COT அறிக்கை

CFTC ஒவ்வொரு வெள்ளிக்கிழமையும் வர்த்தகர்களின் உறுதிப்பாட்டு அறிக்கையை வெளியிடுகிறது, இது ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பியூச்சர்ஸ் சந்தைகளில் வெவ்வேறு சந்தை பங்கேற்பாளர் வகைகளின் நிகர நிலையைக் காட்டுகிறது. நிறுவன உணர்வு மற்றும் சாத்தியமான போக்கு மாற்றங்களை அளவிடுவதற்கான முக்கிய கருவியாகும்.

பெரிய நிதி நிறுவனங்கள், ஸ்வாப் டீலர்கள் மற்றும் பியூச்சர்ஸை முதன்மையாக ஹெட்ஜிங்கிற்குப் பயன்படுத்தும் உற்பத்தியாளர்கள். உயர் வணிக குறுகிய வெளிப்பாடு என்பது அவர்கள் பெரிய நீண்ட நிலைகளை ஹெட்ஜிங் செய்கிறார்கள் மற்றும் அடிப்படை நிலையில் புல்லிஷ் நிறுவன வெளிப்பாட்டைக் குறிக்கலாம்.

ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள், CTAs மற்றும் லாபத்திற்காக வர்த்தகம் செய்யும் பெரிய ஸ்பெகுலேட்டர்கள். அவர்கள் இயல்பாகவே போக்கைப் பின்பற்றுபவர்கள் — இந்த குழுவின் தீவிர நிகர நீண்ட/குறுகிய மாற்றங்களுக்கு முன்னதாக இருக்கலாம் (நெருக்கமான வர்த்தக ஆபத்து), ஆனால் வலுவான உந்தத்தையும் உறுதிப்படுத்துகிறது.

CFTC அறிக்கை வாசலுக்குக் கீழே உள்ள அனைத்து வர்த்தகர்களும். வரலாற்று ரீதியாக, சிறிய வர்த்தகர்களின் தீவிர நிலைப்பாடு ஒரு எதிர் குறிகாட்டியாகும் — சிறிய வர்த்தகர்கள் கடுமையாக நீண்ட நிலையில் இருக்கும்போது, சந்தை பெரும்பாலும் மாறுகிறது.

வரலாற்று வரம்புடன் தொடர்புடைய தீவிர நிகர நீண்ட அல்லது குறுகிய வாசிப்புகளைக் கவனிக்கவும் (உணர்வு தீவிரங்கள்). ஆஸெட் மேலாளர் மற்றும் லீவரேஜ்ட் ஃபண்டு நிலைப்பாடுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைக் கண்காணிக்கவும். அதிகரித்து வரும் திறந்த வட்டி மற்றும் அதிகரித்து வரும் நிகர நீண்ட நிலைகள் = போக்கு உறுதிப்பாடு. வீழ்ச்சியடைந்த OI மற்றும் அதிகரித்து வரும் நிகர நீண்ட நிலைகள் = பலவீனமான போக்கு.