Uji Stres Likuidasi · skenario pemodelan

Likuidasi Uji Stres

Terapkan pergerakan harga hipotetis pada peta likuidasi yang dimodelkan dari snapshot derivatif terkini dan posisi Hyperliquid yang dilacak. Hasilnya adalah perkiraan nilai nominal yang berpotensi berisiko dalam skenario tersebut—bukan daftar akun yang diketahui akan dilikuidasi.

Perkiraan —

Simbol

Pergerakan harga hipotetis 0.0%

−30% (crash → longs liq)0%+30% (squeeze → shorts liq)

Harga target

—

dari —

Notional berisiko yang dimodelkan

—

terlampaui pada pergerakan ini

Tingkat keparahan skenario

—

— dari OI terlihat

Posisi paus yang digunakan

—

entry/leverage yang dilaporkan + faktor model

Dinding terdekat

—

ke harga saat ini

Perkiraan kluster likuidasi berdasarkan level harga

Diperkirakan — belum terealisasi

Batang hijau = likuidasi long (dipicu oleh penurunan harga). Batang oranye = likuidasi short (dipicu oleh squeeze). Penanda garis putus-putus adalah harga target Anda. Batang adalah diperkirakan dari open interest saat ini, posisi whale nyata, dan asumsi leverage — bukan hasil yang sudah diselesaikan.

Dipicu oleh bursa

Geser slider untuk memproyeksikan cascade.

Konteks likuidasi terealisasi

Memuat…

Bagaimana model bekerja (baca ini)

Harga referensi adalah rata-rata dari harga bursa terbaru yang dapat digunakan. Untuk setiap posisi Hyperliquid yang dilacak, model menggabungkan entri dan leverage yang dilaporkan dengan faktor kehilangan margin awal 0.9 untuk memperkirakan tingkat likuidasi. Ini bukan harga likuidasi spesifik akun di venue: tier maintenance, cross margin, perubahan collateral, dan ekuitas akun tidak tersedia.

Untuk sisa open interest yang terlihat, model membagi OI bursa menggunakan rasio long/short yang tersimpan, menyimpulkan leverage rata-rata dari besaran funding, dan mendistribusikan OI tersebut ke lima band leverage dari 0.5× hingga 1.5× dari rata-rata yang disimpulkan. Skenario turun melintasi tingkat likuidasi long yang dimodelkan; skenario naik melintasi tingkat likuidasi short yang dimodelkan.

Tingkat keparahan skenario adalah notional yang dimodelkan dibagi dengan OI yang terlihat: Rendah <12%, Sedang 12–33%, Tinggi 33–66%, Ekstrem ≥66%. Ini adalah label ukuran skenario, bukan ramalan probabilitas.

Posisi whale Hyperliquid juga merupakan bagian dari open interest agregat Hyperliquid. Karena kedua komponen model digabungkan tanpa deduplikasi tingkat akun, notional mereka dapat tumpang tindih. Baca total sebagai indikator stres, bukan perkiraan tambahan volume likuidasi yang diselesaikan.

Data, kesegaran & cara membaca

Endpoint menggunakan snapshot derivatif dan posisi whale terbaru yang tidak lebih dari 2 jam dan di-cache hingga 2 menit. Cakupan bursa tergantung pada baris segar yang tersedia. Angka likuidasi terealisasi berasal dari stream Binance, Bybit, dan Hyperliquid yang terpisah dan hanya ditampilkan sebagai konteks terbaru.

Batang menunjukkan semua kluster yang dimodelkan; KPI hanya menghitung kluster yang dilintasi oleh harga target yang dipilih.
“Dinding terdekat” adalah kluster yang dimodelkan terdekat, bukan support atau resistance.
Pergerakan 0% seharusnya menghasilkan notional yang dipicu nol.
Konteks terealisasi tidak memvalidasi skenario yang dimodelkan.