Likvidationsstresstest · modellerat scenario

Likvidation Stresstest

Applicera en hypotetisk prisförändring på en modellerad likvidationskarta byggd från senare derivatögonblicksbilder och spårade Hyperliquid-positioner. Resultatet är en uppskattning av den nominella summa som kan vara i riskzonen under scenariot—inte en lista över konton som med säkerhet kommer att likvideras.

Uppskattad —

Symbol

Hypotetisk prisförändring 0.0%

−30% (krash → långa likvideringar)0%+30% (squeeze → korta likvideringar)

Målpris

—

från —

Modellerad riskabel nominell summa

—

överkorsad vid denna förändring

Scenariots allvarlighetsgrad

—

— av synligt OI

Valpositioner använda

—

rapporterad inträde/hävstång + modellfaktor

Närmaste vägg

—

till nuvarande pris

Uppskattade likvidationskluster per prisnivå

Uppskattad — inte realiserad

Gröna staplar = långa likvideringar (utlösta av en prisfall). Orange staplar = korta likvideringar (utlösta av en squeeze). Den streckade markören är ditt målpris. Staplarna är uppskattade baserade på nuvarande öppen intresse, riktiga valjepositioner och hävståndsantaganden — inte ett avslutat resultat.

Utlöst av börs

Flytta reglaget för att projicera en kaskad.

Kontext för realiserad likvidation

Laddar…

Hur modellen fungerar (läs detta)

Referenspriset är genomsnittet av de senaste användbara börspriserna. För varje spårad Hyperliquid-position kombinerar modellen dess rapporterade ingångspunkt och hävstång med en initial marginalförlustfaktor på 0,9 för att uppskatta en likvidationsnivå. Detta är inte platsens kontospecifika likvidationspris: underhållsnivåer, korsmarginal, förändringar i säkerhet och kontots eget kapital är inte tillgängliga.

För resten av den synliga öppna räntan delar modellen börsens OI med hjälp av de lagrade långa/korta förhållandena, härleder en genomsnittlig hävstång från finansieringsstorlek och fördelar den OI över fem hävstångsband från 0,5× till 1,5× den härledda genomsnittet. Ett nedåt-scenario korsar modellerade långa likvidationsnivåer; ett uppåt-scenario korsar modellerade korta likvidationsnivåer.

Scenariots allvarlighetsgrad är korsad modellerad nominell dividerad med synlig OI: Låg <12%, Måttlig 12–33%, Hög 33–66%, Extrem ≥66%. Det är en etikett för scenariostorlek, inte en sannolikhetsprognos.

Hyperliquid-valp-positioner är också en del av Hyperliquids sammanlagda öppna ränta. Eftersom de två modellkomponenterna slås samman utan kontonivå-deduplicering kan deras nominella överlappa. Läs det totala som en stressindikator, inte en additiv uppskattning av avvecklad likvidationsvolym.

Data, färskhet & hur man läser

Slutpunkten använder de senaste derivat- och valp-positionstillfällena som inte är mer än 2 timmar gamla och cachelagras i upp till 2 minuter. Börstäckning beror på vilka färska rader som är tillgängliga. Realiserade likvidationssiffror kommer från den separata beständiga Binance-, Bybit- och Hyperliquid-strömmen och visas endast som senaste kontext.

Staplarna visar alla modellerade kluster; KPI:n räknar endast kluster som korsas av det valda målpriset.
“Närmaste vägg” är det närmaste modellerade klustret, inte stöd eller motstånd.
En rörelse på 0% bör ge noll utlöst nominell.
Realiserad kontext validerar inte det modellerade scenariot.