Quyền chọn · Deribit · Làm mới 5 phút

Thông tin Quyền chọn

API ▸ Cách gọi dữ liệu này

Cấu trúc quyền chọn BTC & ETH — tỷ lệ put/call, max pain, và điểm tập trung open interest theo strike và expiry.

làm mới sau 5:00

Spot

—

giá tài sản cơ sở

Put/Call · OI

—

Put/Call · Khối lượng

—

Tổng Open Interest

—

— C · — P

Max Pain gần nhất

—

vs spot: —

Open Interest theo Strike

Calls Puts

Call OI (trái, xanh lơ) vs put OI (phải, đỏ) tại mỗi strike gần spot. Đường đứt nét đánh dấu spot hiện tại; cụm call dày đóng vai trò kháng cự, cụm put dày đóng vai trò hỗ trợ.

Dealer Gamma Exposure · GEX theo Strike

Dương (ổn định) Âm (khuếch đại)

GEX ròng

—

$M · mỗi 1 đơn vị biến động

Chế độ

—

Gamma Flip

—

vs spot: —

Call / Put GEX

—

tổng gamma$ ($M)

Gamma ròng của dealer theo strike (gamma$ call − gamma$ put, quy ước dealer-short). Thanh màu xanh nghĩa là dealer giảm biến động (ức chế biến động); thanh đỏ nghĩa dealer đuổi theo biến động (khuếch đại biến động). Đường đứt nét đánh dấu gamma flip — dưới mức này thị trường có xu hướng giao dịch với biến động thực tế cao hơn.

Cấu trúc kỳ hạn IV

—

Implied vol ATM theo ngày đến expiry. Dốc lên = contango (êm ả); đảo ngược (gần > xa) = áp lực/event premium.

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

OTM put IV kỳ hạn gần nhất trừ OTM call IV. Dương = put đắt hơn (sợ giảm); âm = call đắt hơn (đuổi tăng).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

kỳ hạn gần

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

Lịch sử PCR · 24h

—

Dưới 0.7 = call chiếm ưu thế (tăng giá); trên 1.0 = put chiếm ưu thế (giảm giá/phòng ngừa).

OI theo Expiry

Calls Puts

Điểm tập trung open interest theo ngày expiry.

So sánh BTC vs ETH

PCR (OI)

BTC

ETH

Tổng OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Tỷ lệ Khối lượng Call/Put

BTC

ETH

Tóm tắt Expiry

sắp xếp theo gần nhất

Expiry	Call OI	Put OI	PCR	Max Pain	Tổng Hợp đồng
Đang tải dữ liệu expiry...

Cách dữ liệu quyền chọn hoạt động & cách đọc

Nguồn dữ liệu

Phân tích được lấy từ Deribit, sàn quyền chọn crypto lớn nhất theo open interest, làm mới mỗi 5 phút. Giá strike, OI, PCR và max pain được tính từ sổ lệnh live và dữ liệu settlement.

Tỷ lệ Put/Call

PCR dưới 0.7 = mua call chiếm ưu thế (đám đông tăng giá); dưới 0.5 trở thành ngược chiều (mọi người đã long). Trên 1.0 = put chiếm ưu thế (giảm giá hoặc phòng ngừa mạnh); trên 1.5 có thể ngược chiều tăng giá do phòng ngừa dựa trên sợ hãi thường đánh dấu đáy. Biến động mạnh giữa các cực đoan đáng tin cậy hơn mức tĩnh.

Lý thuyết Max pain

Market maker (thường là bán ròng) có động lực để giá di chuyển về strike mà ít quyền chọn nhất hết hạn ITM, giảm thiểu chi trả. Giá thường hướng về đó trong những ngày cuối trước expiry tháng, mạnh nhất khi OI tập trung gần ATM.

OI theo strike = hỗ trợ/kháng cự

Call OI dày tạo kháng cự (maker bán call đó sẽ bán spot/future để hedge khi giá tăng); put OI dày tạo hỗ trợ (họ mua khi giá giảm). Strike có tổng OI cao nhất là điểm hút mạnh nhất; giá giữa hai cụm thường đi ngang đến khi có xúc tác phá vỡ.

Ý nghĩa ribbon

Spot = giá tài sản cơ sở. PCR OI / Khối lượng = hai thước đo tâm lý. Tổng OI = phân chia call vs put. Max pain gần nhất = điểm pin toán học cho expiry gần nhất, cùng khoảng cách từ spot.

Lưu ý quan trọng

Độ chính xác dữ liệu: Dữ liệu quyền chọn được tổng hợp qua cơ sở hạ tầng của Smart Money và làm mới mỗi 5 phút. OI và PCR có thể thay đổi nhanh khi lệnh lớn được đặt hoặc hợp đồng hết hạn. Tính toán max pain là ước lượng toán học dựa trên phân bố open interest hiện tại — không phải mục tiêu giá đảm bảo và có thể thay đổi đáng kể với mỗi giao dịch quyền chọn mới hoặc sự kiện expiry.

Lý thuyết vs Thực tế: Max pain và hỗ trợ/kháng cự từ quyền chọn là khái niệm lý thuyết. Market maker không luôn delta-hedge hoàn hảo, và các sự kiện macro, xúc tác tin tức, hoặc dòng tiền spot lớn có thể dễ dàng lấn át lực hấp dẫn từ thị trường quyền chọn. Những khái niệm này hiệu quả nhất khi dùng làm ngữ cảnh, không phải mục tiêu giá chính xác.

Không phải tư vấn tài chính: Tất cả dữ liệu và phân tích trên nền tảng này chỉ dành cho mục đích thông tin. Không có nội dung nào cấu thành lời khuyên đầu tư, chào mua/bán tài sản, hay đảm bảo hiệu suất tương lai. Giao dịch quyền chọn rủi ro cao và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn. Tự nghiên cứu và tham khảo cố vấn tài chính trước khi quyết định đầu tư.