Wat volgde op eerdere liquidatiecascades?

Evenementenstudie · Beschrijvend

Een beschrijvende evenementenstudie van toekomstige prijsbewegingen na grote liquidatiegolven van long- of shortposities. Het rapporteert de waargenomen verdeling, steekproefomvang, betrouwbaarheidsinterval en een niet-aangepaste permutatie p-waarde. Het is geen handelssignaal.

Dekking: laden…
Dit is één groeiende stroom van gerealiseerde liquidaties, geen steekproef van een marktcyclus. Cellen vereisen minimaal 5 observaties. Het label "p<0,05 scherm" vereist bovendien n≥8, maar p-waarden zijn niet aangepast voor de vele getoonde cellen. Beschouw alle resultaten als beschrijvend.

Huidige context

Laden…

Gerealiseerd-evenementmethode

Uitgevoerde liquidaties worden gegroepeerd in bins van 1 minuut. Een bin wordt een cascade-evenement wanneer de nominale waarde zowel $25.000 als het 90e percentiel van de bin van het symbool bereikt of overschrijdt. De dominante kant labelt het evenement: long-liq betekent dat longposities gedwongen werden verkocht; short-liq betekent dat shortposities gedwongen werden gekocht.

Toekomstige rendementen gebruiken de dichtstbijzijnde derivatives.price observatie binnen ongeveer 2.000 seconden op +5 minuten, +15 minuten en +1 uur. Het 95%-interval is een normale benadering voor het gemiddelde. De tweezijdige permutatie p-waarde vergelijkt het absolute gemiddelde in het evenementvenster met 4.000 steekproeven uit willekeurige prijsvensters op dezelfde horizon.

Het eindpunt van het gerealiseerde evenement wordt 5 minuten gecached. De prijsobservaties zijn typisch ongeveer 400 seconden uit elkaar. De historische proxy is een gegenereerde statische studie, geleverd via een 1-uurs cache, en verandert alleen wanneer het studiebestand opnieuw wordt gegenereerd.

Gemiddelde toekomstige beweging per horizon & kant

whiskers = 95% BI van het gemiddelde · gestreept = 0%

Alle rapporteerbare cellen (n≥5)

Horizon	Kant	n	gemiddeld %	mediaan %	omhoog-freq	95% BI	perm p	uitspraak

Hoe dit te lezen. long_liq = een cascade waarbij longposities gedwongen werden verkocht (neerwaartse druk); short_liq = shortposities gedwongen gekocht (opwaartse druk). Een uitspraak van niet te onderscheiden van willekeurige vensters betekent dat de waargenomen toekomstige beweging binnen het bereik valt van wat willekeurige vensters produceren — handel hier niet op. Alleen p<0,05 scherm (niet-aangepast) cellen (met n≥8) zijn een tweede blik waard, en zelfs die verdienen scepsis: de p-waarden zijn niet aangepast voor de vele getoonde cellen.

Historische OI-cascadeproxy

Proxy · 4u bars

Deze aparte statische studie beslaat 14 symbolen op een 4-uurs grid van 2024-03-19 tot 2026-03-19 met behulp van Bybit basis-eenheid open interest en prijs. Een long-liq proxy is een verse 24-uurs OI-daling onder −10% gecombineerd met een prijsbeweging onder −5%; een short-liq proxy gebruikt dezelfde OI-daling met een prijs boven +5%. Rendementen beginnen bij de volgende bar open en worden gemeten op +4u, +12u, +24u en +48u. Dit zijn afgeleide deleveraging-evenementen, geen uitgevoerde liquidatierecords.

—

PROXY — lees dit. Cascade-evenementen hier zijn afgeleid van scherpe OI-dalingen in 2 jaar aan echte OI+prijsdata — het zijn GEEN gerealiseerde liquidatie-evenementen, en dit is 4u-bar granulariteit. Binance heeft zijn historische liquidatie-API stopgezet, dus geen gratis 2-jarige echte-evenementengeschiedenis bestaat; de OI-implosie is de eerlijke vervanger voor hetzelfde gedwongen deleveraging-mechanisme. Elke cel hieronder toont n + 95% BI + permutatie p-waarde en is gelabeld niet te onderscheiden van basislijn wanneer de drift een willekeurige-bar basislijn niet verslaat. Het live gerealiseerde-evenementengedeelte hierboven is apart en nog aan het accumuleren.

Samengevoegd gemiddeld toekomstig rendement per horizon (alle 14 majors)

whiskers = 95% BI van het gemiddelde · gestreept = 0% · groene omtrek = p<0,05 scherm (niet-aangepast)

Samengevoegde cellen (beide kanten, alle horizons)

Horizon	Kant	n	gemiddeld %	mediaan %	omhoog-freq	95% BI	perm p	uitspraak

Regime splitsing — echte 30-daagse BTC-trend bij de cascade bar

bear = BTC 30d trend < 0 · bull = trend ≥ 0. Dit is een echt 30-daags regime, niet de live 7-daagse proxy.

Regime	Kant	Horizon	n	gemiddeld %	mediaan %	omhoog-freq	perm p	uitspraak