¿Qué siguió a las cascadas de liquidación pasadas?
Estudio de Eventos · DescriptivoUn estudio descriptivo de eventos sobre los movimientos futuros de precios después de grandes oleadas de liquidación larga o corta. Reporta la distribución observada, tamaño de muestra, intervalo de confianza y un valor p de permutación no ajustado. No es una señal de trading.
Este es un flujo creciente de liquidaciones realizadas, no una muestra de ciclo de mercado. Las celdas requieren al menos 5 observaciones. La etiqueta “p<0.05” además requiere n≥8, pero los valores p no están ajustados por las muchas celdas mostradas. Trate todos los resultados como descriptivos.
Método de eventos realizados
Las liquidaciones ejecutadas se agrupan en intervalos de 1 minuto. Un intervalo se convierte en un evento de cascada cuando su valor nocional es igual o superior a $25,000 y al percentil 90 del intervalo del símbolo. El lado dominante etiqueta el evento: long-liq significa que las posiciones largas fueron vendidas forzosamente; short-liq significa que las posiciones cortas fueron compradas forzosamente.
Los rendimientos futuros utilizan la observación más cercana de derivatives.price dentro de aproximadamente 2,000 segundos a +5 minutos, +15 minutos y +1 hora. El intervalo del 95% es una aproximación normal para la media. El valor p de permutación bilateral compara la media absoluta de la ventana del evento con 4,000 muestras tomadas de ventanas de precios aleatorias en el mismo horizonte.
El punto final del evento realizado se almacena en caché durante 5 minutos. Sus observaciones de precios generalmente están espaciadas unos 400 segundos. El proxy histórico es un estudio estático generado, servido a través de una caché de 1 hora, y solo cambia cuando se regenera el archivo de estudio.
| Horizonte | Lado | n | media % | mediana % | frecuencia alcista | IC 95% | p perm | veredicto |
|---|
Proxy histórico de cascada de OI
Proxy · barras de 4hEste estudio estático separado cubre 14 símbolos en una cuadrícula de 4 horas desde el 2024-03-19 hasta el 2026-03-19, utilizando el interés abierto en unidades base de Bybit y el precio. Un proxy de liquidación larga es una caída fresca del OI en 24 horas por debajo del −10% combinada con un movimiento de precio por debajo del −5%; un proxy de liquidación corta usa la misma caída del OI con un precio por encima del +5%. Los retornos comienzan en la apertura de la siguiente barra y se miden a +4h, +12h, +24h y +48h. Estos son eventos de desapalancamiento inferidos, no registros de liquidaciones ejecutadas.
| Horizonte | Lado | n | media % | mediana % | frecuencia alcista | IC del 95% | valor p de permutación | veredicto |
|---|
| Régimen | Lado | Horizonte | n | media % | mediana % | frecuencia alcista | valor p de permutación | veredicto |
|---|