Vad har följt på tidigare likvidationskaskader?

Händelsestudie · Deskriptiv

En deskriptiv händelsestudie av framtida prisförändringar efter stora likvidationsvågor för långa eller korta positioner. Den rapporterar den observerade fördelningen, urvalsstorlek, konfidensintervall och ett ojusterat permutations-p-värde. Det är inte en handelssignal.

Täckning: laddar…
Detta är en växande ström av realiserade likvidationer, inte ett urval från en marknadscykel. Celler kräver minst 5 observationer. Etiketten "p<0.05 screen" kräver dessutom n≥8, men p-värdena är inte justerade för de många cellerna som visas. Behandla alla resultat som deskriptiva.
Aktuell kontext
Laddar…
Realiserad-händelsemetod

Utförda likvidationsnoteringar grupperas i 1-minutersintervaller. Ett intervall blir en kaskadhändelse när dess nominella värde är minst $25 000 och symbolens 90:e percentilintervall. Den dominerande sidan etiketterar händelsen: long-liq innebär att långa positioner tvångssåldes; short-liq innebär att korta positioner tvångsköptes.

Framtida avkastning använder den närmaste derivatives.price-observationen inom cirka 2 000 sekunder vid +5 minuter, +15 minuter och +1 timme. 95%-intervallet är en normalapproximation för medelvärdet. Det tvåsidiga permutations-p-värdet jämför det absoluta medelvärdet i händelsefönstret med 4 000 urval från slumpmässiga prisintervaller vid samma horisont.

Slutpunkten för realiserade händelser cachelagras i 5 minuter. Dess prisobservationer är vanligtvis cirka 400 sekunder från varandra. Den historiska proxyn är en genererad statisk studie, serverad genom en 1-timmars cache, och ändras endast när studie filen genereras om.

Genomsnittlig framtida förändring per horisont & sida
visare = 95% KI för medelvärdet · streckad = 0%
Alla rapporterbara celler (n≥5)
HorisontSidanmedel %median % upp-frek95% KIperm pbedömning
Så här läser du detta. long_liq = en kaskad där långa positioner tvångssåldes (nedåtgående tryck); short_liq = korta positioner tvångsköptes (uppåtgående tryck). En bedömning av inte särskiljbar från slumpmässiga intervall innebär att den observerade framtida förändringen ligger inom vad slumpmässiga intervall producerar — agera inte på det. Endast p<0.05 screen (ojusterad) celler (med n≥8) är värda en andra titt, och även dessa förtjänar skepsis: p-värdena är inte justerade för de många cellerna som visas.

Historisk OI-kaskadproxy

Proxy · 4h staplar

Denna separata statiska studie täcker 14 symboler på ett 4-timmarsrutnät från 2024-03-19 till 2026-03-19 med Bybit:s basenhetsöppen interest och pris. En long-liq-proxy är en färsk 24-timmars OI-sänkning under −10% kombinerat med en prisförändring under −5%; en short-liq-proxy använder samma OI-sänkning med pris över +5%. Avkastningen börjar vid nästa stapelöppning och mäts vid +4h, +12h, +24h och +48h. Dessa är härledda delevereringshändelser, inte realiserade likvidationsposter.

—
PROXY — läs detta. Kaskadhändelser här är härledda från skarpa OI-sänkningar i 2 års verkliga OI+prisdata — de är INTE realiserade likvidationshändelser, och detta är 4-timmarsstapelgranularitet. Binance lade ner sitt historiska likvidations-API, så ingen gratis 2-årig verklig händelsehistorik finns; OI-sammanbrottsfotavtrycket är den ärliga ersättaren för samma tvångsdelevereringsmekanism. Varje cell nedan visar n + 95% KI + permutations-p-värde och är märkt inte särskiljbar från baslinjen när driften inte slår en slumpmässig stapelbaslinje. Den levande realiserade händelsedelen ovan är separat och fortfarande under uppbyggnad.
Sammanlagd genomsnittlig framtida förändring per horisont (alla 14 stora)
visare = 95% KI för medelvärdet · streckad = 0% · grön kontur = p<0.05 screen (ojusterad)
Sammanlagda celler (båda sidor, alla horisonter)
HorisontSidanmedel %median % upp-frek95% KIperm pbedömning
Regimuppdelning — verklig 30-dagars BTC-trend vid kaskadstapeln
björn = BTC 30d-trend < 0 · tjur = trend ≥ 0. Detta är en genuin 30-dagarsregim, inte den levande 7-dagarsproxyn.
RegimSidaHorisontnmedel %median % upp-frekperm pbedömning