Аналіз опціонів
API ▸ Як це викликатиСтруктура опціонів BTC & ETH — співвідношення путів/колів, максимальний біль, концентрація відкритого інтересу за страйками та термінами.
Відкритий інтерес за страйками
Гамма-експозиція дилерів · GEX за страйками
Терм-структура IV
IV-сківе · 25Δ Risk Reversal
Історія PCR · 24 год
OI за термінами
Підсумок за термінами
| Термін | Відкритий інтерес колів | Відкритий інтерес путів | PCR | Максимальний біль | Загальна кількість контрактів |
|---|---|---|---|---|---|
| Завантаження даних за термінами... | |||||
Наведені цифри є ілюстративними прикладами, а не реальними даними опціонів. Отримайте API-ключ для доступу до ланцюгів опціонів Deribit у реальному часі, живих PCR та повного аналізу OI.
Як працюють дані опціонів та як їх читати
Джерело даних
Аналітика базується на даних Deribit, найбільшої платформи криптоопціонів за обсягом відкритого інтересу, яка оновлюється кожні 5 хвилин. Ціни страйків, OI, PCR та максимальний біль розраховуються на основі живих стаканів та даних розрахунків.
Співвідношення путів/колів
PCR нижче 0.7 = домінує купівля колів (бичачий настрій); нижче 0.5 стає контрарним (усі вже в лонгу). Вище 1.0 = домінування путів (ведмежий настрій або активне хеджування); вище 1.5 може бути контрарним бичачим сигналом, оскільки страховий хедж часто позначає дно. Різкі зміни між крайнощами надійніші за статичний рівень.
Теорія максимального болю
Маркет-мейкери (які зазвичай є нетто-продавцями) мають стимул дозволити ціні рухатися до страйку, де найменша кількість опціонів закінчується в грошах, мінімізуючи їхні виплати. Ціна часто наближається до цього рівня в останні дні перед великим місячним експайрі, особливо якщо OI зосереджений біля грошей.
OI за страйками = підтримка/опір
Великий OI колів створює опір (маркет-мейкери, які продали ці коли, продають спот/ф’ючерси для хеджування при зростанні ціни); великий OI путів створює підтримку (вони купують при падінні ціни). Страйки з найвищим загальним OI є найсильнішими магнітами; ціна між двома кластерами часто консолідується, доки каталізатор не зламає цей стан.
Що показує стрічка
Спот = ціна базового активу. PCR OI / Обсяг = два індикатори настроїв. Загальний OI = розподіл колів/путів. Найближчий максимальний біль = математична точка закріплення для найближчого терміну з його відстанню від споту.
Точність даних: Дані опціонів надаються через інфраструктуру агрегації Smart Money та оновлюються кожні 5 хвилин. Показники OI та PCR можуть швидко змінюватися через розміщення великих ордерів або закриття контрактів. Розрахунок максимального болю є математичною оцінкою на основі поточного розподілу відкритого інтересу — це не гарантована цільова ціна, і вона може суттєво змінюватися з кожним новим опціонним угодою або експірацією.
Теорія vs реальність: Максимальний біль та опціонні рівні підтримки/опору є теоретичними конструкціями. Маркет-мейкери не завжди ідеально хеджують дельту, а зовнішні макро-події, новинні каталізатори або великі потоки на спот-ринку можуть легко перевищити вплив опціонного ринку. Ці концепції найкраще використовувати як контекст, а не як точні цільові ціни.
Не фінансова порада: Усі дані та аналіз на цій платформі надаються виключно для інформаційних цілей. Ніщо тут не є інвестиційною порадою, пропозицією купити або продати будь-який актив або гарантією майбутньої прибутковості. Торгівля опціонами пов’язана зі значними ризиками і не підходить для всіх інвесторів. Ви можете втратити частину або весь капітал. Проводьте власне дослідження та консультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником перед прийняттям інвестиційних рішень.