Options · Deribit · รีเฟรชทุก 5 นาที

Options Intelligence

API ▸ วิธีการเรียกใช้

โครงสร้าง BTC & ETH options — อัตราส่วน put/call, max pain และตำแหน่งที่ open interest รวมตัวกันตาม strike และ expiry

รีเฟรชครั้งต่อไปใน 5:00

Spot

—

ราคาพื้นฐาน

Put/Call · OI

—

Put/Call · ปริมาณ

—

Total Open Interest

—

— C · — P

Nearest Max Pain

—

เทียบกับ spot: —

Open Interest by Strike

Calls Puts

Call OI (ซ้าย, cyan) เทียบกับ put OI (ขวา, แดง) ที่แต่ละ strike ใกล้กับ spot เส้นประแสดงตำแหน่ง spot ปัจจุบัน; clusters ของ call ที่หนาแน่นทำหน้าที่เป็น resistance ส่วน clusters ของ put ที่หนาแน่นทำหน้าที่เป็น support

Dealer Gamma Exposure · GEX by Strike

Positive (ทำให้เสถียร) Negative (ทำให้ขยายตัว)

Net GEX

—

$M · ต่อการเคลื่อนที่ 1 หน่วย

Regime

—

Gamma Flip

—

เทียบกับ spot: —

Call / Put GEX

—

gamma$ totals ($M)

Net dealer gamma ต่อ strike (call gamma$ − put gamma$, dealer-short convention) แถบสีเขียวหมายถึง dealers ช่วยลดการเคลื่อนที่ (กดความผันผวน); แถบสีแดงหมายถึง dealers เร่งการเคลื่อนที่ (เพิ่มความผันผวน) เส้นประแสดงตำแหน่ง gamma flip — ด้านล่างมันตลาดมีแนวโน้มที่จะซื้อขายด้วยความผันผวนที่สูงขึ้น

IV Term Structure

—

At-the-money implied vol โดย days-to-expiry ความชันขึ้น = contango (สงบ); ความชันลง (ใกล้ > ไกล) = ความเครียด/เบี้ยประกันเหตุการณ์

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

Front-expiry OTM put IV ลบด้วย OTM call IV บวก = puts มีมูลค่าสูงขึ้น (ความกลัวด้านลบ); ลบ = calls มีมูลค่าสูงขึ้น (การไล่ด้านบวก)

OTM Put IV

—

ATM IV

—

front expiry

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

PCR History · 24h

—

ต่ำกว่า 0.7 = call-dominant (bullish); สูงกว่า 1.0 = put-dominant (bearish/hedging)

OI by Expiry

Calls Puts

ตำแหน่งที่ open interest รวมตัวกันตาม expiry dates

BTC vs ETH Comparison

PCR (OI)

BTC

ETH

Total OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Call/Put Vol Ratio

BTC

ETH

Expiry Summary

เรียงตามใกล้สุด

Expiry	Call OI	Put OI	PCR	Max Pain	Total Contracts
กำลังโหลดข้อมูล expiry...

วิธีการทำงานของข้อมูล options และวิธีการอ่าน

แหล่งข้อมูล

การวิเคราะห์มาจาก Deribit, แพลตฟอร์ม crypto options ที่ใหญ่ที่สุดโดย open interest, รีเฟรชทุก 5 นาที Strike prices, OI, PCR, และ max pain ได้มาจาก order books สดและข้อมูล settlement

อัตราส่วน Put/Call

PCR ต่ำกว่า 0.7 = การซื้อ call เด่น (ฝูง bullish); ต่ำกว่า 0.5 กลายเป็น contrarian (ทุกคน long แล้ว) สูงกว่า 1.0 = การซื้อ put เด่น (bearish หรือ hedging หนัก); สูงกว่า 1.5 สามารถเป็น contrarian bullish ได้เนื่องจาก hedging ที่ขับเคลื่อนด้วยความกลัวมักเป็นจุดต่ำสุด การเคลื่อนไหวที่รวดเร็วระหว่างจุดสูงสุดและต่ำสุดมีความน่าเชื่อถือมากกว่าระดับคงที่

ทฤษฎี Max pain

Market makers (มักเป็นผู้ขายสุทธิ) มีแรงจูงใจที่จะปล่อยให้ราคาเคลื่อนไปสู่ strike ที่มี options น้อยที่สุดที่จะหมดอายุใน-the-money เพื่อลดการจ่ายเงิน ราคามักจะเคลื่อนไปที่นั่นในช่วงวันสุดท้ายก่อน expiry รายเดือนที่สำคัญ โดยเฉพาะเมื่อ OI รวมตัวใกล้กับเงิน

OI by strike = support/resistance

Call OI ที่หนาแน่นสร้าง resistance (makers ที่ขาย call เหล่านั้นขาย spot/futures เพื่อ hedge เมื่อราคาขึ้น); put OI ที่หนาแน่นสร้าง support (พวกเขาซื้อเมื่อราคาลง) strike ที่มี total-OI สูงสุดเป็นแม่เหล็กที่แข็งแกร่งที่สุด; ราคาระหว่างสอง clusters มักจะรวมตัวจนกว่าจะมี catalyst มาทำให้แตก

สิ่งที่ ribbon แสดง

Spot = ราคาพื้นฐาน PCR OI / Volume = เครื่องวัดความรู้สึกทั้งสอง Total OI = การแบ่ง call vs put Nearest max pain = จุด pin คณิตศาสตร์สำหรับ expiry ที่ใกล้ที่สุด พร้อมระยะห่างจาก spot

ข้อควรระวังสำคัญ

ความถูกต้องของข้อมูล: ข้อมูล Options ได้มาจากโครงสร้างพื้นฐานการรวบรวมของ Smart Money และรีเฟรชทุก 5 นาที ตัวเลข OI และ PCR สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีการวางคำสั่งขนาดใหญ่หรือเมื่อสัญญาที่หมดอายุถูกยกเลิก การคำนวณ max pain เป็นการประมาณทางคณิตศาสตร์ตามการกระจาย open interest ในปัจจุบัน — ไม่ใช่เป้าหมายราคาที่รับประกันและสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญกับการซื้อขาย options หรือเหตุการณ์ expiry ใหม่

ทฤษฎี vs ความจริง: Max pain และ support/resistance ที่มาจาก options เป็นโครงสร้างทางทฤษฎี Market makers ไม่ได้ delta-hedge ได้อย่างสมบูรณ์แบบเสมอไป และเหตุการณ์ macro ภายนอก, ข่าว catalyst, หรือการไหลของตลาด spot ขนาดใหญ่สามารถลบล้างแรงดึงดูดของตลาด options ได้ง่าย แนวคิดเหล่านี้ทำงานได้ดีที่สุดในฐานะบริบท ไม่ใช่เป้าหมายราคาที่แม่นยำ

ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน: ข้อมูลและการวิเคราะห์ทั้งหมดที่นำเสนอบนแพลตฟอร์มนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่มีสิ่งใดที่นี่ที่เป็นคำแนะนำการลงทุน, การชักชวนให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์ใด ๆ, หรือการรับรองผลการดำเนินงานในอนาคต การซื้อขาย options มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมด ดำเนินการวิจัยของคุณเองและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุนใด ๆ