אופציות · Deribit · רענון כל 5 דקות

אינטליגנציה באופציות

API ▸ איך לקרוא לזה

מבנה אופציות BTC & ETH — יחסי put/call, מקסימום כאב, והיכן שהעניין הפתוח מרוכז לפי מחיר מימוש ותאריך פקיעה.

רענון הבא בעוד 5:00

ספוט

—

מחיר הבסיס

Put/Call · OI

—

Put/Call · נפח

—

סה"כ עניין פתוח

—

— C · — P

מקסימום כאב הקרוב ביותר

—

לעומת ספוט: —

עניין פתוח לפי מחיר מימוש

Calls Puts

Call OI (שמאל, ציאן) לעומת put OI (ימין, אדום) בכל מחיר מימוש ליד הספוט. הקו המקווקו מסמן את הספוט הנוכחי; אשכולות call כבדים משמשים כהתנגדות, אשכולות put כבדים משמשים כתמיכה.

חשיפת גמא של הדילרים · GEX לפי מחיר מימוש

חיובי (מייצב) שלילי (מגביר)

GEX נטו

—

$M · לכל תנועה של יחידה אחת

משטר

—

היפוך גמא

—

לעומת ספוט: —

Call / Put GEX

—

סה"כ gamma$ ($M)

גמא נטו של דילרים לכל מחיר מימוש (call gamma$ − put gamma$, מוסכמת דילרים קצרים). פסים ירוקים משמעותם שדילרים מחלישים תנועות (מדכאי תנודתיות); פסים אדומים משמעותם שדילרים רודפים תנועות (מגבירי תנודתיות). הקו המקווקו מסמן את היפוך גמא — מתחתיו השוק נוטה לסחור עם תנודתיות ממומשת גבוהה יותר.

מבנה מונח IV

—

IV מובלע במחיר הכסף לפי ימים לפקיעה. שיפוע כלפי מעלה = קונטנגו (רגוע); הפוך (קרוב > רחוק) = פרמיה לאירוע/לחץ.

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

IV של OTM put בפקיעה הקרובה פחות IV של OTM call. חיובי = puts יקרים יותר (פחד כלפי מטה); שלילי = calls יקרים יותר (רדיפה כלפי מעלה).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

פקיעה קרובה

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

היסטוריית PCR · 24 שעות

—

מתחת ל-0.7 = דומיננטיות call (שוורים); מעל 1.0 = דומיננטיות put (דובים/גידור).

OI לפי פקיעה

Calls Puts

היכן שהעניין הפתוח מרוכז בתאריכי פקיעה.

השוואת BTC לעומת ETH

PCR (OI)

BTC

ETH

סה"כ OI

BTC

ETH

מקסימום כאב

BTC

ETH

יחס נפח Call/Put

BTC

ETH

סיכום פקיעה

ממוין לפי הקרוב ביותר

פקיעה	Call OI	Put OI	PCR	מקסימום כאב	סה"כ חוזים
טוען נתוני פקיעה...

איך נתוני אופציות עובדים ואיך לקרוא אותם

מקור הנתונים

הניתוחים נשאבים מ-Deribit, בירת האופציות הקריפטו הגדולה ביותר לפי עניין פתוח, ומתעדכנים כל 5 דקות. מחירי מימוש, OI, PCR, ומקסימום כאב נגזרים מספרי הזמנות בזמן אמת ונתוני הסדר.

יחס Put/Call

PCR מתחת ל-0.7 = דומיננטיות קניית call (קהל שוורי); מתחת ל-0.5 הופך לקונטרי (כולם כבר long). מעל 1.0 = דומיננטיות put (דובי או גידור כבד); מעל 1.5 יכול להיות קונטרי שוורי מכיוון שגידור מונע פחד מסמן לרוב תחתיות. תנועות חדות בין קצוות אמינות יותר מרמה סטטית.

תיאוריית מקסימום כאב

עושי שוק (בדרך כלל מוכרים נטו) מעודדים לתת למחיר לנוע לעבר מחיר המימוש שבו הכי מעט אופציות יפרשו בתוך הכסף, ובכך למזער את תשלומם. המחיר נוטה לנוע לשם בימים האחרונים לפני פקיעה חודשית גדולה, במיוחד כאשר OI מרוכז ליד הכסף.

OI לפי מחיר מימוש = תמיכה/התנגדות

OI call כבד יוצר התנגדות (עושי שוק שמכרו את ה-calls האלה מוכרים ספוט/פיוצ'רס כשהמחיר עולה); OI put כבד יוצר תמיכה (הם קונים כשהמחיר יורד). מחירי המימוש עם ה-OI הכולל הגבוה ביותר הם המגנטים החזקים ביותר; מחיר בין שני אשכולות לרוב מתכנס עד שמזרז שובר אותו.

מה שהסרטון מראה

ספוט = מחיר הבסיס. PCR OI / נפח = שני מדדי הסנטימנט. סה"כ OI = פיצול call לעומת put. מקסימום כאב הקרוב ביותר = הנקודה המתמטית לפקיעה הקרובה ביותר, עם מרחקה מהספוט.

הסתייגויות חשובות

דיוק הנתונים: נתוני האופציות נשאבים דרך תשתית האיגום של Smart Money ומתעדכנים כל 5 דקות. נתוני OI ו-PCR יכולים להשתנות במהירות ככל שמוזמנות הזמנות גדולות או שחוזים פגים מתגלגלים. חישוב מקסימום הכאב הוא הערכה מתמטית המבוססת על התפלגות העניין הפתוח הנוכחית — זהו לא יעד מחיר מובטח ויכול להשתנות משמעותית עם כל עסקת אופציות חדשה או אירוע פקיעה.

תיאוריה מול מציאות: מקסימום כאב ותמיכה/התנגדות מבוססות אופציות הם מבנים תיאורטיים. עושי שוק לא תמיד מגנים על הדלתה בצורה מושלמת, ואירועים מקרו חיצוניים, זרזי חדשות, או זרמי שוק ספוט גדולים יכולים בקלות להתגבר על משיכת הכבידה של שוק האופציות. מושגים אלה עובדים הכי טוב כהקשר, לא כיעדי מחיר מדויקים.

לא ייעוץ פיננסי: כל הנתונים והניתוחים המוצגים בפלטפורמה זו הם למטרות מידע בלבד. שום דבר כאן אינו מהווה ייעוץ השקעות, הזמנה לקנות או למכור כל נכס, או ערובה לביצועים עתידיים. מסחר באופציות כרוך בסיכון משמעותי ואינו מתאים לכל המשקיעים. אתה עלול להפסיד חלק או את כל ההון שלך. בצע מחקר משלך והתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן.