ฤดูกาล การวิเคราะห์

แหล่งข้อมูล 6 แห่ง

เรารวบรวมข้อมูล OHLCV รายวันสำหรับแต่ละสัญลักษณ์ ย้อนหลังไปถึง 10+ ปีหากมีข้อมูล ข้อมูลจะถูกจัดกลุ่มตามปฏิทินเดือน ไตรมาส และวันในสัปดาห์เพื่อแสดงรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำในหลายช่วงเวลา

เส้นปีที่ทับซ้อนกัน

แผนภูมิรูปแบบฤดูกาลจะแสดงเส้นผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีของแต่ละปีแยกกัน ในจุดที่เส้นคลัสเตอร์ใกล้กัน แสดงว่ารูปแบบนั้นมีความแข็งแกร่ง ส่วนเส้นที่แยกออกเผยให้เห็นปีที่ผิดไปจากฤดูกาลปกติ ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์มหภาค

อัตราชนะ + ขนาด

อัตราชนะแสดงความถี่ที่เดือนปิดบวก ผลตอบแทนเฉลี่ยแสดงขนาด อัตราชนะ 75% พร้อมผลตอบแทนเฉลี่ย +2% น่าเชื่อถือมากกว่า 50% ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ย +15% ซึ่งมักถูกขับเคลื่อนโดยปีที่มีค่าผิดปกติเพียงปีเดียว

รูปแบบตามฤดูกาล (ซ้อนทับ)

แต่ละเส้นสีแสดงผลตอบแทนสะสมของปีปฏิทินหนึ่งปี เส้นสีขาวหนาคือค่าเฉลี่ยตลอดทุกปีในช่วงเวลาที่เลือก เมื่อเส้นปีแต่ละปีรวมตัวกันอย่างใกล้ชิดรอบค่าเฉลี่ย แสดงว่ารูปแบบตามฤดูกาลนั้น น่าเชื่อถือ การกระจายตัวกว้างหมายความว่ารูปแบบนั้น มีสัญญาณรบกวน — ถูกขับเคลื่อนโดยหนึ่งหรือสองปีที่ผิดปกติ

เส้นประแนวตั้ง เส้นประแนวตั้ง ทำเครื่องหมายตำแหน่งปัจจุบันในปฏิทิน เส้นทางด้านขวาของมันแสดงสิ่งที่รูปแบบตามฤดูกาลทำนายไว้สำหรับส่วนที่เหลือของปี

แผนภูมิแท่งผลตอบแทนรายเดือน

แท่งสีเขียวระบุเดือนที่โดยเฉลี่ยปิดบวกในอดีต แท่งสีแดงคือเดือนที่โดยเฉลี่ยปิดลบในอดีต เส้นสีม่วงแสดงอัตราชนะ บนแกนขวาแสดงเปอร์เซ็นต์ของปีที่เดือนนั้นมีผลตอบแทนเป็นบวก — มักจะมีประโยชน์มากกว่าค่าเฉลี่ย เนื่องจากเดือนเดียวที่มีผลตอบแทนเกิน 100% อาจทำให้ค่าเฉลี่ยเบี่ยงเบนอย่างมาก

มองหาเดือนที่ ทั้งสอง กราฟแท่งเป็นสีเขียวและอัตราชนะสูงกว่า 60% นี่คือช่วงเวลาตามฤดูกาลที่ทำกำไรได้สม่ำเสมอที่สุด

รายไตรมาส & รายวันในสัปดาห์

ข้อมูลรายไตรมาสรวบรวมผลตอบแทนของสามเดือนเป็นตัวเลขเดียว — มีประโยชน์สำหรับการระบุแนวโน้มฤดูกาลกว้างๆ (เช่น "การฟื้นตัวใน Q4" หรือ "ช่วงตกต่ำในฤดูร้อน") รูปแบบรายวันในสัปดาห์จับ microstructure ภายในสัปดาห์: การปรับสมดุลของสถาบันการเงินในวันจันทร์, กิจกรรมของผู้ลงทุนรายย่อยในวันหยุดสุดสัปดาห์, และผลกระทบจากการหมดอายุของออปชันในวันศุกร์

แผนภูมิความร้อนหลายสินทรัพย์

แผนภูมิความร้อนเปรียบเทียบรูปแบบฤดูกาลของสินทรัพย์คริปโตชั้นนำ 10+ ชนิดพร้อมกัน มองหา คอลัมน์สีเขียวแนวตั้ง (เดือนที่ตลาดโดยรวมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น) และ คอลัมน์สีแดง (ความอ่อนแอของตลาดโดยรวม) เซลล์แต่ละเซลล์ที่แตกต่างจากคอลัมน์ของมันแสดงขอบเชิงฤดูกาลเฉพาะสินทรัพย์ — ตัวอย่างเช่น altcoin ที่แข็งแกร่งในเดือนกุมภาพันธ์ขณะที่ตลาดโดยรวมมักอ่อนแอ

อดีต != อนาคต

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต รูปแบบฤดูกาลเป็นแนวโน้มทางสถิติ ไม่ใช่ความแน่นอน เดือนที่มีอัตราชนะทางประวัติศาสตร์ 80% ก็ยังมีปีที่ขาดทุน ใช้การวิเคราะห์ฤดูกาลเป็นเพียงหนึ่งในปัจจัยร่วมกับการเคลื่อนไหวของราคา, พื้นฐาน, และการจัดการความเสี่ยง

ข้อมูลประวัติศาสตร์ที่จำกัด

คริปโตมีประวัติศาสตร์น้อยกว่าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมาก BTC มีข้อมูลที่เชื่อถือได้ประมาณ 12 ปี; altcoins ส่วนใหญ่มี 3-5 ปี ตัวอย่างขนาดเล็กหมายความว่าค่าเฉลี่ยอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากเมื่อเพิ่มหรือลบปีที่ผิดปกติออกไป ควรใช้ช่วงเวลา 5 ปีขึ้นไปเพื่อรูปแบบที่เสถียรกว่า

การเปลี่ยนแปลงของระบอบ

เหตุการณ์มหภาค (การเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด, กฎระเบียบ, เหตุการณ์แบล็กสวอน) สามารถลบล้างรูปแบบฤดูกาลได้ทั้งหมด วงจรการลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin สร้างจังหวะ 4 ปีของตัวเองที่อาจเสริมหรือยกเลิกฤดูกาลตามปฏิทิน ตรวจสอบเสมอว่าระบอบมหภาคปัจจุบันตรงกับช่วงเวลาประวัติศาสตร์ที่ข้อมูลครอบคลุม