清算壓力測試 · 模擬情境

清算壓力測試

將假設的價格變動應用於基於近期衍生品快照和追蹤的Hyperliquid頭寸建立的模擬清算圖。結果是估計在該情境下可能面臨風險的名義金額——並非已知會清算的帳戶列表。

估計 —

代幣

假設價格變動 0.0%

−30% (暴跌 → 多頭清算)0%+30% (暴漲 → 空頭清算)

目標價格

—

來自 —

模擬風險名義金額

—

在此變動下觸及

情境嚴重程度

—

— 可見未平倉量

使用的大戶頭寸

—

報告的入場/槓桿 + 模型因子

按價格水平估計的清算集群

估算值 — 未實現

綠色柱狀圖 = 多頭清算（由價格下跌觸發）。橙色柱狀圖 = 空頭清算（由軋空觸發）。虛線標記為您的目標價格。柱狀圖為 估算值 基於當前未平倉合約、真實大戶持倉及槓桿假設 — 未結算結果。

移動滑桿以預測連鎖反應。

載入中…

模型運作原理（閱讀此處）

參考價格是最近可用交易所價格的平均值。對於每個追蹤的Hyperliquid持倉，模型結合其報告的入場價和槓桿，並使用0.9的初始保證金損失因子來估算清算水平。這不是交易所帳戶特定的清算價格：維持保證金等級、交叉保證金、抵押品變化和帳戶權益不可用。

對於其餘可見的未平倉合約，模型使用存儲的多空比率分割交易所的未平倉合約，從資金費率幅度推斷平均槓桿，並將該未平倉合約分佈在從0.5倍到1.5倍推斷平均槓桿的五個槓桿區間中。下跌情境會跨越模型化的多頭清算水平；上漲情境會跨越模型化的空頭清算水平。

情境嚴重性是跨越模型化的名義金額除以可見未平倉合約：低<12%，中等12–33%，高33–66%，極端≥66%。這是情境大小的標籤，而非概率預測。

Hyperliquid巨鯨持倉也是Hyperliquid總未平倉合約的一部分。由於兩個模型組件在合併時未進行帳戶級去重，其名義金額可能重疊。將總數視為壓力指標，而非清算量的累加估計。

數據、新鮮度及解讀方式

該端點使用不超過2小時的最新衍生品和巨鯨持倉快照，並緩存最多2分鐘。交易所覆蓋範圍取決於可用的最新數據行。已實現的清算數據來自單獨持久化的Binance、Bybit和Hyperliquid數據流，僅作為近期背景顯示。