ရွေးချယ်မှုများ · Deribit · ၅ မိနစ်တစ်ကြိမ်အသစ်ပြောင်း

ရွေးချယ်မှုများ အချက်အလက်

BTC နှင့် ETH ရွေးချယ်မှုများ၏ဖွဲ့စည်းပုံ — put/call အချိုး၊ max pain၊ နှင့် ဖွင့်ထားသောအကျိုးစီးပွား (open interest) မည်သည့်နေရာတွင် စုစည်းနေသည်ကို strike နှင့် expiry အလိုက်။

နောက်တစ်ကြိမ်အသစ်ပြောင်းမည် 5:00

Spot

—

အခြေခံဈေးနှုန်း

Put/Call · OI

—

Put/Call · Volume

—

စုစုပေါင်း Open Interest

—

— C · — P

အနီးဆုံး Max Pain

—

vs spot: —

Open Interest by Strike

Calls Puts

Call OI (ဘယ်၊ cyan) vs put OI (ညာ၊ အနီ) တစ်ခုချင်းစီ၏ strike အနီးတွင်။ dashed လိုင်းသည် လက်ရှိ spot ကိုမှတ်သားထားသည်။ call အစုအဝေးများသည် resistance အဖြစ်၊ put အစုအဝေးများသည် support အဖြစ်လုပ်ဆောင်သည်။

Dealer Gamma Exposure · GEX by Strike

အပြုသဘော (တည်ငြိမ်စေသော) အနုတ်သဘော (ပြင်းထန်စေသော)

အသားတင် GEX

—

$M · တစ်ခုချင်းစီရွေ့လျားမှုအတွက်

စနစ်

—

Gamma Flip

—

vs spot: —

Call / Put GEX

—

gamma$ စုစုပေါင်း ($M)

Net dealer gamma per strike (call gamma$ − put gamma$, dealer-short convention). အစိမ်းရောင်ဘားများသည် ရွေ့လျားမှုများကို ဖြေဖျောက်သည်ဟုဆိုလိုသည် (vol-suppressing); အနီရောင်ဘားများသည် ရွေ့လျားမှုများကို လိုက်လျောညီထွေဖြစ်အောင်လုပ်သည်ဟုဆိုလိုသည် (vol-amplifying). dashed လိုင်းသည် gamma flip — ၎င်း၏အောက်တွင် ဈေးကွက်သည် ပိုမိုမြင့်မားသော realised volatility ဖြင့် ရောင်းဝယ်လေ့ရှိသည်။

IV Term Structure

—

At-the-money implied vol by days-to-expiry. အပေါ်သို့ဆန့်သောလိုင်း = contango (ငြိမ်သက်မှု); inverted (နီး > ဝေး) = stress/event premium.

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

Front-expiry OTM put IV minus OTM call IV. အပြုသဘော = puts များသည် ပိုမိုဈေးကြီးသည် (အောက်ဘက်ကြောက်ရွံ့မှု); အနုတ်သဘော = calls များသည် ပိုမိုဈေးကြီးသည် (အပေါ်ဘက်လိုက်လျောညီထွေဖြစ်မှု).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

front expiry

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

PCR History · 24h

—

0.7 အောက် = call-dominant (ဈေးတက်မည့်သဘော); 1.0 အထက် = put-dominant (ဈေးကျမည့်သဘော/hedging).

OI by Expiry

Calls Puts

ဖွင့်ထားသောအကျိုးစီးပွား (open interest) မည်သည့်နေရာတွင် expiry ရက်စွဲများတစ်လျှောက် စုစည်းနေသည်ကို။

BTC vs ETH နှိုင်းယှဉ်ချက်

PCR (OI)

BTC

ETH

စုစုပေါင်း OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Call/Put Vol Ratio

BTC

ETH

Expiry Summary

အနီးဆုံးအလိုက်စီထားသည်

Expiry	Call OI	Put OI	PCR	Max Pain	စုစုပေါင်း Contracts
Expiry ဒေတာဖွင့်နေသည်...

Options ဒေတာအကြောင်းနှင့် ဖတ်ရှုနည်း

ဒေတာအရင်းအမြစ်

Analytics များကို Deribit မှရယူထားပြီး၊ open interest အရ အကြီးမားဆုံး crypto options နေရာဖြစ်သည်၊ ၅ မိနစ်တစ်ကြိမ်အသစ်ပြောင်းသည်။ Strike ဈေးနှုန်းများ၊ OI၊ PCR၊ နှင့် max pain တို့ကို တိုက်ရိုက်အမိန့်စာအုပ်များနှင့် settlement ဒေတာများမှရယူထားသည်။

Put/Call အချိုး

PCR 0.7 အောက် = call ဝယ်ယူမှုအဓိကဖြစ်ခြင်း (ဈေးတက်မည့်သဘော); 0.5 အောက်သည် contrarian ဖြစ်သည် (လူတိုင်းရှည်လျားနေပြီ)။ 1.0 အထက် = put အဓိကဖြစ်ခြင်း (ဈေးကျမည့်သဘော သို့မဟုတ် အလေးပေးခြင်း); 1.5 အထက်သည် contrarian bullish ဖြစ်နိုင်သည် အကြောင်းမှာ ကြောက်ရွံ့မှုကြောင့်ဖြစ်သော hedging များသည် အောက်ခြေများကိုမှတ်သားလေ့ရှိသည်။ အစွန်းနှစ်ဖက်ကြားရုတ်တရက်ရွေ့လျားမှုများသည် static level တစ်ခုထက် ပိုမိုယုံကြည်စိတ်ချရသည်။

Max pain သီအိုရီ

Market makers (များသောအားဖြင့် အသားတင်ရောင်းချသူများ) သည် ဈေးနှုန်းကို အကြောင်းအရာအနည်းဆုံးရွေးချယ်မှုများ in-the-money ဖြစ်သော strike ဆီသို့ ရွေ့လျားစေရန် အားပေးသည်၊ ၎င်းတို့၏ပေးချေမှုကို အနည်းဆုံးဖြစ်စေသည်။ ဈေးနှုန်းသည် အဓိကလစဉ် expiry မတိုင်မီနောက်ဆုံးရက်များတွင် ထိုနေရာသို့ ဆွဲဆောင်လေ့ရှိသည်၊ OI သည် near the money တွင်စုစည်းနေသည့်အခါ အပြင်းထန်ဆုံးဖြစ်သည်။

OI by strike = support/resistance

Call OI အလေးကြီးသည် resistance ကိုဖန်တီးသည် (ထို calls များကိုရောင်းချသူများသည် ဈေးနှုန်းတက်လာသည်နှင့်အမျှ spot/futures များကိုရောင်းချသည်); put OI အလေးကြီးသည် support ကိုဖန်တီးသည် (ဈေးနှုန်းကျသည်နှင့်အမျှ ၎င်းတို့သည် ဝယ်ယူသည်)။ အမြင့်ဆုံး total-OI strikes များသည် အပြင်းထန်ဆုံးဆွဲဆောင်မှုများဖြစ်သည်။ အစုအဝေးနှစ်ခုကြားရှိဈေးနှုန်းသည် catalyst တစ်ခုကဖြတ်သည်အထိ စုစည်းလေ့ရှိသည်။

ဖဲကြိုးပြသသည်မှာ

Spot = အခြေခံဈေးနှုန်း။ PCR OI / Volume = စိတ်ခံစားမှုတိုင်းတာမှုနှစ်ခု။ စုစုပေါင်း OI = call vs put ခွဲခြားမှု။ အနီးဆုံး max pain = အနီးဆုံး expiry အတွက် သင်္ချာနည်းကျ pin၊ ၎င်း၏ spot မှအကွာအဝေးနှင့်အတူ။

အရေးကြီးသော သတိပေးချက်များ

ဒေတာတိကျမှု: Options ဒေတာကို Smart Money ၏ aggregation infrastructure မှတဆင့်ရယူထားပြီး ၅ မိနစ်တစ်ကြိမ်အသစ်ပြောင်းသည်။ OI နှင့် PCR ဂဏန်းများသည် အကြီးစားအမိန့်များထည့်သွင်းခြင်း သို့မဟုတ် သက်တမ်းကုန်သွားသော contracts များကြောင့် အလျင်အမြန်ပြောင်းလဲနိုင်သည်။ Max pain တွက်ချက်မှုသည် လက်ရှိ open interest ဖြန့်ဖြူးမှုအပေါ်အခြေခံသော သင်္ချာနည်းကျခန့်မှန်းချက်ဖြစ်သည် — ၎င်းသည် အာမခံထားသောဈေးနှုန်းပစ်မှတ်မဟုတ်ပါ နှင့် options ရောင်းဝယ်မှုအသစ် သို့မဟုတ် expiry event တစ်ခုစီနှင့်အတူ သိသိသာသာပြောင်းလဲနိုင်သည်။

သီအိုရီနှင့် အမှန်တရား: Max pain နှင့် options-based support/resistance တို့သည် သီအိုရီအရဖွဲ့စည်းထားသောအရာများဖြစ်သည်။ Market makers များသည် delta-hedge ကို အမြဲတမ်းပြီးပြည့်စုံစွာမလုပ်ဆောင်နိုင်ပါ၊ နှင့် အပြင်ဘက် macro အဖြစ်အပျက်များ၊ သတင်းများ၊ သို့မဟုတ် အကြီးစား spot ဈေးကွက်စီးဆင်းမှုများသည် options ဈေးကွက်၏ဆွဲဆောင်မှုကို အလွယ်တကူဖြတ်ကျော်နိုင်သည်။ ဤအယူအဆများသည် တိကျသောဈေးနှုန်းပစ်မှတ်များအဖြစ်ထက် အခြေအနေအဖြစ်ပိုမိုကောင်းမွန်စွာအလုပ်လုပ်သည်။

ဘဏ္ဍာရေးအကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ: ဤပလက်ဖောင်းတွင်တင်ပြထားသော ဒေတာနှင့်ဆန်းစစ်ချက်အားလုံးသည် အချက်အလက်ပေးရန်အတွက်သာဖြစ်သည်။ ဤနေရာတွင်မည်သည့်အရာမျှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံဉာဏ်၊ မည်သည့်ပိုင်ဆိုင်မှုကိုမဆို ဝယ်ယူရန် သို့မဟုတ် ရောင်းချရန်ဖိတ်ခေါ်မှု၊ သို့မဟုတ် အနာဂတ်စွမ်းဆောင်ရည်အာမခံချက်မဟုတ်ပါ။ Options ရောင်းဝယ်မှုသည် သိသာထင်ရှားသောအန္တရာယ်ရှိပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအားလုံးအတွက်မသင့်တော်ပါ။ သင်သည် သင်၏ငွေအချို့ သို့မဟုတ် အားလုံးဆုံးရှုံးနိုင်သည်။ မည်သည့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆုံးဖြတ်ချက်မချမှတ်မီ သင်၏ကိုယ်ပိုင်သုတေသနပြုလုပ်ပါ နှင့် အရည်အချင်းပြည့်မီသော ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးနှင့်တိုင်ပင်ပါ။