נזילות מבחן לחץ

מחיר הייחוס הוא הממוצע של מחירי הבורסה הזמינים האחרונים. עבור כל עמדת Hyperliquid במעקב, המודל משלב את דיווח הכניסה והמינוף שלה עם גורם אובדן מרווח ראשוני של 0.9 כדי להעריך רמת נזילות. זה לא מחיר הנזילות הספציפי לחשבון בפלטפורמה: דרגות תחזוקה, מינוף צולב, שינויים בערבון והון החשבון אינם זמינים.

לשאר העניין הפתוח הנראה לעין, המודל מחלק את העניין הפתוח של הבורסה באמצעות יחסי הארוך/הקצר המאוחסנים, מסיק ממוצע מינוף מגודל המימון, ומחלק את העניין הפתוח הזה לחמישה טווחי מינוף מ-0.5× עד 1.5× מהממוצע המשוער. תרחיש ירידה חוצה רמות נזילות ארוכות מדוגמות; תרחיש עלייה חוצה רמות נזילות קצרות מדוגמות.

חומרת התרחיש היא ערך נקוב מדוגם שחולק בעניין הפתוח הנראה לעין: נמוך <12%, בינוני 12–33%, גבוה 33–66%, קיצוני ≥66%. זה תווית גודל תרחיש, לא תחזית הסתברות.

עמדות הלווייתן של Hyperliquid הן גם חלק מהעניין הפתוח המצטבר של Hyperliquid. מכיוון ששני מרכיבי המודל ממוזגים ללא הסרת כפילויות ברמת החשבון, הערך הנקוב שלהם יכול לחפוף. קרא את הסכום הכולל כמדד לחץ, לא כערך משוער מצטבר של נפח נזילות שהתיישב.

הנקודה הסופית משתמשת בתמונות המצב האחרונות של נגזרים ועמידות הלווייתן שאינן ישנות מ-2 שמות ונשמרות במטמון עד 2 דקות. כיסוי הבורסה תלוי באילו שורות טריות זמינות. נתוני נזילות שהוגשמו מגיעים מהזרם הנפרד המתמשך של Binance, Bybit ו-Hyperliquid ומוצגים רק כהקשר עדכני.

• העמודות מציגות את כל האשכולות המדוגמים; ה-KPI סופר רק אשכולות שנחצו על ידי מחיר היעד הנבחר.
• “הקיר הקרוב ביותר” הוא האשכול המדוגם הקרוב ביותר, לא תמיכה או התנגדות.
• תנועה של 0% צריכה להניב ערך נקוב מופעל אפס.
• הקשר שהוגשם אינו מאמת את התרחיש המדוגם.