บล็อกเชนบันทึกทุกธุรกรรม เรียนรู้การตีความข้อมูลนี้: อัตราส่วน MVRV เผยวัฏจักรตลาด กระแสเงินเข้า-ออก交易所แสดงการเคลื่อนไหวของเงินทุน กิจกรรมของวาฬเปิดเผยความตั้งใจของสถาบัน
การวิเคราะห์ On-Chain ศึกษาข้อมูลบล็อกเชนโดยตรง—ธุรกรรม การเคลื่อนไหวของวอลเล็ต การฝาก/ถอนจาก交易所 และตัวชี้วัดการถือครองรวม ไม่เหมือนกับกราฟราคา (ที่แสดงเพียงว่าผู้ซื้อขายจ่ายเท่าไหร่) ข้อมูล On-Chain เผยสิ่งที่นักลงทุนกำลังทำจริงๆ กับเงินทุนของพวกเขา
ข้อได้เปรียบหลัก: ราคาสามารถถูกบิดเบือนผ่านการซื้อขาย แต่ข้อมูล On-Chain ปลอมไม่ได้ เมื่อวาฬเคลื่อนย้าย 1,000 BTC จาก交易所ไปเก็บใน cold storage มันเกิดขึ้นจริง ความไม่สามารถปลอมแปลงนี้ทำให้ข้อมูล On-Chain มีค่าอย่างยิ่งสำหรับการระบุความตั้งใจของ smart money
ตัวชี้วัด On-Chain เผยโครงสร้างตลาดที่กราฟราคาซ่อนไว้ ในช่วงตลาดกระทิงที่เต็มไปด้วยความยินดี ตัวชี้วัด On-Chain แสดงให้เห็นว่าวาฬกำลังกระจายขาย ในช่วงตลาดหมีที่หดหู่ On-Chain แสดงว่าวาฬกำลังสะสมซื้อ ความแตกต่างระหว่างเรื่องราวราคากับความเป็นจริง On-Chain สร้างโอกาสในการซื้อขาย
นักเทรดที่ฉลาดไม่เชื่อเรื่องราว—พวกเขาเชื่อข้อมูล On-Chain ที่แสดงให้เห็นว่า smart money กำลังทำอะไรจริงๆ
MVRV เปรียบเทียบมูลค่าตามตลาดปัจจุบันของ Bitcoin ทั้งหมดกับราคาเฉลี่ยที่ Bitcoin ทั้งหมดถูกซื้อมา (ราคาที่รับรู้) มันเผยว่าผู้ถือครองกำลังได้กำไรหรือขาดทุนโดยรวม
ทุกเหรียญบนบล็อกเชนถูกซื้อมาที่ราคาใดราคาหนึ่ง—นี่คือราคาที่รับรู้ของมัน หากราคาที่รับรู้เฉลี่ยของ Bitcoin ทั้งหมดคือ $25,000 และราคาปัจจุบันคือ $45,000 MVRV = 1.8 นี่หมายความว่าผู้ถือครอง Bitcoin ได้กำไรโดยรวม 80%
MVRV สูงกว่า 3.5: ความยินดีสุดขีด ผู้ถือครองได้กำไรมหาศาล ในอดีต Bitcoin ถึงจุดสูงสุดทุกวัฏจักรที่ MVRV 3-4+ นี่เป็นสัญญาณการกระจายขาย
MVRV 1.5-2.5: เขตตลาดกระทิงปกติ การทำกำไรเริ่มต้นแต่ยังไม่ถึงขั้นยินดีสุดขีด
MVRV 1.0-1.5: เขตเปลี่ยนผ่าน ตลาดกำลังหาจุดสมดุลหลังการปรับตัว
MVRV ต่ำกว่า 1.0: ความสิ้นหวังสุดขีด ผู้ถือครองกำลังขาดทุน Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าราคาที่รับรู้ในช่วงจุดต่ำสุดของตลาดหมีครั้งใหญ่ทั้งหมด (2015, 2018-19, 2022) นี่เป็นสัญญาณการสะสมซื้อคลาสสิก
วัฏจักรตลาดของ Bitcoin สามารถเห็นได้ผ่าน MVRV:
นักเทรดที่มีวินัยซื้อเมื่อ MVRV ต่ำกว่า 1.0 และลดการลงทุนเมื่อ MVRV เกิน 3.0 ตัวชี้วัดง่ายๆ นี้สร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่า
นำบทเรียนนี้ไปใช้กับข้อมูลสด — ติดตามวาฬฟรีและรับการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์จาก 3交易所
ติดตามวาฬฟรี →SOPR วัดกำไร/ขาดทุนของเหรียญที่ถูกเคลื่อนย้าย ทุกครั้งที่มีคนส่ง Bitcoin พวกเขากำลังขายด้วยกำไรหรือขาดทุน SOPR รวมข้อมูลนี้จากทุกธุรกรรม
SOPR สูงกว่า 1.0: โดยเฉลี่ย เหรียญที่ถูกเคลื่อนย้ายกำลังได้กำไร ผู้ขายกำลังทำกำไร สิ่งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดขึ้นและจุดสูงสุด
SOPR ต่ำกว่า 1.0: โดยเฉลี่ย เหรียญที่ถูกเคลื่อนย้ายกำลังขาดทุน ผู้ขายกำลังยอมแพ้ นี่เป็นสัญญาณจุดต่ำสุด—การขายแบบยอมแพ้มักมาก่อนการดีดตัวขึ้น
SOPR แนวโน้มขึ้น: ผู้ขายที่ได้กำไรมากขึ้นกำลังเข้าสู่ตลาด การกระจายขายกำลังเร่งตัว
SOPR แนวโน้มลง: ผู้ขายถูกบังคับให้ขายด้วยการขาดทุน ความตื่นตระหนกและการยอมแพ้
SOPR ร่วมกับการเคลื่อนไหวของราคาสร้างสัญญาณที่ทรงพลัง เมื่อราคาอยู่ที่จุดสูงสุดตลอดกาลแต่ SOPR กำลังลดลง วาฬกำลังขายแม้ในความยินดีสุดขีด—สัญญาณเตือนการกระจายขาย เมื่อราคาตกลงอย่างรุนแรงและ SOPR ถึงจุดต่ำสุดสุดขีด ความตื่นตระหนกถึงขีดสุด—โอกาสในการสะสมซื้อ
交易所 รักษาวอลเล็ต เมื่อเหรียญเคลื่อนย้ายไปยัง交易所 พวกมันกำลังถูกเตรียมสำหรับการขาย เมื่อเหรียญเคลื่อนย้ายออกจาก交易所 พวกมันกำลังถูกนำออกจากตลาด (สะสมซื้อหรือเก็บระยะยาว)
กระแสเงินเข้าใหญ่ (การฝากจำนวนมากไปยัง Binance, Kraken, Coinbase) สัญญาณแรงขายที่กำลังมาถึง เหรียญมาถึง交易所 พร้อมสำหรับการขาย กระแสเงินเข้าใหญ่สุดขีดมักมาก่อนการลดลงของราคาภายในชั่วโมงหรือวันเมื่อผู้ขายดำเนินการค่อยๆ
กระแสเงินออกใหญ่ (การถอนจำนวนมากไปยังวอลเล็ตส่วนตัว) สัญญาณความมั่นใจ วาฬกำลังนำเหรียญออกจาก交易所 พูดว่า "ฉันไม่จำเป็นต้องขาย" กระแสเงินออกสุทธิมักมาก่อนการขึ้นของราคาเมื่อเหรียญมีให้ขายน้อยลง
เหรียญทั้งหมดใน交易所 เป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาด เมื่ออำนาจสูง (交易所 ถือ 10%+ ของ Bitcoin ทั้งหมด) แรงขายสูง—เหรียญมีพร้อมขาย เมื่ออำนาจต่ำ เหรียญมีน้อย—ความผันผวนเพิ่มขึ้น
ที่อยู่ที่ถือ 1,000+ BTC (หรือเทียบเท่า) ถือเป็นวาฬ การติดตามการถือครองสุทธิของพวกเขาเผยว่า smart money กำลังสะสมหรือกระจายขาย
เมื่อวาฬเพิ่มการถือครองโดยรวม (เหรียญเคลื่อนย้ายเข้าไปในที่อยู่ 1000+ BTC มากขึ้น) การสะสมกำลังเกิดขึ้น สิ่งนี้มักมาก่อนการขึ้นของตลาด 4-8 สัปดาห์ ในช่วงตลาดหมี 2022 วาฬสะสม 400,000+ BTC เตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นในปี 2023-24
เมื่อวาฬลดการถือครอง การกระจายขายกำลังเกิดขึ้น สิ่งนี้มักมาก่อนการปรับตัวเมื่อ smart money ออกก่อนที่นักลงทุนรายย่อยจะรู้ตัว
Smart Money API ระบุว่าวาฬตัวใด (ตามวอลเล็ต) กำลังเคลื่อนไหว คุณสามารถติดตามวาฬ Hyperliquid ที่รู้จัก 250+ ตัวแบบเรียลไทม์ ระบุทิศทางที่เห็นพ้องเมื่อ 60%+ มีแนวโน้มเดียวกัน
วัฏจักรตลาดสมบูรณ์สามารถเห็นได้ผ่านตัวชี้วัด On-Chain รวมกัน:
MVRV <1.0 (ผู้ถือครองขาดทุน) SOPR ต่ำสุดขีด (การขายแบบสิ้นหวัด) กระแสเงินเข้าของวาฬพุ่ง (สะสมซื้อในช่วงอ่อนแอ) อำนาจ交易所 ลดลง (เหรียญออกจาก交易所) นี่คือความกลัวสูงสุด
MVRV เพิ่มขึ้น 1.0-1.5 SOPR มีเสถียรภาพเหนือ 1.0 การถือครองของวาฬเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินออกจาก交易所 เป็นหลัก ยังไม่มีความยินดี สื่อไม่สนใจตลาด
MVRV 1.5-2.5 ราคากำลังขึ้น สื่อเริ่มพูดถึง "การกลับมาของ Bitcoin" นักลงทุนรายย่อยเริ่ม FOMO แต่วาฬเริ่มกระจายขาย (SOPR เพิ่มขึ้น กระแสเงินเข้าของวาฬพุ่ง)
MVRV 3.0-4.0+ ราคาอยู่ที่จุดสูงสุดตลอดกาล สื่อเฉลิมฉลอง "ทองคำดิจิทัล" ทุกคนอยู่ในสถานะซื้อ แต่ On-Chain แสดงให้เห็นกระแสเงินออกและการกระจายขายของวาฬอย่างมหาศาล ราคาถึงจุดสูงสุดภายในไม่กี่สัปดาห์
MVRV ตกลงอย่างรุนแรง วาฬหยุดขาย (เพราะไม่ทำกำไร) นักลงทุนรายย่อยตื่นตระหนก กระแสเงินเข้า交易所 พุ่ง ตลาดฐานใกล้จุดยอมแพ้
วัฏจักรนี้เกิดขึ้นซ้ำทุก 3-4 ปี แต่ละวัฏจักร ตัวชี้วัด On-Chain เปลี่ยนไปอย่างคาดการณ์ได้
เมื่อการวิเคราะห์ทางเทคนิคของคุณแนะนำให้ซื้อ AND MVRV ต่ำกว่า 1.5 AND วาฬกำลังสะสมซื้อ การตั้งค่าของคุณได้รับการยืนยันจากสถาบัน ความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การบรรจบกันนี้ดีกว่าสัญญาณเดียวใดๆ
ราคาขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ แต่ MVRV เกิน 3.0 และกระแสเงินออกของวาฬพุ่ง วาฬกำลังขายในช่วงความยินดี ราคาตามมาภายใน 2-4 สัปดาห์ ออกก่อนนักลงทุนรายย่อย
MVRV ต่ำกว่า 0.8 SOPR ตกลงอย่างรุนแรง กระแสเงินเข้า交易所 พุ่ง สัญญาณทั้งหมดชี้ไปที่จุดต่ำสุดจากความตื่นตระหนก วาฬระบุสิ่งนี้และสะสมซื้ออย่างแข็งขัน คุณซื้อพร้อมกับพวกเขา ไม่ใช่สวนทาง
ใช้ On-Chain เพื่อระบุว่าคุณอยู่ในวัฏจักรตลาดใด ต้นวัฏจักร = ซื้ออย่างแข็งขัน ปลายวัฏจักร = ลดเลเวอเรจหรือออกทั้งหมด การกำหนดเวลานี้ปรับปรุงความเสี่ยง/ผลตอบแทนไม่ว่ากลยุทธ์การซื้อขายจะเป็นอย่างไร
Smart Money API รวมตัวชี้วัด On-Chain ที่สำคัญที่สุดไว้ใน API endpoints แทนที่จะตรวจสอบเว็บไซต์วิเคราะห์บล็อกเชน 5 แห่งด้วยตนเอง ดึงตัวชี้วัดหลักทั้งหมดผ่านการเรียก API เดียว
ตัวชี้วัดทั้งหมดอัปเดตทุกวันเวลา 5:00 UTC และพร้อมใช้งานผ่าน REST API หรือ WebSocket สำหรับสตรีมมิ่ง
Smart Money API ให้ตัวชี้วัด On-Chain ที่ครอบคลุม: MVRV, SOPR, กระแสเงินเข้า-ออก交易所 การเคลื่อนไหวของวาฬ และตำแหน่งในวัฏจักร ตัดสินใจด้วยข้อมูลด้วยการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม
ดูราคารับข้อมูลการไหลของวาฬ, เงินทุน, open interest และข้อมูล on-chain จาก 3 exchanges ผ่าน API เดียว ระดับฟรี ไม่ต้องใช้บัตรเครดิต อัพเกรดได้ตลอดเวลา
เริ่มต้นฟรี →