Opsiyonlar · Deribit · 5 dakikada bir yenileme

Opsiyon İstihbaratı

BTC & ETH opsiyon yapısı — put/call oranları, max pain ve açık pozisyonların strike ve vadeye göre yoğunlaştığı noktalar.

sonraki yenileme 5:00 sonra

Spot

—

temel fiyat

Put/Call · Açık Pozisyon

—

Put/Call · Hacim

—

Toplam Açık Pozisyon

—

— C · — P

En Yakın Max Pain

—

spot karşılaştırması: —

Strike'a Göre Açık Pozisyon

Call'lar Put'lar

Spot yakınındaki her strike'ta call açık pozisyon (sol, camgöbeği) vs put açık pozisyon (sağ, kırmızı). Kesikli çizgi mevcut spot fiyatı gösterir; yoğun call kümeleri direnç, yoğun put kümeleri destek olarak hareket eder.

Dealer Gamma Maruziyeti · Strike'a Göre GEX

Pozitif (dengeleyici) Negatif (şiddetlendirici)

Net GEX

—

$M · 1 birimlik hareket başına

Rejim

—

Gamma Flip

—

spot karşılaştırması: —

Call / Put GEX

—

gamma$ toplamları ($M)

Strike başına net dealer gamma (call gamma$ − put gamma$, dealer-short kuralı). Yeşil çubuklar dealer'ların hareketleri zayıflattığını (vol-baskılayıcı); kırmızı çubuklar dealer'ların hareketleri takip ettiğini (vol-şiddetlendirici) gösterir. Kesikli çizgi gamma flip — altında piyasa daha yüksek gerçekleşen volatilite ile işlem görme eğilimindedir.

IV Vade Yapısı

—

Vadeye kalan güne göre at-the-money implike volatilite. Yukarı eğim = contango (sakin); ters (yakın > uzak) = stres/olay primi.

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

Ön vadeli OTM put IV eksi OTM call IV. Pozitif = put'lar daha pahalı (aşağı yönlü korku); negatif = call'lar daha pahalı (yukarı yönlü talep).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

ön vade

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

PCR Tarihçesi · 24s

—

0.7 altı = call baskın (boğa); 1.0 üstü = put baskın (ayı/hedging).

Vadeye Göre Açık Pozisyon

Call'lar Put'lar

Açık pozisyonların vade tarihlerine göre yoğunlaştığı noktalar.

BTC vs ETH Karşılaştırması

PCR (Açık Pozisyon)

BTC

ETH

Toplam Açık Pozisyon

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Call/Put Hacim Oranı

BTC

ETH

Vade Özeti

en yakına göre sıralı

Vade	Call Açık Pozisyon	Put Açık Pozisyon	PCR	Max Pain	Toplam Kontrat
Vade verisi yükleniyor...

Opsiyon verileri nasıl çalışır ve nasıl okunur

Veri kaynağı

Analizler, açık pozisyon bakımından en büyük kripto opsiyon platformu olan Deribit'ten alınır ve 5 dakikada bir yenilenir. Strike fiyatları, açık pozisyon, PCR ve max pain canlı emir defterlerinden ve yerleşim verilerinden türetilir.

Put/Call oranı

0.7 altı PCR = call alım baskın (boğa kalabalığı); 0.5 altı kontrarian (herkes zaten uzun). 1.0 üstü = put baskın (ayı veya yoğun hedging); 1.5 üstü kontrarian boğa olabilir çünkü korku kaynaklı hedging genellikle dip işaretidir. Aşırı uçlar arasındaki ani hareketler statik bir seviyeden daha güvenilirdir.

Max pain teorisi

Piyasa yapıcılar (genellikle net satıcı) fiyatın en az opsiyonun para içinde biteceği strike'a doğru sürüklenmesine izin vererek ödemelerini minimize etmeye teşvik edilir. Fiyat genellikle büyük aylık vadelerden önceki son günlerde buraya doğru çekilir, özellikle açık pozisyonlar para yakınında yoğunlaştığında bu etki daha güçlüdür.

Strike'a göre açık pozisyon = destek/direnç

Yoğun call açık pozisyon direnç yaratır (bu call'ları satan yapıcılar fiyat yükselirken spot/vadeli satarak hedge eder); yoğun put açık pozisyon destek yaratır (fiyat düşerken alım yaparlar). En yüksek toplam açık pozisyonlu strike'lar en güçlü mıknatıslardır; iki küme arasındaki fiyat genellikle bir katalizör çıkana kadar konsolide olur.

Şeridin gösterdiği

Spot = temel fiyat. PCR Açık Pozisyon / Hacim = iki duyarlılık göstergesi. Toplam Açık Pozisyon = call vs put dağılımı. En yakın max pain = en yakın vade için matematiksel pin noktası ve spot ile arasındaki mesafe.

Önemli Uyarılar

Veri Doğruluğu: Opsiyon verileri Smart Money'in toplama altyapısı üzerinden sağlanır ve 5 dakikada bir yenilenir. Açık pozisyon ve PCR rakamları büyük emirler verildiğinde veya vadesi dolan kontratlar düşürüldüğünde hızla değişebilir. Max pain hesaplaması mevcut açık pozisyon dağılımına dayalı matematiksel bir tahmindir — garanti edilen bir fiyat hedefi değildir ve her yeni opsiyon işlemi veya vade olayı ile önemli ölçüde değişebilir.

Teori vs Gerçeklik: Max pain ve opsiyon temelli destek/direnç teorik kavramlardır. Piyasa yapıcılar her zaman mükemmel delta-hedge yapmaz ve harici makro olaylar, haber katalizörleri veya büyük spot piyasa akışları opsiyon piyasasının çekim gücünü kolayca geçersiz kılabilir. Bu kavramlar en iyi bağlam olarak işe yarar, kesin fiyat hedefleri olarak değil.

Finansal Tavsiye Değildir: Bu platformda sunulan tüm veri ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Buradaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi, herhangi bir varlığı alım/satım çağrısı veya gelecek performans garantisi değildir. Opsiyon ticareti önemli risk taşır ve tüm yatırımcılar için uygun değildir. Sermayenizin bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz. Yatırım kararları vermeden önce kendi araştırmanızı yapın ve nitelikli bir finansal danışmana başvurun.