پس از آبشارهای لیکوییدیشن گذشته چه اتفاقی افتاد؟

مطالعه رویداد · توصیفی

یک مطالعه رویداد توصیفی از حرکات قیمت آتی پس از انفجارهای بزرگ لیکوییدیشن لانگ یا شورت. این گزارش شامل توزیع مشاهده‌شده، حجم نمونه، فاصله اطمینان و مقدار p-value تنظیم‌نشده جایگشتی است. این سیگنال معاملاتی نیست.

پوشش: در حال بارگذاری…
این یک جریان در حال رشد لیکوییدیشن تحقق‌یافته است، نه یک نمونه از چرخه بازار. هر سلول حداقل به 5 مشاهده نیاز دارد. برچسب «p<0.05 screen» علاوه بر این نیازمند n≥8 است، اما مقادیر p-value برای سلول‌های نمایش‌داده‌شده تنظیم نشده‌اند. تمام نتایج را به‌عنوان توصیفی در نظر بگیرید.
زمینه فعلی
در حال بارگذاری…
روش رویداد تحقق‌یافته

پرینت‌های لیکوییدیشن اجرا شده در بازه‌های 1 دقیقه‌ای گروه‌بندی می‌شوند. یک بازه زمانی به‌عنوان رویداد آبشار در نظر گرفته می‌شود اگر ارزش اسمی آن برابر یا بیشتر از 25,000 دلار و همچنین بالاتر از صدک 90ام بازه‌های نماد باشد. طرف غالب رویداد را برچسب می‌زند: لانگ-لیک به معنای فروش اجباری لانگ‌ها؛ شورت-لیک به معنای خرید اجباری شورت‌ها.

بازده‌های آتی از نزدیک‌ترین مشاهده قیمت derivatives.price در حدود 2,000 ثانیه در +5 دقیقه، +15 دقیقه و +1 ساعت استفاده می‌کنند. فاصله 95% یک تقریب نرمال برای میانگین است. مقدار p-value دوطرفه جایگشتی، میانگین مطلق پنجره رویداد را با 4,000 نمونه گرفته‌شده از پنجره‌های تصادفی قیمت در همان افق مقایسه می‌کند.

نقطه پایانی رویداد تحقق‌یافته به مدت 5 دقیقه کش می‌شود. مشاهدات قیمت آن معمولاً با فاصله حدود 400 ثانیه از هم جدا شده‌اند. پروکسی تاریخی یک مطالعه استاتیک تولید شده است که از طریق یک کش 1 ساعته ارائه می‌شود و تنها زمانی تغییر می‌کند که فایل مطالعه دوباره تولید شود.

میانگین حرکت آتی بر اساس افق و طرف
خطوط عمودی = فاصله اطمینان 95% میانگین · خط چین = 0%
تمام سلول‌های قابل گزارش (n≥5)
افقطرفnمیانگین %میانه % فرکانس صعودیفاصله اطمینان 95%p-value جایگشتیحکم
نحوه خواندن این بخش. long_liq = یک آبشار که در آن لانگ‌ها به اجبار فروخته شدند (فشار نزولی)؛ short_liq = شورت‌ها به اجبار خریداری شدند (فشار صعودی). حکم غیرقابل تمایز از پنجره‌های تصادفی به این معنی است که حرکت آتی مشاهده‌شده در محدوده‌ای است که پنجره‌های تصادفی تولید می‌کنند — بر اساس آن عمل نکنید. تنها سلول‌های p<0.05 screen (تنظیم‌نشده) (با n≥8) ارزش نگاه دوم را دارند، و حتی آن‌ها نیز شایسته شک هستند: مقادیر p-value برای سلول‌های نمایش‌داده‌شده تنظیم نشده‌اند.

پروکسی تاریخی آبشار OI

پروکسی · میله‌های 4 ساعته

این مطالعه استاتیک جداگانه 14 نماد را در یک شبکه 4 ساعته از 2024-03-19 تا 2026-03-19 با استفاده از open interest و قیمت پایه‌یونیت Bybit پوشش می‌دهد. پروکسی لانگ-لیک یک کاهش 24 ساعته جدید OI زیر −10% همراه با حرکت قیمت زیر −5% است؛ پروکسی شورت-لیک از همان کاهش OI با قیمت بالای +5% استفاده می‌کند. بازده‌ها از شروع میله بعدی محاسبه می‌شوند و در +4h، +12h، +24h و +48h اندازه‌گیری می‌شوند. این‌ها رویدادهای استنتاج‌شده کاهش اهرم هستند، نه سوابق لیکوییدیشن اجرا شده.

—
پروکسی — این بخش را بخوانید. رویدادهای آبشار در اینجا از کاهش‌های شدید OI استنتاج شده‌اند در 2 سال داده واقعی OI+price — آن‌ها رویدادهای لیکوییدیشن تحقق‌یافته نیستند، و این دقت میله‌های 4 ساعته است. Binance API تاریخی لیکوییدیشن خود را بازنشسته کرد، بنابراین هیچ تاریخچه 2 ساله واقعی رایگان از رویدادها وجود ندارد؛ ردپای فروپاشی OI جایگزین صادقانه‌ای برای همان مکانیسم کاهش اهرم اجباری است. هر سلول زیر n + فاصله اطمینان 95% + مقدار p-value جایگشتی را نشان می‌دهد و برچسب غیرقابل تمایز از پایه زمانی که رانش از پایه میله‌های تصادفی پیشی نگیرد. بخش رویدادهای واقعی زنده بالا جداگانه است و هنوز در حال جمع‌آوری است.
میانگین حرکت آتی تجمیع‌شده بر اساس افق (همه 14 نماد اصلی)
خطوط عمودی = فاصله اطمینان 95% میانگین · خط چین = 0% · خط سبز = p<0.05 screen (تنظیم‌نشده)
سلول‌های تجمیع‌شده (هر دو طرف، همه افق‌ها)
افقطرفnمیانگین %میانه % فرکانس صعودیفاصله اطمینان 95%p-value جایگشتیحکم
تقسیم رژیم — روند 30 روزه واقعی BTC در میله آبشار
خرسی = روند 30 روزه BTC < 0 · گاوی = روند ≥ 0. این یک رژیم 30 روزه واقعی است، نه پروکسی زنده 7 روزه.
رژیمطرفافقnمیانگین %میانه % فرکانس صعودیp-value جایگشتیحکم