COT Báo cáo

CFTC công bố báo cáo Cam kết Nhà giao dịch mỗi thứ Sáu, cho thấy vị thế ròng của các nhóm tham gia thị trường khác nhau trong thị trường hợp đồng tương lai được quản lý. Đây là công cụ quan trọng để đánh giá tâm lý tổ chức và các đảo chiều tiềm năng.

Các tổ chức tài chính lớn, nhà giao dịch hoán đổi và nhà sản xuất sử dụng hợp đồng tương lai chủ yếu để phòng ngừa rủi ro. Mức phòng ngừa rủi ro ngắn cao từ nhóm này cho thấy họ đang phòng ngừa các vị thế dài lớn và có thể báo hiệu mức phơi nhiễm tăng giá ở cấp độ cơ bản.

Các quỹ phòng hộ, CTA và nhà đầu cơ lớn giao dịch để kiếm lợi nhuận. Họ có xu hướng đi theo xu hướng — vị thế ròng dài/ngắn cực đoan từ nhóm này có thể báo hiệu đảo chiều (rủi ro giao dịch đông đúc), nhưng cũng xác nhận động lượng mạnh.

Tất cả nhà giao dịch dưới ngưỡng báo cáo của CFTC. Theo lịch sử, vị thế cực đoan từ nhà giao dịch nhỏ là chỉ báo ngược — khi nhà giao dịch nhỏ ở vị thế dài mạnh, thị trường thường đảo chiều.

Theo dõi các mức ròng dài hoặc ngắn cực đoan so với phạm vi lịch sử (cực điểm tâm lý). Giám sát sự phân kỳ giữa vị thế quản lý tài sản và quỹ đòn bẩy. Lãi mở tăng cùng với ròng dài tăng = xác nhận xu hướng. Lãi mở giảm cùng với ròng dài tăng = xu hướng yếu đi.