Hisse Senedi Akışı
ABD opsiyon akışı istihbaratı — olağandışı aktivite, Gamma Maruziyeti profilleri ve borsa dışı kısa hacim analizleri
Olağandışı Opsiyon Aktivitesi
Anomali skoruna göre sıralanan yüksek olağandışılık kontratları — açık pozisyona ve tarihsel normlara göre çağrı/put hacim artışları
Gamma Maruziyeti ve borsa dışı kısa hacmi yüklemek için bir sembol seçin
Gamma Maruziyeti — TSLA
Strike'a göre Net GEX — pozitif (yeşil) satıcıların fiyatı stabilize ettiği anlamına gelir; negatif (kırmızı) satıcıların hareketleri artırdığı anlamına gelir
Yeşil çubuklar = pozitif net GEX (stabilize edici); kırmızı çubuklar = negatif net GEX (artırıcı). Kesikli çizgiler spot ve sıfır-gamma çevrimini işaretler.
Kısa Hacim — TSLA
Toplam hacmin bir yüzdesi olarak günlük borsa dışı kısa hacim — kurumsal pozisyonlama ve karanlık havuz aktivitesi için bir vekil
Oturum başına toplam bildirilen hacmin bir kısmı olarak borsa dışı kısa hacim
Olağandışı Aktivite Tespiti
Opsiyon kontratları, hacimleri açık pozisyonu veya o strike ve vade için tarihsel normları önemli ölçüde aştığında olağandışı olarak işaretlenir. Olağandışılık skoru, Hacim/Açık Pozisyon oranı, 30 günlük ortalamaya göre göreceli hacim, prim büyüklüğü ve vadeye yakınlık gibi birden fazla faktörü birleştirir. Daha yüksek skorlar, beklenen aktiviteden daha güçlü bir sapma ve bilgili pozisyonlama olasılığını gösterir.
Gamma Maruziyeti (GEX)
Gamma Maruziyeti, piyasa yapıcı opsiyon kitaplarının temel fiyat hareketlerine karşı toplam hassasiyetini ölçer. Net GEX pozitif olduğunda, satıcılar net uzun gammadadır: fiyat yükseldikçe satar ve düştükçe alır, volatiliteyi azaltır ve fiyatı yüksek-GEX strike'larına sabitler. Negatif GEX, satıcıların net kısa gammada olduğu ve hareketleri hedge etmek için fiyatı takip etmesi gerektiği anlamına gelir, bu da volatiliteyi artırır. Sıfır-gamma çevrim seviyesi, GEX'in pozitiften negatife geçtiği fiyat seviyesidir — bu, gün içi ve salınım ticareti için kritik bir dönüm noktasıdır.
Borsa Dışı Kısa Hacim
Her oturumda, hisse senedi işlemlerinin bir kısmı karanlık havuzlar ve içselleştiriciler aracılığıyla kamu borsaları dışında gerçekleştirilir. Bu yerlerdeki kısa satış hacmi, kısa bir gecikmeyle kamuya açık olarak bildirilir. Yükselen borsa dışı kısa oranları, sürekli kurumsal kısa taraf baskısını veya hedge aktivitesini gösterebilir. Eğilim yönü (yükselen vs. düşen kısa oranı) bağlam sağlar: yüksek okumalardan sonra düşen bir oran, kısa kapatmayı işaret edebilir ve bu tarihsel olarak keskin yukarı hareketlerin habercisidir.
Çağrı Süpürmeler vs. Putlar
Kısa vadelerle büyük çağrı alımları (yüksek prim, yüksek Hacim/Açık Pozisyon) yönlü boğa bahislerini önerir — hız için ödeme yapan trader'lar. Büyük açık pozisyonlu uzun vadeli çağrı alımları, kurumsal hedge veya sektör rotasyonu olma olasılığı daha yüksektir. Destek seviyelerine yakın çok yüksek olağandışılık skorlu put aktivitesi, genellikle büyük sahiplerden portföy sigortasını işaret eder. Ne çağrı ne de put akışı tek başına doğal olarak boğa veya ayı değildir — pozisyon büyüklüğü, vade, para durumu (ITM vs. OTM) ve tipik günlük aralıklara göre prim gibi faktörler vardır.
GEX Strike Kümeleri
En büyük pozitif GEX çubuklarına sahip strike'lar manyetik seviyelerdir — fiyat, satıcı hedge akışları doğal destek ve direnç yarattığı için vadeye yaklaştıkça bu seviyelere yönelme eğilimindedir. En büyük negatif GEX çubuklarına sahip strike'lar volatilite hızlandırıcılarıdır: bu seviyelerin kırılması, satıcıların zorunlu satış veya alımını tetikleyerek hareketi uzatabilir. Sıfır-gamma çevrimi ile spot fiyat arasındaki bölge, rejim değişikliklerinin en sık meydana geldiği yerdir. Spot'un çevrimin üstünde mi altında mı olduğunu izlemek, mutlak GEX sayısından daha faydalıdır.
Kısa Hacim Sinyalleri
Birkaç oturum boyunca yükselen bir borsa dışı kısa oranı, görüntülenmeyen yerleri tercih eden kurumsal katılımcılardan sürekli satış baskısını gösterir. Ancak, yüksek kısa oranları tek başına ayı sinyalleri değildir — genellikle yeni yazılan opsiyonlar üzerinde piyasa yapıcı hedge aktivitesiyle çakışır, yönlü kısa bahislerle değil. En kullanışlı sinyal eğilim etiketidir: ortalamanın altındaki seviyelerden ortalamanın üstüne doğru yükselen bir kısa oranı, zaten yüksek bir oranın sabit kalmasından daha anlamlıdır. Ortalama vs. son rakamları karşılaştırarak hızlıca yönü değerlendirin.
Veri Gecikmesi: Opsiyon akışı ve piyasa yapısı verileri kamu piyasa veri kaynaklarından toplanır ve periyodik olarak güncellenir. GEX profilleri gün sonu anlık görüntülerinden hesaplanır ve gün içi değişiklikleri yansıtmayabilir. Borsa dışı kısa hacim standart bir düzenleyici gecikmeyle bildirilir. Tüm rakamları gösterge olarak kabul edin, gerçek zamanlı değil.
Yorumlama Riski: Olağandışı opsiyon aktivitesi içeriden bilgi anlamına gelmez. Büyük işlemler hedge, mevcut pozisyonların yenilenmesi, kaplı çağrılar veya yapılandırılmış stratejileri temsil edebilir. GEX teorisi normal piyasa koşullarında en iyi şekilde çalışır ve makro olaylar, kazançlar veya düşük likidite oturumları sırasında farklı davranabilir.
Finansal Tavsiye Değildir: Bu platformdaki tüm veri ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Buradaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymeti alım satım teklifi oluşturmaz. Opsiyonlar ve hisse senedi ticareti önemli risk taşır. Sermayenizin bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapın ve nitelikli bir finansal danışmana danışın.