Flux d'Actions
Analyse du flux d'options US — activité inhabituelle, profils d'exposition Gamma et statistiques de volume court hors bourse
Activité d'Options Inhabituelle
Contrats à forte anomalie classés par score — pics de volume d'achat/vente par rapport à l'intérêt ouvert et aux normes historiques
Sélectionnez un symbole pour charger l'Exposition Gamma et le volume court hors bourse
Exposition Gamma — TSLA
GEX Net par strike — positif (vert) signifie que les marchands stabilisent le prix ; négatif (rouge) signifie qu'ils amplifient les mouvements
Barres vertes = GEX net positif (stabilisant) ; barres rouges = GEX net négatif (amplificateur). Lignes pointillées indiquant le spot et le niveau zéro-gamma.
Volume Court — TSLA
Volume court hors bourse quotidien en pourcentage du volume total — un indicateur du positionnement institutionnel et de l'activité des dark pools
Volume court hors bourse en fraction du volume total rapporté par séance
Détection d'Activité Inhabituelle
Les contrats d'options sont signalés comme inhabituels lorsque leur volume dépasse significativement l'intérêt ouvert ou les normes historiques pour ce strike et expiration. Le score d'inhabituel combine plusieurs facteurs — ratio Vol/OI, volume relatif par rapport à la moyenne des 30 derniers jours, taille de la prime et proximité de l'expiration. Les scores élevés indiquent une divergence plus forte de l'activité attendue et une probabilité accrue de positionnement informé.
Exposition Gamma (GEX)
L'Exposition Gamma mesure la sensibilité agrégée des livres d'options des market-makers aux mouvements du sous-jacent. Lorsque le GEX net est positif, les marchands sont en gamma long net : lorsque le prix monte, ils vendent, et lorsqu'il baisse, ils achètent, atténuant la volatilité et maintenant le prix près des strikes à GEX élevé. Un GEX négatif signifie que les marchands sont en gamma court net et doivent suivre les mouvements pour couvrir, amplifiant la volatilité. Le niveau zéro-gamma est le prix où le GEX passe de positif à négatif — un point critique pour le trading intraday et swing.
Volume Court Hors Bourse
Chaque jour, une partie des transactions sur actions est exécutée hors des bourses publiques via des dark pools et des internalisateurs. Le volume de vente à découvert sur ces plateformes est rapporté publiquement avec un léger délai. Des ratios courts hors bourse élevés peuvent indiquer une pression soutenue des institutions ou des activités de couverture. La tendance (hausse ou baisse du ratio court) fournit un contexte : une baisse après une période élevée peut signaler un rachat de positions courtes, qui précède souvent des mouvements haussiers marqués.
Achats d'Achats vs. Ventes
Les gros achats d'achats (prime élevée, ratio Vol/OI élevé) avec des expirations courtes suggèrent des paris directionnels haussiers — les traders paient pour la rapidité. Les achats d'achats à long terme avec un grand intérêt ouvert sont plus susceptibles d'être des couvertures institutionnelles ou des rotations sectorielles. L'activité de vente avec des scores d'inhabituel très élevés près des niveaux de support signale souvent une assurance de portefeuille de gros détenteurs. Ni les flux d'achat ni de vente ne sont intrinsèquement haussiers ou baissiers isolément — la taille de la position, l'expiration, la monnaie (ITM vs. OTM) et la prime relative aux fourchettes quotidiennes typiques sont tous des facteurs.
Grappes de Strikes GEX
Les strikes avec les barres GEX positives les plus importantes agissent comme des niveaux magnétiques — le prix a tendance à graviter vers eux à l'approche de l'expiration car les flux de couverture des marchands créent des supports et résistances naturels. Les strikes avec les barres GEX négatives les plus importantes amplifient la volatilité : une rupture de ces niveaux peut déclencher des ventes/achats forcés prolongeant le mouvement. La zone entre le niveau zéro-gamma et le prix spot est où les changements de régime se produisent le plus souvent. Surveiller si le spot est au-dessus ou en dessous du niveau zéro-gamma est plus utile que le nombre GEX absolu.
Signaux de Volume Court
Un ratio court hors bourse en hausse sur plusieurs séances indique une pression de vente soutenue des participants institutionnels préférant les plateformes non affichées. Cependant, des ratios courts élevés ne sont pas des signaux baissiers — ils coïncident souvent avec des activités de couverture des market-makers sur des options nouvellement écrites, et non avec des paris directionnels à découvert. Le signal le plus utile est l'étiquette de tendance : un ratio court passant de niveaux inférieurs à la moyenne vers des niveaux supérieurs est plus significatif qu'un ratio déjà élevé restant stable. Comparez les moyennes et les dernières valeurs pour évaluer rapidement la direction.
Délai des Données : Les flux d'options et les données de structure de marché sont agrégés à partir de sources publiques et mis à jour périodiquement. Les profils GEX sont calculés à partir de clichés en fin de journée et peuvent ne pas refléter les changements intraday. Le volume court hors bourse est rapporté avec un délai réglementaire standard. Considérez tous les chiffres comme indicatifs, pas en temps réel.
Risque d'Interprétation : L'activité inhabituelle d'options n'implique pas d'information privilégiée. Les grosses transactions peuvent représenter des couvertures, des roulements de positions existantes, des covered calls ou des stratégies structurées. La théorie GEX fonctionne mieux dans des conditions de marché normales et peut se comporter différemment lors d'événements macro, de résultats ou de séances à faible liquidité.
Pas de Conseil Financier : Toutes les données et analyses sur cette plateforme sont à titre informatif uniquement. Rien ici ne constitue un conseil en investissement ou une sollicitation d'achat/vente de titres. Le trading d'options et d'actions comporte des risques substantiels. Vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre capital. Effectuez vos propres recherches et consultez un conseiller financier qualifié avant toute décision d'investissement.