាន់កាប់សុទ្ធរបស់ពួកគេបង្ហាញថាតើប្រាក់ឆ្លាតកំពុងប្រមូលផ្តុំ ឬកំពុងចែកចាយ។
នៅពេលអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនបង្កើនការកាន់កាប់រួមគ្នា (គីបច្រើនទៅអាសយដ្ឋាន 1000+ BTC) ការប្រមូលផ្តុំកំពុងកើតឡើង។ នេះជាធម្មតាមុនពេលការឡើងតម្លៃរយៈពេល 4-8 សប្តាហ៍។ ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះឆ្នាំ 2022 អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនបានប្រមូលផ្តុំ 400,000+ BTC ដោយត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការឡើងតម្លៃឆ្នាំ 2023-24។
នៅពេលអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកាត់បន្ថយការកាន់កាប់ ការចែកចាយកំពុងកើតឡើង។ នេះជាធម្មតាមុនពេលការកែតម្រង់ នៅពេលប្រាក់ឆ្លាតចាកចេញមុនពេលអ្នកលក់រាយដឹងពីការផ្លាស់ប្តូរ។
Smart Money API កំណត់អត្តសញ្ញាណអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនជាក់លាក់ (តាមកាបូប) ដែលកំពុងសកម្ម។ អ្នកអាចតាមដានអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនដែលគេស្គាល់ 250+ នៅ Hyperliquid តាមពេលវេលាជាក់ស្តែង ដោយកំណត់ទិសដៅរួមនៅពេល 60%+ ស្របគ្នា។
វដ្តទីផ្សារពេញលេញអាចមើលឃើញតាមរយៈសូចនាករនៅលើខ្សែរួម៖
MVRV <1.0 (អ្នកកាន់កាប់ក្រហម), SOPR ទាបបំផុត (ការលក់ដោយស្មារតីអស់សង្ឃឹម), លំហូរប្រាក់ចូលអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង (ការប្រមូលផ្តុំក្នុងស្ថានភាពខ្សោយ), អាទិភាពកន្លែងផ្តាច់មុខធ្លាក់ចុះ (គីបចេញពីកន្លែងផ្តាច់មុខ)។ នេះគឺជាការភ័យខ្លាចខ្ពស់បំផុត។
MVRV កើនឡើង 1.0-1.5, SOPR ស្ថិតស្ថេរខ្ពស់ជាង 1.0, ការកាន់កាប់អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់, លំហូរប្រាក់ចេញកន្លែងផ្តាច់មុខគ្រប់គ្រង។ មិនទាន់មានការសប្បាយរីករាយនៅឡើយ។ មេឌៀមិនយកចិត្តទុកដាក់ទៅទីផ្សារ។
MVRV 1.5-2.5, តម្លៃកំពុងឡើង, មេឌៀចាប់ផ្តើមគ្របដណ្តប់ "ការត្រឡប់មកវិញរបស់ Bitcoin", ការភ័យខ្លាចខាតចាប់ផ្តើមក្នុងចំណោមអ្នកលក់រាយ ប៉ុន្តែអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនចាប់ផ្តើមចែកចាយ (SOPR កំពុងឡើង, លំហូរប្រាក់ចូលអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង)។
MVRV 3.0-4.0+, តម្លៃស្ថិតនៅកម្រិតខ្ពស់បំផុត, មេឌៀប្រារព្ធពិធី "មាសឌីជីថល", មនុស្សគ្រប់គ្នាកំពុងធ្វើការលក់វែង។ ប៉ុន្តែសូចនាករនៅលើខ្សែបង្ហាញពីលំហូរប្រាក់ចេញអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនច្រើន និងការចែកចាយ។ តម្លៃឈានដល់កម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានសប្តាហ៍។
MVRV ធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង, អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនឈប់លក់ (ព្រោះវាមិនរកប្រាក់ចំណេញ), អ្នកលក់រាយភ័យខ្លាច, លំហូរប្រាក់ចូលកន្លែងផ្តាច់មុខកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង, ទីផ្សារចាប់ផ្តើមគាំទ្រនៅជិតចំណុចចុះខ្សោយ។
វដ្តនេះធ្វើម្តងទៀតរៀងរាល់ 3-4 ឆ្នាំ។ រៀងរាល់វដ្ត សូចនាករនៅលើខ្សែផ្លាស់ប្តូរតាមរបៀបដែលអាចទស្សន៍ទាយបាន។
នៅពេលការវិភាគបច្ចេកទេសរបស់អ្នកបង្ហាញពីការទិញ ហើយ MVRV ទាបជាង 1.5 ហើយអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកំពុងប្រមូលផ្តុំ ការរៀបចំរបស់អ្នកមានការផ្ទៀងផ្ទាត់ពីស្ថាប័ន។ ប្រូបាប៊ីលីតេកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ ការបញ្ចូលគ្នានេះលើសពីសញ្ញាតែមួយណាមួយ។
តម្លៃឡើងដល់កម្រិតខ្ពស់បំផុតថ្មី ប៉ុន្តែ MVRV លើស 3.0 ហើយលំហូរប្រាក់ចេញអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកំពុងលក់ក្នុងស្ថានភាពសប្បាយរីករាយ។ តម្លៃធ្វើតាមក្នុងរយៈពេល 2-4 សប្តាហ៍។ ចាកចេញមុនពេលអ្នកលក់រាយធ្វើ។
MVRV ធ្លាក់ចុះក្រោម 0.8, SOPR ធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង, លំហូរប្រាក់ចូលកន្លែងផ្តាច់មុខកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ សញ្ញាទាំងអស់បង្ហាញពីចំណុចខ្លាំងបំផុតនៃការភ័យខ្លាច។ អ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើនកំណត់អត្តសញ្ញាណនេះ ហើយប្រមូលផ្តុំយ៉ាងសកម្ម។ អ្នកទិញជាមួយពួកគេ មិនមែនប្រឆាំងនឹងពួកគេ។
ប្រើសូចនាករនៅលើខ្សែដើម្បីកំណត់ទីតាំងរបស់អ្នកនៅក្នុងវដ្តទីផ្សារ។ វដ្តដំបូង = ការកំណត់ទីតាំងវែងយ៉ាងសកម្ម។ វដ្តចុងក្រោយ = កាត់បន្ថយការប្រើប្រាស់ហិរញ្ញប្បទាន ឬចាកចេញទាំងស្រុង។ ពេលវេលានេះធ្វើឱ្យការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ/ប្រាក់ចំណេញប្រសើរឡើង ទោះបីជាមានយុទ្ធសាស្ត្រធ្វើពាណិជ្ជកម្មណាក៏ដោយ។
Smart Money API ប្រមូលសូចនាករសំខាន់ៗនៅលើខ្សែទៅជា API endpoints។ ជំនួសឱ្យការត្រួតពិនិត្យដោយដៃនៅលើគេហទំព័រវិភាគ blockchain 5 ផ្សេងគ្នា ទាញយកសូចនាករសំខាន់ៗទាំងអស់តាមរយៈការហៅ API តែមួយ។
សូចនាករទាំងអស់ត្រូវបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពជាប្រចាំថ្ងៃនៅម៉ោង 5:00 UTC ហើយអាចប្រើបានតាមរយៈ REST API ឬ WebSocket សម្រាប់ការផ្តល់ជូនតាមពេលវេលាជាក់ស្តែង។
Smart Money API ផ្តល់សូចនាករនៅលើខ្សែដ៏ទូលំទូលាយ៖ MVRV, SOPR, លំហូរប្រាក់ចូលចេញកន្លែងផ្តាច់មុខ, សកម្មភាពអ្នកដែលមានប្រាក់ច្រើន និងទីតាំងវដ្ត។ ធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយផ្អែកលើទិន្នន័យជាមួយការវិភាគដ៏ទូលំទូលាយ។
មើលតម្លៃទទួលបានទិន្នន័យលំហូរប្រាក់ដ៏ធំ, ការផ្តល់ជំនួយ, ការចាប់អារម្មណ៍បើក និងទិន្នន័យលើខ្សែសង្វាក់ពី 3 អត្រាប្តូរប្រាក់ពី API តែមួយ។ ថ្នាក់ឥតគិតថ្លៃ, គ្មានកាតឥណទាន, អាចធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងគ្រប់ពេល។
ចាប់ផ្តើមដោយឥតគិតថ្លៃ →