Điều gì xảy ra sau các đợt thanh lý dây chuyền trước đây?

Nghiên cứu Sự kiện · Mô tả

Một nghiên cứu sự kiện mô tả về biến động giá trong tương lai sau các đợt thanh lý lớn từ phía long hoặc short. Báo cáo này trình bày phân phối quan sát được, kích thước mẫu, khoảng tin cậy và giá trị p hoán vị chưa điều chỉnh. Đây không phải là tín hiệu giao dịch.

Phạm vi: đang tải…
Đây là một dòng thanh lý đã thực hiện đang phát triển, không phải mẫu chu kỳ thị trường. Các ô yêu cầu ít nhất 5 quan sát. Nhãn "p<0.05 screen" yêu cầu thêm n≥8, nhưng giá trị p chưa được điều chỉnh cho nhiều ô hiển thị. Xem tất cả kết quả như mô tả.
Bối cảnh hiện tại
Đang tải…
Phương pháp Sự kiện Đã thực hiện

Các lệnh thanh lý đã thực hiện được nhóm thành các khoảng 1 phút. Một khoảng trở thành sự kiện dây chuyền khi giá trị danh nghĩa đạt hoặc vượt cả $25,000 và phân vị thứ 90 của khoảng đó. Phía chiếm ưu thế gắn nhãn sự kiện: long-liq nghĩa là long bị bán ép; short-liq nghĩa là short bị mua ép.

Lợi nhuận kỳ hạn sử dụng quan sát giá phái sinh gần nhất trong khoảng 2.000 giây ở mốc +5 phút, +15 phút và +1 giờ. Khoảng 95% là xấp xỉ chuẩn cho giá trị trung bình. Giá trị p hoán vị hai phía so sánh giá trị trung bình tuyệt đối trong cửa sổ sự kiện với 4.000 mẫu lấy từ các cửa sổ giá ngẫu nhiên cùng kỳ hạn.

Điểm cuối sự kiện đã thực hiện được lưu trong 5 phút. Các quan sát giá thường cách nhau khoảng 400 giây. Dữ liệu lịch sử ủy quyền là một nghiên cứu tĩnh được tạo, phục vụ qua bộ nhớ đệm 1 giờ và chỉ thay đổi khi tệp nghiên cứu được tạo lại.

Biến động kỳ hạn trung bình theo thời gian & phe
râu = khoảng tin cậy 95% của giá trị trung bình · gạch đứt = 0%
Tất cả các ô có thể báo cáo (n≥5)
Kỳ hạnPhentrung bình %trung vị % tần suất tăng95% CIperm pkết luận
Cách đọc bảng này. long_liq = một đợt dây chuyền khi phe long bị bán ép (áp lực giảm); short_liq = phe short bị mua ép (áp lực tăng). Kết luận không phân biệt được với cửa sổ ngẫu nhiên nghĩa là biến động kỳ hạn quan sát được nằm trong phạm vi mà cửa sổ ngẫu nhiên tạo ra — không hành động theo nó. Chỉ các ô p<0.05 screen (chưa điều chỉnh) (với n≥8) đáng xem xét lại, và ngay cả những ô đó cũng cần hoài nghi: giá trị p chưa được điều chỉnh cho nhiều ô hiển thị.

Dữ liệu lịch sử ủy quyền OI-dây chuyền

Ủy quyền · Khung 4h

Nghiên cứu tĩnh riêng biệt này bao gồm 14 mã trên khung 4 giờ từ 2024-03-19 đến 2026-03-19 sử dụng dữ liệu open interest và giá đơn vị cơ sở từ Bybit. Mô hình long-liq proxy là khi OI giảm mạnh dưới −10% trong 24 giờ kết hợp với giá giảm dưới −5%; short-liq proxy sử dụng cùng mức giảm OI nhưng giá tăng trên +5%. Lợi nhuận được tính từ lúc mở bar tiếp theo và đo lường ở các mốc +4h, +12h, +24h và +48h. Đây là các sự kiện giảm đòn bẩy suy luận, không phải hồ sơ thanh lý thực tế.

—
PROXY — đọc kỹ phần này. Các sự kiện dây chuyền ở đây được suy luận từ đợt giảm OI trong 2 năm dữ liệu OI+giá thực tế — chúng KHÔNG phải sự kiện thanh lý đã thực hiện, và đây là độ chi tiết theo bar 4h. Binance đã ngừng API lịch sử thanh lý, nên không có dữ liệu miễn phí 2 năm về sự kiện thực tế; dấu hiệu sụt giảm OI chính là đại diện trung thực cho cơ chế giảm đòn bẩy cưỡng chế tương tự. Mỗi ô bên dưới hiển thị n + khoảng tin cậy 95% + giá trị p hoán vị và được đánh dấu không khác biệt so với baseline khi mức dịch chuyển không vượt baseline ngẫu nhiên. Phần sự kiện thực tế trực tiếp ở trên là riêng biệt và vẫn đang được cập nhật.
Mức dịch chuyển trung bình gộp theo khung thời gian (tất cả 14 mã chính)
râu = khoảng tin cậy 95% của giá trị trung bình · đường đứt = 0% · viền xanh = ngưỡng p<0.05 (chưa điều chỉnh)
Các ô gộp (cả hai phía, tất cả khung thời gian)
HorizonSidentrung bình %trung vị % tần suất tăng95% CIperm pkết luận
Phân chia chế độ — xu hướng BTC 30 ngày thực tế tại thời điểm cascade
bear = xu hướng BTC 30 ngày < 0 · bull = xu hướng ≥ 0. Đây là chế độ 30 ngày thực tế, không phải proxy 7 ngày hiện tại.
Chế độSideHorizonntrung bình %trung vị % tần suất tăngperm pkết luận