Optiony · Deribit · obnovení každých 5 minut

Optiony Intelligence

API ▸ Jak volat toto

Struktura BTC & ETH opcí — poměry put/call, max pain a kde je otevřený zájem soustředěn podle strike a expirace.

další obnovení za 5:00

Spot

—

cena podkladového aktiva

Put/Call · OI

—

Put/Call · Objem

—

Celkový otevřený zájem

—

— C · — P

Nejbližší Max Pain

—

vs spot: —

Otevřený zájem podle strike

Cally Puty

Call OI (vlevo, tyrkysová) vs put OI (vpravo, červená) u každého strike blízko spotu. Přerušovaná čára označuje aktuální spot; silné shluky callů fungují jako rezistence, silné shluky putů jako support.

Dealer Gamma Exposure · GEX podle strike

Pozitivní (stabilizující) Negativní (zesilující)

Čisté GEX

—

$M · za pohyb o 1 jednotku

Režim

—

Gamma Flip

—

vs spot: —

Call / Put GEX

—

celkové gamma$ ($M)

Čisté dealer gamma podle strike (call gamma$ − put gamma$, konvence dealer-short). Zelené sloupce znamenají, že dealéři tlumí pohyby (potlačují volatilitu); červené sloupce znamenají, že dealéři následují pohyby (zesilují volatilitu). Přerušovaná čára označuje gamma flip — pod ním má trh tendenci obchodovat s vyšší realizovanou volatilitou.

IV Term Structure

—

At-the-money implikovaná volatilita podle dnů do expirace. Stoupající sklon = contango (klid); inverze (blízká > vzdálená) = stres/prémie za událost.

IV Skew · 25Δ Risk Reversal

—

OTM put IV minus OTM call IV pro front-expiry. Pozitivní = puty dražší (strach z poklesu); negativní = cally dražší (honba za růstem).

OTM Put IV

—

ATM IV

—

front expiry

OTM Call IV

—

Risk Reversal (put − call)

—

PCR Historie · 24h

—

Pod 0.7 = call-dominant (býčí); nad 1.0 = put-dominant (medvědí/hedžování).

OI podle expirace

Cally Puty

Kde se otevřený zájem soustřeďuje napříč expiracemi.

BTC vs ETH srovnání

PCR (OI)

BTC

ETH

Celkový OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Call/Put Objemový Poměr

BTC

ETH

Expirační souhrn

seřazeno podle nejbližší

Expirace	Call OI	Put OI	PCR	Max Pain	Celkový počet kontraktů
Načítání expiračních dat...

Jak fungují data opcí a jak je číst

Zdroj dat

Analytika je čerpána z Deribitu, největší krypto opční platformy podle otevřeného zájmu, obnovována každých 5 minut. Strike ceny, OI, PCR a max pain jsou odvozeny z živých order booků a settlement dat.

Put/Call ratio

PCR pod 0.7 = dominuje nákup callů (býčí dav); pod 0.5 se stává kontrariánským (všichni již long). Nad 1.0 = dominují puty (medvědí nebo silné hedžování); nad 1.5 může být kontrariánsky býčí, protože strachem řízené hedžování často označuje dna. Prudké pohyby mezi extrémy jsou spolehlivější než statická úroveň.

Max pain teorie

Market makeři (obvykle čistí prodejci) mají motivaci nechat cenu driftovat ke striku, kde nejméně opcí expiruje in-the-money, čímž minimalizují své výplaty. Cena se tam často stahuje v posledních dnech před hlavní měsíční expirací, nejvíce když je OI soustředěn near the money.

OI podle strike = support/rezistence

Silný call OI vytváří rezistenci (makeři, kteří tyto cally prodali, prodávají spot/futures k hedžování při růstu ceny); silný put OI vytváří support (nakupují při poklesu ceny). Strike s nejvyšším celkovým OI jsou nejsilnější magnety; cena mezi dvěma shluky často konsoliduje, dokud katalyzátor nerozbije tuto situaci.

Co ukazuje páska

Spot = cena podkladového aktiva. PCR OI / Objem = dva sentimentální ukazatele. Celkový OI = rozdělení call vs put. Nejbližší max pain = matematický pin pro nejbližší expiraci, s její vzdáleností od spotu.

Důležitá upozornění

Přesnost dat: Data opcí jsou získávána prostřednictvím agregační infrastruktury Smart Money a obnovována každých 5 minut. OI a PCR údaje se mohou rychle měnit s umisťováním velkých objednávek nebo expirací kontraktů. Výpočet max pain je matematický odhad založený na aktuální distribuci otevřeného zájmu — nejedná se o garantovaný cenový cíl a může se výrazně měnit s každou novou opční obchodní příležitostí nebo expirací.

Teorie vs realita: Max pain a opcemi založený support/rezistence jsou teoretické konstrukty. Market makeři ne vždy dokonale delta-hedžují a externí makro události, novinové katalyzátory nebo velké toky spot trhu mohou snadno přebít gravitační sílu opčního trhu. Tyto koncepty fungují nejlépe jako kontext, nikoli jako přesné cenové cíle.

Ne finanční poradenství: Všechna data a analýzy prezentovaná na této platformě jsou pouze pro informační účely. Nic zde nepředstavuje investiční poradenství, výzvu k nákupu nebo prodeji jakéhokoli aktiva nebo záruku budoucího výkonu. Obchodování s opcemi nese značná rizika a není vhodné pro všechny investory. Můžete ztratit část nebo celý svůj kapitál. Proveďte vlastní výzkum a poraďte se s kvalifikovaným finančním poradcem před jakýmikoli investičními rozhodnutími.