Opțiuni · Deribit · Actualizare la 5 minute

Inteligență Opțiuni

API ▸ Cum să apelezi această funcție

Structura opțiunilor BTC & ETH — rapoarte put/call, max pain și concentrarea interesului deschis pe strike și expirare.

următoarea actualizare în 5:00

Spot

—

prețul activului suport

Put/Call · OI

—

Put/Call · Volum

—

Total Interes Deschis

—

— C · — P

Max Pain cel mai apropiat

—

vs spot: —

Interes Deschis pe Strike

Call-uri Put-uri

Call OI (stânga, cyan) vs put OI (dreapta, roșu) la fiecare strike aproape de spot. Linia punctată marchează spotul curent; clusterele mari de call-uri acționează ca rezistență, cele de put-uri ca suport.

Expunere Gamma a Dealer-ului · GEX pe Strike

Pozitiv (stabilizator) Negativ (amplificator)

GEX Net

—

$M · per mișcare de 1 unitate

Regim

—

Gamma Flip

—

vs spot: —

Call / Put GEX

—

totaluri gamma$ ($M)

Gamma net al dealer-ului pe strike (gamma$ call − gamma$ put, convenție dealer-short). Barele verzi înseamnă că dealerii atenuează mișcările (suprimă volatilitatea); cele roșii înseamnă că dealerii amplifică mișcările (cresc volatilitatea). Linia punctată marchează gamma flip — sub aceasta, piața tinde să tranzacționeze cu volatilitate realizată mai mare.

Structura Termenului IV

—

Volatilitatea implicită at-the-money pe zile până la expirare. Pantă ascendentă = contango (calm); inversată (aproape > departe) = premiu de stres/eveniment.

Skew IV · 25Δ Risk Reversal

—

Volatilitatea implicită OTM put a expirării frontale minus volatilitatea implicită OTM call. Pozitiv = put-uri mai scumpe (frică de scădere); negativ = call-uri mai scumpe (urmărire de creștere).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

expirare frontală

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

Istoric PCR · 24h

—

Sub 0.7 = dominanță call (bullish); peste 1.0 = dominanță put (bearish/hedging).

OI pe Expirare

Call-uri Put-uri

Unde se concentrează interesul deschis pe datele de expirare.

Comparație BTC vs ETH

PCR (OI)

BTC

ETH

Total OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Raport Volum Call/Put

BTC

ETH

Rezumat Expirare

sortate după cele mai apropiate

Expirare	Call OI	Put OI	PCR	Max Pain	Total Contracte
Se încarcă datele de expirare...

Cum funcționează datele de opțiuni și cum să le interpretezi

Sursa datelor

Analizele sunt extrase din Deribit, cea mai mare platformă de opțiuni crypto după interes deschis, actualizată la fiecare 5 minute. Prețurile strike, OI, PCR și max pain sunt derivate din carnetele de comenzi live și datele de decontare.

Raport Put/Call

Un PCR sub 0.7 = cumpărare dominantă de call-uri (mulțime bullish); sub 0.5 devine contrar (toți sunt deja long). Peste 1.0 = dominanță put (bearish sau hedging intens); peste 1.5 poate fi contrar bullish deoarece hedgingul motivat de frică marchează adesea funduri. Mișcările bruște între extreme sunt mai fiabile decât un nivel static.

Teoria Max Pain

Market makerii (de obicei vânzători net) sunt motivați să permită prețului să derive spre strike-ul unde cele mai puține opțiuni expiră in-the-money, minimizând plata lor. Prețul tinde adesea să graviteze acolo în zilele finale înaintea unei expirări lunare importante, cel mai puternic când OI este concentrat near-the-money.

OI pe strike = suport/rezistență

OI mare de call-uri creează rezistență (makerii care au vândut acele call-uri vând spot/futures pentru a acoperi pe măsură ce prețul crește); OI mare de put-uri creează suport (cumpără pe măsură ce prețul scade). Strike-urile cu cel mai mare OI total sunt cei mai puternici magneți; prețul între două clustere adesea se consolidează până când un catalist îl rupe.

Ce arată banda

Spot = prețul activului suport. PCR OI / Volum = cei doi indicatori de sentiment. Total OI = diviziune call vs put. Max Pain cel mai apropiat = pinul matematic pentru cea mai apropiată expirare, cu distanța sa față de spot.

Avertismente Importante

Precizia Datelor: Datele de opțiuni sunt obținute prin infrastructura de agregare Smart Money și actualizate la fiecare 5 minute. Cifrele OI și PCR se pot schimba rapid pe măsură ce sunt plasate comenzi mari sau contracte expirate sunt închise. Calculul max pain este o estimare matematică bazată pe distribuția curentă a interesului deschis — nu este o țintă de preț garantată și se poate schimba semnificativ cu fiecare tranzacție nouă de opțiuni sau eveniment de expirare.

Teorie vs Realitate: Max pain și suportul/rezistența bazate pe opțiuni sunt construcții teoretice. Market makerii nu acoperă întotdeauna delta perfect, iar evenimentele macro externe, catalizatori de știri sau fluxuri mari pe piața spot pot depăși ușor atracția gravitațională a pieței de opțiuni. Aceste concepte funcționează cel mai bine ca context, nu ca ținte precise de preț.

Nu este Sfaturi Financiare: Toate datele și analizele prezentate pe această platformă sunt doar în scop informativ. Nimic de aici constituie sfat de investiții, solicitare de cumpărare sau vânzare a oricărui activ sau garanție a performanței viitoare. Tranzacționarea opțiunilor implică riscuri substanțiale și nu este potrivită pentru toți investitorii. Puteți pierde o parte sau întregul capital. Efectuați propria cercetare și consultați un consultant financiar calificat înainte de a lua orice decizie de investiție.