Flujo de Acciones
Inteligencia de flujo de opciones en EE.UU. — actividad inusual, perfiles de Exposición Gamma y análisis de volumen corto fuera de bolsa
Actividad Inusual de Opciones
Contratos con alta inusualidad clasificados por puntuación de anomalía — picos de volumen de calls/puts en relación con el interés abierto y normas históricas
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Exposición Gamma — TSLA
GEX neto por strike — positivo (verde) significa que los dealers estabilizan el precio; negativo (rojo) significa que los dealers amplifican los movimientos
Barras verdes = GEX neto positivo (estabilizador); barras rojas = GEX neto negativo (amplificador). Las líneas discontinuas marcan el spot y el punto de inversión cero-gamma.
Volumen Corto Fuera de Bolsa — TSLA
Volumen corto diario fuera de bolsa como porcentaje del volumen total — un indicador del posicionamiento institucional y la actividad en dark pools
Volumen corto fuera de bolsa como fracción del volumen total reportado por sesión
Detección de Actividad Inusual
Los contratos de opciones se marcan como inusuales cuando su volumen supera significativamente el interés abierto o las normas históricas para ese strike y vencimiento. La puntuación de inusualidad combina múltiples factores — relación Vol/OI, volumen relativo versus el promedio de 30 días, tamaño de la prima y proximidad al vencimiento. Puntuaciones más altas indican una mayor divergencia de la actividad esperada y una mayor probabilidad de posicionamiento informado.
Exposición Gamma (GEX)
La Exposición Gamma mide la sensibilidad agregada de los libros de opciones de los market-makers a los movimientos del precio subyacente. Cuando el GEX neto es positivo, los dealers están net-long gamma: cuando el precio sube, venden y cuando baja, compran, amortiguando la volatilidad y fijando el precio cerca de strikes con alto GEX. El GEX negativo significa que los dealers están net-short gamma y deben perseguir los movimientos de precio para cubrirse, amplificando la volatilidad. El nivel de inversión cero-gamma es el precio donde el GEX pasa de positivo a negativo — actúa como un punto de inflexión crítico para el trading intradía y swing.
Volumen Corto Fuera de Bolsa
Cada sesión, una parte de las operaciones de acciones se ejecutan fuera de las bolsas públicas a través de dark pools e internalizadores. El volumen de ventas cortas en estos lugares se reporta públicamente con un retraso estándar. Ratios cortos fuera de bolsa elevados pueden indicar presión sostenida de ventas institucionales o actividad de cobertura. La dirección de la tendencia (ratio corto ascendente vs. descendente) proporciona contexto: un ratio descendente después de un período de lecturas elevadas puede indicar cobertura de cortos, que históricamente precede movimientos alcistas fuertes.
Call Sweeps vs. Puts
Grandes compras de calls (prima alta, Vol/OI alto) con vencimientos cortos sugieren apuestas direccionales alcistas — traders pagando por velocidad. Compras de calls a largo plazo con gran interés abierto son más probables de ser cobertura institucional o rotación de sector. La actividad de puts con puntuaciones de inusualidad muy altas cerca de niveles de soporte a menudo señala seguro de cartera de grandes tenedores. Ni el flujo de calls ni el de puts son inherentemente alcistas o bajistas de forma aislada — el tamaño de la posición, vencimiento, moneyness (ITM vs. OTM) y prima relativa a los rangos diarios típicos son todos factores.
Agrupaciones de Strikes de GEX
Los strikes con las barras de GEX positivo más grandes actúan como niveles magnéticos — el precio tiende a gravitar hacia ellos cerca del vencimiento, ya que los flujos de cobertura de los dealers crean soporte y resistencia naturales. Los strikes con las barras de GEX negativo más grandes son aceleradores de volatilidad: un rompimiento de estos niveles puede desencadenar ventas o compras forzadas de dealers que extienden el movimiento. La zona entre el punto de inversión cero-gamma y el precio spot es donde los cambios de régimen ocurren con más frecuencia. Monitorear si el spot está arriba o abajo del punto de inversión es más útil que el número absoluto de GEX.
Señales de Volumen Corto
Un ratio corto fuera de bolsa ascendente durante varias sesiones indica presión de venta sostenida de participantes institucionales que prefieren lugares no mostrados. Sin embargo, los ratios cortos altos por sí solos no son señales bajistas — a menudo coinciden con actividad de cobertura de market-makers en opciones recién escritas, no apuestas cortas direccionales. La señal más útil es la etiqueta de tendencia: un ratio corto ascendente desde niveles por debajo del promedio hacia niveles por encima del promedio es más significativo que un ratio ya elevado manteniéndose estable. Compara las cifras promedio vs. las más recientes para evaluar rápidamente la dirección.
Latencia de Datos: Los datos de flujo de opciones y estructura de mercado se agregan de fuentes públicas de datos de mercado y se actualizan periódicamente. Los perfiles de GEX se calculan a partir de instantáneas de fin de día y pueden no reflejar cambios intradía. El volumen corto fuera de bolsa se reporta con un retraso regulatorio estándar. Trata todas las cifras como indicativas, no en tiempo real.
Riesgo de Interpretación: La actividad inusual de opciones no implica información privilegiada. Las operaciones grandes pueden representar cobertura, rollo de posiciones existentes, covered calls o estrategias estructuradas. La teoría de GEX funciona mejor en condiciones normales de mercado y puede comportarse diferente durante eventos macro, resultados trimestrales o sesiones de baja liquidez.
No es Asesoramiento Financiero: Todos los datos y análisis en esta plataforma son solo con fines informativos. Nada aquí constituye asesoramiento de inversión o una solicitud para comprar o vender cualquier valor. Las opciones y el trading de acciones conllevan un riesgo sustancial. Puedes perder parte o todo tu capital. Realiza tu propia investigación y consulta a un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.