Optionen · Deribit · 5-min Aktualisierung

Options Intelligence

API ▸ Aufruf dieser Funktion

BTC & ETH Optionsstruktur — Put/Call-Verhältnisse, Max Pain und Open-Interest-Konzentration nach Strike und Verfall.

nächste Aktualisierung in 5:00

Spot

—

Underlying-Preis

Put/Call · OI

—

Put/Call · Volumen

—

Gesamt-Open-Interest

—

— C · — P

Nächstes Max Pain

—

vs Spot: —

Open Interest nach Strike

Calls Puts

Call-OI (links, cyan) vs. Put-OI (rechts, rot) pro Strike nahe dem Spot. Die gestrichelte Linie markiert den aktuellen Spot; starke Call-Cluster wirken als Widerstand, starke Put-Cluster als Unterstützung.

Dealer Gamma Exposure · GEX nach Strike

Positiv (stabilisierend) Negativ (verstärkend)

Netto-GEX

—

$M · pro 1-Punkt-Bewegung

Regime

—

Gamma Flip

—

vs Spot: —

Call / Put GEX

—

Gamma$-Summen ($M)

Netto-Dealer-Gamma pro Strike (Call-Gamma$ − Put-Gamma$, Dealer-Short-Konvention). Grüne Balken bedeuten, dass Dealer Bewegungen dämpfen (volatilitätsunterdrückend); rote Balken bedeuten, dass Dealer Bewegungen verstärken (volatilitätsverstärkend). Die gestrichelte Linie markiert den Gamma Flip — darunter tendiert der Markt zu höherer realisierter Volatilität.

IV-Terminstruktur

—

At-the-money-implizite Vol nach Tagen bis zum Verfall. Aufwärtstrend = Contango (ruhig); invertiert (nah > fern) = Stress/Ereignis-Prämie.

IV-Skew · 25Δ Risk Reversal

—

Front-Expiry-OTM-Put-IV minus OTM-Call-IV. Positiv = Puts teurer (Abwärtsangst); negativ = Calls teurer (Aufwärtsjagd).

OTM-Put-IV

—

ATM-IV

—

Front-Expiry

OTM-Call-IV

—

Risk Reversal (Put − Call)

—

PCR-Historie · 24h

—

Unter 0,7 = Call-dominiert (bullish); über 1,0 = Put-dominiert (bearish/hedging).

OI nach Verfall

Calls Puts

Wo sich der Open Interest auf Verfallsdaten konzentriert.

BTC vs ETH Vergleich

PCR (OI)

BTC

ETH

Gesamt-OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Call/Put-Volumen-Verhältnis

BTC

ETH

Verfalls-Zusammenfassung

sortiert nach nächstem

Verfall	Call-OI	Put-OI	PCR	Max Pain	Gesamtkontrakte
Lade Verfalldaten...

Wie Optionsdaten funktionieren & wie man sie liest

Datenquelle

Analysen stammen von Deribit, der größten Krypto-Optionsplattform nach Open Interest, alle 5 Minuten aktualisiert. Strike-Preise, OI, PCR und Max Pain werden aus Live-Orderbüchern und Abrechnungsdaten abgeleitet.

Put/Call-Verhältnis

Ein PCR unter 0,7 = Call-Kauf dominiert (bullish Crowd); unter 0,5 wird konträr (alle bereits long). Über 1,0 = Put-Dominanz (bearish oder starkes Hedging); über 1,5 kann konträr bullish sein, da angstgetriebenes Hedging oft Boden markiert. Schnelle Bewegungen zwischen Extremen sind zuverlässiger als statische Niveaus.

Max-Pain-Theorie

Market Maker (meist Netto-Verkäufer) haben Anreize, den Preis zum Strike zu lenken, wo die wenigsten Optionen im Geld verfallen, um ihre Auszahlung zu minimieren. Der Preis tendiert oft dorthin in den letzten Tagen vor einem großen monatlichen Verfall, am stärksten bei OI-Konzentration nahe dem Geld.

OI nach Strike = Unterstützung/Widerstand

Starker Call-OI erzeugt Widerstand (Maker, die diese Calls verkauft haben, hedgen mit Spot/Futures-Verkäufen bei steigendem Preis); starker Put-OI erzeugt Unterstützung (sie kaufen bei fallendem Preis). Die höchsten OI-Strikes sind die stärksten Magnete; Preis zwischen Clustern konsolidiert oft, bis ein Katalysator bricht.

Was das Band zeigt

Spot = Underlying-Preis. PCR OI / Volumen = die beiden Stimmungsindikatoren. Gesamt-OI = Call vs Put Aufteilung. Nächstes Max Pain = der mathematische Pin für den nächsten Verfall, mit Abstand zum Spot.

Wichtige Hinweise

Datengenauigkeit: Optionsdaten werden über Smart Moneys Aggregationsinfrastruktur bezogen und alle 5 Minuten aktualisiert. OI- und PCR-Werte können sich schnell ändern, wenn große Orders platziert oder abgelaufene Kontrakte auslaufen. Die Max-Pain-Berechnung ist eine mathematische Schätzung basierend auf der aktuellen OI-Verteilung – kein garantiertes Preisziel und kann sich mit jedem neuen Optionshandel oder Verfall signifikant ändern.

Theorie vs Realität: Max Pain und optionsbasierte Unterstützung/Widerstand sind theoretische Konstrukte. Market Maker hedgen nicht immer perfekt, und externe Makroereignisse, Nachrichten oder große Spotmarktflüsse können die Anziehungskraft des Optionsmarkts leicht überlagern. Diese Konzepte funktionieren am besten als Kontext, nicht als präzise Preisanziele.

Keine Finanzberatung: Alle Daten und Analysen auf dieser Plattform dienen nur zu Informationszwecken. Nichts hier stellt Anlageberatung, eine Aufforderung zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten oder eine Leistungsgarantie dar. Optionshandel birgt erhebliche Risiken und ist nicht für alle Anleger geeignet. Sie können einen Teil oder Ihr gesamtes Kapital verlieren. Führen Sie eigene Recherchen durch und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater vor Anlageentscheidungen.