株式フロー
米国オプションフローインテリジェンス — 異常なアクティビティ、ガンマエクスポージャープロファイル、およびオフエクスチェンジショートボリューム分析
異常なオプションアクティビティ
異常スコアでランク付けされた高異常度の契約 — オープンインタレストおよび過去の基準に対するコール/プットボリュームスパイク
ティッカーを選択してガンマエクスポージャーとオフエクスチェンジショートボリュームを読み込む
ガンマエクスポージャー — TSLA
ストライク別ネットGEX — 正（緑）はディーラーが価格を安定させることを意味し、負（赤）はディーラーが動きを増幅することを意味する
緑のバー = 正のネットGEX（安定化）、赤のバー = 負のネットGEX（増幅化）。破線はスポットとゼロガンマフリップを示す。
ショートボリューム — TSLA
総ボリュームに対する日次オフエクスチェンジショートボリュームの割合 — 機関のポジショニングとダークプールアクティビティの代理指標
セッションごとの総報告ボリュームに対するオフエクスチェンジショートボリュームの割合
異常なアクティビティ検出
オプション契約は、そのストライクと満期に対するオープンインタレストまたは過去の基準を大幅に超えるボリュームがある場合に異常としてフラグが立てられます。異常スコアは、Vol/OI比率、30日平均に対する相対ボリューム、プレミアムサイズ、および満期までの近さを組み合わせたものです。スコアが高いほど、予想されるアクティビティからの乖離が強く、情報に基づいたポジショニングの可能性が高いことを示します。
ガンマエクスポージャー（GEX）
ガンマエクスポージャーは、マーケットメーカーのオプションブックの原資産価格変動に対する総合的な感応度を測定します。ネットGEXが正の場合、ディーラーはネットロングガンマです：価格が上昇すると売り、下落すると買い、ボラティリティを抑制し、高GEXストライク近くに価格を固定します。負のGEXは、ディーラーがネットショートガンマであり、ヘッジするために価格変動を追いかけ、ボラティリティを増幅することを意味します。ゼロガンマフリップレベルは、GEXが正から負に切り替わる価格であり、デイトレードやスウィングトレードの重要な転換点として機能します。
オフエクスチェンジショートボリューム
各セッションで、株式取引の一部はダークプールや内部化業者を通じて公設取引所外で実行されます。これらの場所でのショートセールボリュームは、短い遅延を伴って公表されます。高いオフエクスチェンジショート比率は、持続的な機関のショートサイド圧力またはヘッジアクティビティを示すことがあります。トレンドの方向（上昇対下降ショート比率）は文脈を提供します：高い読み値の後に比率が下降すると、ショートカバーリングのシグナルとなり、歴史的に急激な上昇の前兆となります。
コールスイープ対プット
短期満期の大規模なコール購入（高プレミアム、高Vol/OI）は、方向性のある強気の賭けを示唆します — スピードのためにプレミアムを支払うトレーダー。大規模なオープンインタレストを伴う長期満期のコール購入は、機関のヘッジまたはセクターローテーションの可能性が高いです。サポートレベル近くでの非常に高い異常スコアを伴うプットアクティビティは、大規模な保有者からのポートフォリオ保険を示すことが多いです。コールフローもプットフローも単独では本質的に強気または弱気ではありません — ポジションサイズ、満期、マネーネス（ITM対OTM）、および典型的な日次範囲に対するプレミアムがすべて要因です。
GEXストライククラスター
最大の正のGEXバーを持つストライクは、磁石レベルとして機能します — 満期近くに価格がそれらに向かって引き寄せられる傾向があり、ディーラーのヘッジフローが自然なサポートとレジスタンスを作り出します。最大の負のGEXバーを持つストライクは、ボラティリティ加速器です：これらのレベルを突破すると、ディーラーの強制売りまたは買いがトリガーされ、動きが拡大します。ゼロガンマフリップとスポット価格の間のゾーンは、レジーム変更が最も頻繁に発生する場所です。スポットがフリップの上か下かを監視することは、絶対的なGEX数値よりも有用です。
ショートボリュームシグナル
複数セッションにわたって上昇するオフエクスチェンジショート比率は、非表示の場所を好む機関参加者からの持続的な売り圧力を示します。ただし、高いショート比率だけでは弱気シグナルではありません — 新しく書かれたオプションに対するマーケットメーカーのヘッジアクティビティと一致することが多いです。最も有用なシグナルはトレンドラベルです：平均以下のレベルから平均以上に向かって上昇するショート比率は、すでに高い比率が安定しているよりも意味があります。平均対最新の数字を比較して、方向性を迅速に評価してください。
データの遅延: オプションフローと市場構造データは、公設市場データソースから集計され、定期的に更新されます。GEXプロファイルは、一日の終わりのスナップショットから計算され、日中変更を反映しない場合があります。オフエクスチェンジショートボリュームは、標準的な規制遅延を伴って報告されます。すべての数値をリアルタイムではなく、参考として扱ってください。
解釈リスク: 異常なオプションアクティビティは、内部情報を意味するものではありません。大規模な取引は、ヘッジ、既存ポジションのロール、カバードコール、または構造化戦略を表すことがあります。GEX理論は、通常の市場条件下で最も効果的であり、マクロイベント、決算、または低流動性セッション中には異なる動作をする可能性があります。
金融アドバイスではありません: このプラットフォーム上のすべてのデータと分析は、情報提供のみを目的としています。ここに記載されている内容は、投資アドバイスまたは証券の売買を勧誘するものではありません。オプションと株式取引は、大きなリスクを伴います。資本の一部または全部を失う可能性があります。投資決定を行う前に、独自の調査を行い、資格のある金融アドバイザーに相談してください。