Was folgte auf vergangene Liquidationskaskaden?

Ereignisstudie · Deskriptiv

Eine deskriptive Ereignisstudie der zukünftigen Preisbewegungen nach großen Long- oder Short-Liquidationswellen. Sie berichtet die beobachtete Verteilung, Stichprobengröße, Konfidenzintervall und einen unbereinigten Permutations-p-Wert. Es ist kein Handelssignal.

Abdeckung: wird geladen…
Dies ist ein wachsender Strom realisierter Liquidationen, keine Marktzyklus-Stichprobe. Zellen benötigen mindestens 5 Beobachtungen. Das Label „p<0,05-Screen“ erfordert zusätzlich n≥8, aber p-Werte sind für die vielen gezeigten Zellen nicht bereinigt. Betrachten Sie alle Ergebnisse als deskriptiv.

Aktueller Kontext

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Realisiertes-Ereignis-Methode

Ausgeführte Liquidationsprints werden in 1-Minuten-Intervalle gruppiert. Ein Intervall wird zu einem Kaskadenereignis, wenn sein Nominalwert mindestens 25.000 $ und das 90. Perzentil des Symbols erreicht. Die dominante Seite kennzeichnet das Ereignis: Long-Liq bedeutet, Longs wurden zwangsverkauft; Short-Liq bedeutet, Shorts wurden zwangsgekauft.

Vorwärtsrenditen nutzen die nächste derivatives.price-Beobachtung innerhalb von etwa 2.000 Sekunden bei +5 Minuten, +15 Minuten und +1 Stunde. Das 95%-Intervall ist eine Normalapproximation für den Mittelwert. Der zweiseitige Permutations-p-Wert vergleicht den absoluten Mittelwert im Ereignisfenster mit 4.000 Stichproben aus zufälligen Preisintervallen im gleichen Horizont.

Der Endpunkt für realisierte Ereignisse wird für 5 Minuten zwischengespeichert. Seine Preisbeobachtungen liegen typischerweise etwa 400 Sekunden auseinander. Der historische Proxy ist eine generierte statische Studie, die über einen 1-Stunden-Cache bereitgestellt wird und sich nur ändert, wenn die Studiedatei neu generiert wird.

Mittlere Vorwärtsbewegung nach Horizont & Seite

Whiskers = 95%-KI des Mittelwerts · gestrichelt = 0%

Alle berichtbaren Zellen (n≥5)

Horizont	Seite	n	Mittelwert %	Median %	Aufwärtshäufigkeit	95%-KI	Perm-p	Urteil

So lesen Sie dies. long_liq = eine Kaskade, bei der Longs zwangsverkauft wurden (Abwärtsdruck); short_liq = Shorts zwangsgekauft (Aufwärtsdruck). Ein Urteil von nicht unterscheidbar von zufälligen Intervallen bedeutet, dass die beobachtete Vorwärtsbewegung innerhalb dessen liegt, was zufällige Intervalle produzieren – handeln Sie nicht darauf. Nur p<0,05-Screen (unbereinigt) Zellen (mit n≥8) sind einen zweiten Blick wert, und selbst diese verdienen Skepsis: Die p-Werte sind für die vielen gezeigten Zellen nicht bereinigt.

Historischer OI-Kaskaden-Proxy

Proxy · 4h-Bars

Diese separate statische Studie umfasst 14 Symbole auf einem 4-Stunden-Raster von 2024-03-19 bis 2026-03-19 unter Verwendung von Bybit-Basiseinheiten-Open-Interest und Preis. Ein Long-Liq-Proxy ist ein frischer 24-Stunden-OI-Rückgang unter −10 % kombiniert mit einer Preisbewegung unter −5 %; ein Short-Liq-Proxy verwendet den gleichen OI-Rückgang mit einem Preis über +5 %. Renditen beginnen bei der nächsten Bar-Eröffnung und werden bei +4h, +12h, +24h und +48h gemessen. Dies sind abgeleitete Deleveraging-Ereignisse, keine ausgeführten Liquidationsaufzeichnungen.

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PROXY – lesen Sie dies. Kaskadenereignisse hier sind abgeleitet von starken OI-Rückgängen in 2 Jahren realer OI+Preis-Daten – sie sind KEINE realisierten Liquidationsereignisse, und dies ist 4h-Bar-Granularität. Binance hat seine historische Liquidations-API eingestellt, daher existiert keine kostenlose 2-Jahres-Ereignishistorie; der OI-Zusammenbruch ist der ehrliche Ersatz für den gleichen Zwangs-Deleveraging-Mechanismus. Jede Zelle unten zeigt n + 95%-KI + Permutations-p-Wert und ist mit nicht unterscheidbar von der Basislinie gekennzeichnet, wenn die Drift eine zufällige Bar-Basislinie nicht übertrifft. Der Live-Real-Events-Bereich oben ist separat und sammelt noch.

Gepoolte mittlere Vorwärtsbewegung nach Horizont (alle 14 Majors)

Whiskers = 95%-KI des Mittelwerts · gestrichelt = 0% · grüne Umrandung = p<0,05-Screen (unbereinigt)

Gepoolte Zellen (beide Seiten, alle Horizonte)

Horizont	Seite	n	Mittelwert %	Median %	Aufwärtshäufigkeit	95%-KI	Perm-p	Urteil

Regime-Split – realer 30-Tage-BTC-Trend beim Kaskaden-Bar

Bär = BTC 30d-Trend < 0 · Bulle = Trend ≥ 0. Dies ist ein echtes 30-Tage-Regime, nicht der Live-7-Tage-Proxy.

Regime	Seite	Horizont	n	Mittelwert %	Median %	Aufwärtshäufigkeit	Perm-p	Urteil