Co następowało po wcześniejszych kaskadach likwidacji?

Badanie zdarzeń · Opisowe

Opisowe badanie zdarzeń dotyczące przyszłych ruchów cen po dużych seriach likwidacji długich lub krótkich pozycji. Raport zawiera obserwowaną dystrybucję, wielkość próby, przedział ufności oraz nieskorygowaną wartość p permutacji. Nie jest to sygnał transakcyjny.

Zakres: ładowanie…
To jedna rosnąca seria zrealizowanych likwidacji, a nie próba cyklu rynkowego. Komórki wymagają co najmniej 5 obserwacji. Etykieta „ekran p<0,05” dodatkowo wymaga n≥8, ale wartości p nie są skorygowane dla wielu pokazanych komórek. Traktuj wszystkie wyniki jako opisowe.

Aktualny kontekst

Ładowanie…

Metoda zrealizowanych zdarzeń

Zrealizowane likwidacje są grupowane w 1-minutowe przedziały. Przedział staje się zdarzeniem kaskadowym, gdy jego wartość nominalna wynosi co najmniej 25 000 USD i jest na poziomie lub powyżej 90. percentyla przedziału dla danego symbolu. Dominująca strona określa typ zdarzenia: long_liq oznacza wymuszoną sprzedaż długich pozycji; short_liq oznacza wymuszone zakupy krótkich pozycji.

Przyszłe stopy zwrotu wykorzystują najbliższą obserwację ceny instrumentów pochodnych w ciągu około 2000 sekund dla +5 minut, +15 minut i +1 godziny. 95% przedział to normalne przybliżenie dla średniej. Dwustronna wartość p permutacji porównuje absolutną średnią w oknie zdarzenia z 4000 próbkami losowych okien cenowych na tym samym horyzoncie.

Punkt końcowy zrealizowanego zdarzenia jest buforowany przez 5 minut. Jego obserwacje cenowe są zazwyczaj oddalone o około 400 sekund. Historyczny proxy to wygenerowane statyczne badanie, udostępniane przez 1-godzinny bufor, które zmienia się tylko po ponownym wygenerowaniu pliku badania.

Średni przyszły ruch według horyzontu i strony

wąsy = 95% przedział ufności dla średniej · kreskowana linia = 0%

Wszystkie komórki możliwe do raportowania (n≥5)

Horyzont	Strona	n	średnia %	mediana %	czestotliwość wzrostów	95% przedział ufności	wartość p permutacji	werdykt

Jak to czytać. long_liq = kaskada, w której długie pozycje były wymuszone do sprzedaży (presja spadkowa); short_liq = krótkie pozycje wymuszone do zakupu (presja wzrostowa). Werdykt nie do odróżnienia od losowych okien oznacza, że obserwowany przyszły ruch mieści się w tym, co generują losowe okna — nie działaj na tej podstawie. Tylko komórki ekran p<0,05 (nieskorygowany) (z n≥8) warte są drugiego spojrzenia, ale nawet one zasługują na sceptycyzm: wartości p nie są skorygowane dla wielu pokazanych komórek.

Historyczny proxy kaskady OI

Proxy · 4h słupki

To odrębne statyczne badanie obejmuje 14 symboli na siatce 4-godzinnej od 2024-03-19 do 2026-03-19, wykorzystując otwarte zainteresowanie (OI) w jednostkach bazowych Bybit oraz cenę. Proxy długich likwidacji to świeży spadek OI poniżej −10% w ciągu 24 godzin w połączeniu z ruchami ceny poniżej −5%; proxy krótkich likwidacji używa tego samego spadku OI przy cenie powyżej +5%. Zwroty zaczynają się od otwarcia następnej świecy i są mierzone po +4h, +12h, +24h i +48h. Są to wnioskowane zdarzenia delewarowania, a nie zrealizowane rekordy likwidacji.

—

PROXY — przeczytaj to. Zdarzenia kaskadowe są tutaj wnioskowane na podstawie ostrych spadków OI w 2 latach rzeczywistych danych OI+cena — nie są to zrealizowane zdarzenia likwidacji, a to jest rozdzielczość świec 4h. Binance wycofało swoje historyczne API likwidacji, więc nie istnieje darmowa 2-letnia historia rzeczywistych zdarzeń; ślad załamania OI jest uczciwym substytutem tego samego mechanizmu wymuszonego delewarowania. Każda komórka poniżej pokazuje n + 95% CI + permutacyjną wartość p i jest oznaczona nieodróżnialne od poziomu bazowego gdy dryf nie pokonuje poziomu bazowego losowej świecy. Sekcja powyżej z żywymi rzeczywistymi zdarzeniami jest oddzielna i wciąż się powiększa.

Uśredniony ruch do przodu według horyzontu (wszystkie 14 głównych walut)

wąsy = 95% CI średniej · kreskowana = 0% · zielony kontur = ekran p<0.05 (niekorygowany)

Uśrednione komórki (obie strony, wszystkie horyzonty)

Horyzont	Strona	n	średnia %	mediana %	czestotliwość wzrostów	95% CI	perm p	werdykt

Podział na reżimy — rzeczywisty 30-dniowy trend BTC w momencie zdarzenia kaskadowego

niedźwiedzi = 30-dniowy trend BTC < 0 · byczy = trend ≥ 0. To prawdziwy 30-dniowy reżim, a nie żywe proxy 7-dniowe.

Reżim	Strona	Horyzont	n	średnia %	mediana %	czestotliwość wzrostów	perm p	werdykt