COT Rapport

CFTC publicerar Commitment of Traders-rapporten varje fredag, som visar nettpositioneringen för olika marknadsdeltagarkategorier i reglerade terminmarknader. Det är ett viktigt verktyg för att bedöma institutionell sentiment och potentiella trendvändningar.

Stora finansiella institutioner, swap-handlare och producenter som främst använder terminer för säkring. Hög kommersiell kort exponering betyder att de säkrar stora långa positioner och kan signalera hausseartad institutionell exponering på den underliggande nivån.

Hedgefonder, CTAs och stora spekulanter som handlar för vinst. De är trendföljare av naturen — extremt netto lång/kort från denna grupp kan föregå vändningar (överbelastad handelsrisk), men bekräftar också stark momentum.

Alla handlare under CFTC:s rapporteringströskel. Historiskt sett är extrem positionering från små handlare en motstridig indikator — när små handlare är starkt långa, vänder marknaden ofta.

Håll utkik efter extremt netto långa eller korta värden relativt historiskt intervall (sentimentextremer). Övervaka divergens mellan tillgångsförvaltares och hävstångsfonders positionering. Stigande öppen ränta med stigande netto långa = trendbekräftelse. Fallande OI med stigande netto långa = försvagande trend.