מה קרה אחרי מפלי נזילות בעבר?

מחקר אירועים · תיאורי

מחקר אירועים תיאורי של תנועות מחירים עתידיות אחרי פרצי נזילות גדולים של long או short. הוא מדווח על ההתפלגות הנצפית, גודל המדגם, רווח בר סמך, וערך p לא מתוקן של תמורה. זה לא אות מסחר.

כיסוי: טוען…
זהו זרם נזילות מצטבר אחד, לא מדגם של מחזור שוק. תאים דורשים לפחות 5 תצפיות. התווית "מסך p<0.05" דורשת בנוסף n≥8, אבל ערכי ה-p אינם מתוקנים עבור התאים הרבים המוצגים. התייחסו לכל התוצאות כתיאוריות.

הקשר הנוכחי

טוען…

שיטת אירועים ממומשים

הדפסות נזילות שבוצעו מקובצות למכלולים של דקה אחת. מכלול הופך לאירוע מפל כאשר הערך הנקוב שלו הוא לפחות $25,000 וגם באחוזון ה-90 של המכלולים לסמל. הצד הדומיננטי מתייג את האירוע: long-liq פירושו ש-longs נמכרו בכפייה; short-liq פירושו ש-shorts נקנו בכפייה.

תשואות עתידיות משתמשות בתצפית המחיר הקרובה ביותר ב-derivatives.price בתוך כ-2,000 שניות ב-+5 דקות, +15 דקות, ו-+1 שעה. הרווח של 95% הוא קירוב נורמלי לממוצע. ערך ה-p הדו-צדדי של תמורה משווה את הממוצע המוחלט של חלון האירוע עם 4,000 דגימות שנבחרו מחלונות מחירים אקראיים באותו אופק.

נקודת הסיום של אירוע ממומש נשמרת במטמון למשך 5 דקות. תצפיות המחיר שלה ממוקמות בדרך כלל במרווחים של כ-400 שניות. הפרוקסי ההיסטורי הוא מחקר סטטי שנוצר, מוגש דרך מטמון של שעה, ומשתנה רק כאשר קובץ המחקר נוצר מחדש.

ממוצע תנועה עתידית לפי אופק וצד

שפמים = רווח בר סמך של 95% לממוצע · מקווקו = 0%

כל התאים הניתנים לדיווח (n≥5)

אופק	צד	n	ממוצע %	חציון %	תדירות עלייה	רווח בר סמך 95%	perm p	פסק דין

איך לקרוא את זה. long_liq = מפל שבו longs נמכרו בכפייה (לחץ כלפי מטה); short_liq = shorts נקנו בכפייה (לחץ כלפי מעלה). פסק דין של לא ניתן להבחין מחלונות אקראיים פירושו שהתנועה העתידית הנצפית היא בתוך מה שחלונות אקראיים מייצרים – אל תפעלו לפיה. רק תאים עם מסך p<0.05 (לא מתוקן) (עם n≥8) שווים מבט שני, ואפילו אלה ראויים לספקנות: ערכי ה-p אינם מתוקנים עבור התאים הרבים המוצגים.

פרוקסי היסטורי של מפל OI

פרוקסי · ברים של 4 שעות

מחקר סטטי נפרד זה מכסה 14 סמלים ברשת של 4 שעות מ-2024-03-19 עד 2026-03-19 תוך שימוש ב-open interest ו-price של Bybit ביחידות בסיס. פרוקסי לליקווידציה ארוכה הוא ירידה חדשה של 24 שעות ב-OI מתחת ל-−10% בשילוב עם תנועת מחיר מתחת ל-−5%; פרוקסי לליקווידציה קצרה משתמש באותה ירידת OI עם מחיר מעל +5%. התשואות מתחילות בפתיחת הבר הבא ונמדדות ב-+4h, +12h, +24h ו-+48h. אלו הם אירועי דילול שהוסקו, לא רשומות של ליקווידציות שבוצעו.

—

PROXY — קראו זאת. אירועי קסקייד כאן הם הוסקו מירידות חדות ב-OI בשנתיים של נתוני OI+מחיר אמיתיים — הם לא אירועי ליקווידציה, וזה רזולוציית בר של 4 שעות. Binance הפסיקה את ה-API ההיסטורי של ליקווידציות, כך שאין היסטוריה חינמית של שנתיים של אירועים אמיתיים; טביעת הרגל של קריסת OI היא התחליף הכנה לאותו מנגנון דילול כפוי. כל תא להלן מציג n + 95% CI + ערך p של פרמוטציה ומתויג לא ניתן להבחין מבסיס כאשר הסחיפה לא עולה על בסיס בר אקראי. סעיף האירועים האמיתיים החיים למעלה הוא נפרד ועדיין מצטבר.

ממוצע משותף של תנועה קדימה לפי אופק (כל 14 המטבעות העיקריים)

שפמים = 95% CI של הממוצע · מקווקו = 0% · מסגרת ירוקה = מסנן p<0.05 (ללא התאמה)

תאים משותפים (שני הצדדים, כל האופקים)

אופק	צד	n	ממוצע %	חציון %	תדירות עלייה	95% CI	perm p	פסק דין

פיצול רג'ים — מגמת BTC אמיתית של 30 יום בבר הקסקייד

bear = מגמת 30 יום של BTC < 0 · bull = מגמה ≥ 0. זהו רג'ים אמיתי של 30 יום, לא פרוקסי חי של 7 ימים.

רג'ים	צד	אופק	n	ממוצע %	חציון %	תדירות עלייה	perm p	פסק דין