COT گزارش

CFTC هر جمعه گزارش تعهد معامله‌گران را منتشر می‌کند که موقعیت‌گیری خالص دسته‌های مختلف شرکت‌کنندگان بازار در بازارهای آتی تحت نظارت را نشان می‌دهد. این گزارش ابزاری کلیدی برای سنجش احساسات نهادی و احتمال تغییر روندها است.

نهادهای مالی بزرگ، معامله‌گران سوآپ و تولیدکنندگانی که عمدتاً از آتی‌ها برای پوشش ریسک استفاده می‌کنند. پوشش فروش بالا توسط تجاری‌ها به معنای پوشش موقعیت‌های خرید بزرگ است و می‌تواند نشان‌دهنده مواجهه نهادی صعودی در سطح زیرین باشد.

صندوق‌های پوشش ریسک، CTAها و سفته‌بازان بزرگ که برای سود معامله می‌کنند. آنها ذاتاً پیرو روند هستند — خالص خرید/فروش شدید از این گروه می‌تواند مقدمه تغییر روند باشد (ریسک معامله شلوغ)، اما همچنین تکانه قوی را تأیید می‌کند.

تمام معامله‌گرانی که زیر آستانه گزارش‌دهی CFTC هستند. از نظر تاریخی، موقعیت‌گیری شدید معامله‌گران خرد یک نشانگر مخالف است — وقتی معامله‌گران خرد به شدت خرید هستند، بازار اغلب تغییر جهت می‌دهد.

به دنبال خوانش‌های خالص خرید یا فروش شدید نسبت به محدوده تاریخی باشید (حداکثر احساسات). واگرایی بین موقعیت‌گیری مدیران دارایی و صندوق‌های اهرمی را زیر نظر بگیرید. افزایش علاقه‌مندی باز همراه با افزایش خالص خرید = تأیید روند. کاهش OI با افزایش خالص خرید = تضعیف روند.