สิ่งที่เกิดขึ้นหลังการล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องในอดีต?

การศึกษาเหตุการณ์ · แบบบรรยาย

การศึกษาเหตุการณ์แบบบรรยายเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตหลังการล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องขนาดใหญ่ ไม่ว่าจะเป็นการล้างพอร์ตฝั่ง long หรือ short รายงานนี้แสดงการกระจายตัวที่สังเกตได้ ขนาดตัวอย่าง ช่วงความเชื่อมั่น และค่า p-value ที่ไม่ปรับค่า ไม่ใช่สัญญาณการเทรด

ขอบเขตการศึกษา: กำลังโหลด…
นี่คือกระแสการล้างพอร์ตที่เกิดขึ้นจริงที่กำลังเติบโต ไม่ใช่ตัวอย่างจากวงจรตลาด แต่ละเซลล์ต้องมีอย่างน้อย 5 การสังเกต ป้าย "p<0.05 screen" ต้องการ n≥8 ด้วย แต่ค่า p-values ไม่ได้ปรับค่าสำหรับเซลล์จำนวนมากที่แสดงอยู่ ให้มองว่าผลลัพธ์ทั้งหมดเป็นแบบบรรยาย
บริบทปัจจุบัน
กำลังโหลด…
วิธีการเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง

การล้างพอร์ตที่ดำเนินการแล้วจะถูกจัดกลุ่มเป็นถังเวลา 1 นาที ถังเวลาจะกลายเป็นเหตุการณ์ล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องเมื่อมูลค่าที่ตราไว้ถึงหรือเกินทั้ง $25,000 และอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ของสัญลักษณ์นั้น ฝั่งที่โดดเด่นจะกำหนดชื่อเหตุการณ์: long-liq หมายถึงฝั่ง long ถูกบังคับขาย short-liq หมายถึงฝั่ง short ถูกบังคับซื้อ

ผลตอบแทนในอนาคตใช้ข้อมูลราคาล่าสุดจาก derivatives.price ภายในประมาณ 2,000 วินาทีที่ +5 นาที +15 นาที และ +1 ชั่วโมง ช่วงความเชื่อมั่น 95% เป็นการประมาณค่าปกติของค่าเฉลี่ย ค่า p-value แบบสองด้านเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยสัมบูรณ์ในหน้าต่างเหตุการณ์กับ 4,000 ตัวอย่างที่สุ่มมาจากหน้าต่างราคาสุ่มในช่วงเวลาเดียวกัน

จุดสิ้นสุดของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริงจะถูกเก็บไว้ในแคชเป็นเวลา 5 นาที การสังเกตราคามักจะห่างกันประมาณ 400 วินาที ตัวแทนทางประวัติศาสตร์เป็นการศึกษาแบบคงที่ที่สร้างขึ้น เก็บไว้ในแคช 1 ชั่วโมง และเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อมีการสร้างไฟล์การศึกษาใหม่

ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวในอนาคตแบ่งตามช่วงเวลาและฝั่ง
เส้น whiskers = ช่วงความเชื่อมั่น 95% ของค่าเฉลี่ย · เส้นประ = 0%
เซลล์ทั้งหมดที่สามารถรายงานได้ (n≥5)
ช่วงเวลาฝั่งnค่าเฉลี่ย %ค่ามัธยฐาน % ความถี่ขึ้น95% CIperm pคำตัดสิน
วิธีอ่านตารางนี้ long_liq = การล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องที่ฝั่ง long ถูกบังคับขาย (แรงกดดันลง) short_liq = ฝั่ง short ถูกบังคับซื้อ (แรงกดดันขึ้น) คำตัดสินที่ว่า ไม่แตกต่างจากหน้าต่างสุ่ม หมายความว่าการเคลื่อนไหวในอนาคตที่สังเกตได้อยู่ในช่วงที่หน้าต่างสุ่มสร้างขึ้น — อย่าดำเนินการใดๆ เฉพาะเซลล์ที่ p<0.05 screen (ไม่ปรับค่า) เท่านั้น (ที่มี n≥8) ที่ควรพิจารณาอีกครั้ง และแม้แต่เซลล์เหล่านั้นก็ควรสงสัย: ค่า p-values ไม่ได้ปรับค่าสำหรับเซลล์จำนวนมากที่แสดงอยู่

ตัวแทนการล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องจาก OI ประวัติศาสตร์

ตัวแทน · แท่ง 4 ชั่วโมง

การศึกษาแบบคงที่แยกนี้ครอบคลุม 14 สัญลักษณ์บนกริด 4 ชั่วโมงตั้งแต่ 2024-03-19 ถึง 2026-03-19 โดยใช้ open interest และราคาหน่วยฐานของ Bybit ตัวแทน long-liq คือการลดลงของ OI ภายใน 24 ชั่วโมงต่ำกว่า −10% ร่วมกับการเคลื่อนไหวของราคาต่ำกว่า −5% ตัวแทน short-liq ใช้การลดลงของ OI เดียวกันแต่ราคาสูงกว่า +5% ผลตอบแทนเริ่มต้นที่การเปิดแท่งถัดไปและวัดที่ +4h, +12h, +24h และ +48h เหล่านี้เป็นเหตุการณ์การลดเลเวอเรจที่อนุมาน ไม่ใช่บันทึกการล้างพอร์ตที่ดำเนินการแล้ว

—
ตัวแทน — อ่านส่วนนี้ เหตุการณ์ล้างพอร์ตแบบต่อเนื่องที่นี่ อนุมานจากการลดลงอย่างรวดเร็วของ OI จากข้อมูล OI+ราคาจริง 2 ปี — เหล่านี้ ไม่ใช่เหตุการณ์ล้างพอร์ตที่เกิดขึ้นจริงและนี่คือ ความละเอียดแท่ง 4 ชั่วโมงBinance เลิกใช้ API การล้างพอร์ตประวัติศาสตร์ ดังนั้นไม่มีประวัติเหตุการณ์จริงฟรี 2 ปี รอยเท้าของการยุบตัวของ OI จึงเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ของกลไกการลดเลเวอเรจแบบบังคับเดียวกัน ทุกเซลล์ด้านล่างแสดง n + 95% CI + ค่า p-value และถูกระบุว่า ไม่แตกต่างจากฐาน เมื่อการเคลื่อนไหวไม่ดีกว่าฐานแท่งสุ่ม ส่วนเหตุการณ์จริงสดด้านบนเป็นส่วนแยกและยังคงสะสมอยู่
ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวในอนาคตรวมทุกช่วงเวลา (สัญลักษณ์หลักทั้งหมด 14 รายการ)
เส้น whiskers = ช่วงความเชื่อมั่น 95% ของค่าเฉลี่ย · เส้นประ = 0% · กรอบสีเขียว = p<0.05 screen (ไม่ปรับค่า)
เซลล์รวม (ทั้งสองฝั่ง ทุกช่วงเวลา)
ช่วงเวลาฝั่งnค่าเฉลี่ย %ค่ามัธยฐาน % ความถี่ขึ้น95% CIperm pคำตัดสิน
การแบ่งตามภาวะตลาด — แนวโน้ม BTC 30 วันจริงที่แท่งล้างพอร์ต
bear = แนวโน้ม BTC 30 วัน < 0 · bull = แนวโน้ม ≥ 0 นี่คือภาวะตลาด 30 วันจริง ไม่ใช่ตัวแทนสด 7 วัน
ภาวะตลาดฝั่งช่วงเวลาnค่าเฉลี่ย %ค่ามัธยฐาน % ความถี่ขึ้นperm pคำตัดสิน