COT Jelentés

A CFTC minden pénteken közzéteszi a Commitment of Traders jelentést, amely a különböző piaci résztvevők kategóriáinak nettó pozicionálását mutatja a szabályozott future piacokon. Ez egy kulcsfontosságú eszköz az intézményi hangulat és a lehetséges trendfordulók felméréséhez.

Nagy pénzintézetek, swap-kereskedők és termelők, akik főként hedging céljából használják a future-öket. Magas kereskedelmi rövid expozíció azt jelenti, hogy nagy hosszú pozíciókat hedgelnek, és ez intézményi szinten bullish expozíciót jelezhet.

Hedge alapok, CTÁ-k és nagy spekulánsok, akik nyereségért kereskednek. Természetüknél fogva trendkövetők — ennek a csoportnak a szélsőséges nettó hosszú/rövid pozíciói előre jelezhetik a fordulatokat (zsúfolt kereskedés kockázata), de erős lendületet is megerősíthetnek.

Minden kereskedő, aki nem éri el a CFTC jelentési küszöbét. Történelmileg a kis kereskedők szélsőséges pozicionálása ellentétes jelző — amikor a kis kereskedők erősen hosszúak, a piac gyakran fordul.

Figyeljük a szélsőséges nettó hosszú vagy rövid értékeket a történelmi tartományhoz képest (hangulat szélsőségek). Kövessük az eszközkezelők és a tőkeáttételes alapok pozicionálása közötti eltéréseket. Növekvő nyitott pozíció növekvő nettó hossz mellett = trend megerősítés. Csökkenő nyitott pozíció növekvő nettó hossz mellett = gyengülő trend.