نقشه لیکوییدیشن · بین صرافی‌ها

لیکوییدیشن نقشه حرارتی

API ▸ نحوه فراخوانی

لیکوئیدهای اجباری که واقعاً روی Binance، OKX، Bybit، Bitget و BitMEX اجرا شده‌اند، در همان زمانی که ثبت شدند و در همان قیمتی که صرافی برای آن‌ها گزارش کرده قرار داده شده‌اند — و تنها Binance یک قیمتِ پرشدن (fill) گزارش می‌کند. Bybit، Bitget، OKX و BitMEX قیمتی را گزارش می‌کنند که موتورِ لیکوئیدسازیِ خودشان تعیین کرده است، نه سطحی که در بازار معامله شده باشد؛ به همین دلیل است که برخی سلول‌ها بیرون از کندلِ کنارشان می‌نشینند. برای دیدن مدلی از اینکه لیکوئیدها در عوض کجا قرار می‌گرفتند، به Projected (نمای مدل‌محور) بروید.

2:00
چگونه این نقشه حرارتی را بخوانیم

هر سلول پیش‌تر اتفاق افتاده است

این نما لیکوئیدهای اجباری‌ای را رسم می‌کند که صرافی‌ها به‌صورت عمومی گزارش کرده‌اند. فیروزه‌ای/سبز/زرد = لانگ‌ها آنجا لیکوئید شدند، قرمز/صورتی = شورت‌ها. رنگ از همان سمتی پیروی می‌کند که واقعاً لیکوئید شده است، بنابراین یک پاک‌سازی لانگ می‌تواند هنگام یک نوسان شدید (whipsaw) بالای قیمت ثبت شود. روشن‌تر = ارزش اسمی (notional) بیشتر در آن سلول، با مقیاس لگاریتمی، تا یک آبشار نتواند بقیه را تاریک کند.

کندل‌ها

کندل وقتی سبز است که بار صعودی بسته شده باشد و وقتی قرمز است که نزولی بسته شده باشد — این حالت پیش‌فرض است. دکمهٔ رنگِ کندل در بالای نمودار این جفت را به طرحِ اصلیِ سفید برای صعود / مشکی برای نزول تغییر می‌دهد و به یاد می‌سپارد کدام را انتخاب کرده‌اید؛ دو نشانِ حاشیه‌دار در راهنمای نمودار همیشه همان جفتی را نشان می‌دهند که واقعاً رسم می‌شود. هر جفتی که فعال باشد، کندل تنها نشانه‌ای در اینجاست که سایه (wick) دارد و دورِ بدنه‌اش یک خطِ حاشیهٔ سختِ مشخص دارد، و بلوک‌های تختِ بدونِ حاشیه در پشتِ آن، سلول‌های لیکوئید هستند که رنگشان یعنی کدام سمت لیکوئید شده است، و هرگز به معنای یک جهت نیست — پس یک کندلِ قرمز باری است که نزولی بسته شده، در حالی که یک سلولِ قرمز یک شورت است که به‌اجبار بسته شده است. کندل‌های واقعیِ USD-M پرپچوالِ (دائمیِ) Binance — همان بازاری که لیکوئیدها از آن می‌آیند. کندلِ هر ستون از چند کندلِ ریزتر تجمیع می‌شود که درونِ همان ستون باز می‌شوند، پس کندلی که می‌بینید همان ستونی را می‌پوشاند که روی آن رسم شده است. یادداشتِ زیرِ دکمه‌های بازه زمانی می‌گوید کدام بازار آن‌ها را رسم کرده، چند کندل در هر کندل تجمیع شده و چه مقدار از ستون را تضمیناً پوشش می‌دهند — برای آن چند نمادی که Binance تنها در اسپات فهرست کرده، می‌گوید لایهٔ نمودار به اسپات بازگشته است.

چرا رنگ می‌تواند جایی بنشیند که کندل هرگز به آن نرفته است

هر سلول در همان قیمتی قرار می‌گیرد که صرافی برای آن لیکوئید گزارش کرده است، و صرافی‌ها همگی یک چیز را گزارش نمی‌کنند. تنها Binance یک قیمتِ پرشدن (fill) منتشر می‌کند: استریم آن حاوی ap است، یعنی میانگین قیمتِ پرشدنِ سفارشِ لیکوئیدشونده. چهار صرافی دیگر قیمتِ موتور (engine) را منتشر می‌کنند. Bybit یک قیمت ورشکستگی (bankruptcy price) منتشر می‌کند، Bitget یک قیمت لیکوئید (liquidation price)، OKX یک قیمتِ مارکِ لیکوئید (bkPx، که OKX آن را “قیمتِ معامله با حسابِ لیکوئیدسازیِ سامانه” تعریف می‌کند)، و BitMEX قیمتِ یک سفارشِ لیکوئیدِ در انتظار که فیلدِ مقدارش leavesQty است — یعنی همان بخشی که پُر نشده بود. چهار مورد از این پنج مورد قیمت‌هایی هستند که موتورِ صرافی تعیین کرده، نه قیمت‌هایی که چیزی در آن‌ها دست‌به‌دست شده باشد. اندازه‌گیری‌شده از 2026-08-18 17:47 → 2026-08-28 17:47 UTC روی 31,544 ثبتِ BTC، هر صرافی در برابر کندل‌های 1 دقیقه‌ایِ دائمیِ خودش — Binance USD-M BTCUSDT، Bybit linear BTCUSDT، OKX BTC-USDT-SWAP، Bitget BTCUSDT، BitMEX XBTUSD/XBTUSDT — با اجازه دادن به دقیقهٔ مجاور و رواداریِ 2 واحد پایه (basis point): Bitget 90.9% از ثبت‌هایش بیرون از سقف/کفِ معامله‌شدهٔ همان دقیقه‌ای که در آن ثبت شدند (میانه 245 دلار فاصله)، Bybit 65.7% (میانه 191 دلار)، OKX 5.3% (میانه 255 دلار)، Binance 1 ثبت از 5,744 (0.02%). BitMEX در این بازه تنها 79 ثبتِ BTC داشت، آن‌قدر کم که نتوان درصدی برای آن گفت. Bybit و Bitget با هم 64.8% ثبت‌ها بودند. بنابراین یک سلولِ روشن در بالا یا پایینِ کندل، معمولاً قیمتِ موتور برای یک بستنِ اجباری است، نه سطحی که قیمت به آن رسیده باشد. یک علتِ دوم هم وجود داشت، و آن از سمتِ ما بود: هر سلول یک لیکوئیدِ فیوچرزِ دائمی (perpetual) است، در حالی که کندلِ پشتِ آن پیش‌تر از بازار اسپات Binance رسم می‌شد. در 1,000 کندلِ 1 دقیقه‌ای پیاپی، قیمتِ میانیِ پرپچوالِ BTC به‌طور میانه 31.78 دلار پایین‌تر از اسپات می‌نشیند، و 1,000 مورد از آن 1,000 کندلِ پرپچوال بازه‌ای دارند که کندلِ اسپات آن را در بر نمی‌گیرد — پس یک ثبتِ پرپچوال که در برابرِ سایهٔ (wick) اسپات رسم شود، صرفاً بر پایهٔ حساب از آن بیرون می‌زند، هر چه صرافی گزارش کرده باشد. اکنون لایهٔ روی نمودار همان بازارِ دائمیِ USD-M است، و خطِ قیمت فعلی و هر فاصلهٔ خوشه‌ای که از آن اندازه گرفته می‌شود نیز همین‌طور.

برچسب‌های خوشه

قرص‌های کنار لبه راست، سه خوشه سنگین لانگ و شورت در این بازه را نشان می‌دهند — سطح قیمت، و اینکه آن سطح چند درصد از قیمت فعلی فاصله دارد. آن درصد یک فاصله است، نه یک احتمال.

فضای خالی یعنی پوشش، نه آرامش

یک ستون خالی می‌تواند به این معنا باشد که چیزی لیکوئید نشده، یا اینکه هنوز چیزی در حال ثبت نبوده است. یادداشت زیر دکمه‌های بازه زمانی می‌گوید کدام‌یک است، و ثبت از چه زمانی آغاز می‌شود. ریسک آبشاری و فاصله‌های نزدیک‌ترین خوشه خروجی‌های مدل هستند، بنابراین این نما هیچ عددی برای آن‌ها ندارد و به‌جای آن نویسهٔ جانگهدارِ “—” (یک خط تیرهٔ بلند) را نمایش می‌دهد؛ برای آن‌ها به Projected بروید.

بازه زمانی:
ریسک آبشاری
—
نزدیک‌ترین لیکویید لانگ
—
زیر قیمت فعلی
نزدیک‌ترین لیکویید شورت
—
بالای قیمت فعلی
OI لانگ / شورت
— / —
معنای این معیارها

ریسک آبشاری (Cascade Risk)

در این نما — نمایش داده می‌شود، و همین پاسخ صادقانه است: ریسک آبشاری از روی موقعیت‌های projected (مدل‌شده) امتیازدهی می‌شود، در حالی که فید realized به‌جای آن رویدادهای اجراشده را گزارش می‌کند. هر عددی در اینجا ناگزیر می‌بایست ساختگی و من‌درآوردی می‌بود. برای دیدنش به Projected بروید، و پیش از استفاده، تعریفش را همان‌جا بخوانید.

نزدیک‌ترین لیکوئید لانگ

اینکه نزدیک‌ترین خوشه لانگِ realized (تحقق‌یافته) چقدر پایین‌تر از قیمت فعلی قرار دارد — سطحی از قیمت که در آن، درون همین بازه، لانگ‌ها واقعاً به‌اجبار بسته شده‌اند. این تاریخچه است، نه هشداری مبنی بر اینکه لانگ‌ها هم‌اکنون آنجا انباشته‌اند: آن اهرم پیش‌تر از بین رفته است. وقتی هیچ خوشه لانگی پایین‌تر از قیمت لحظه‌ای ثبت نشده باشد، — نمایش داده می‌شود.

نزدیک‌ترین لیکوئید شورت

همان اندازه‌گیری، بالای قیمت، برای شورت‌ها. این دو در اینجا خوانش‌هایی مستقل هستند و معمولاً با هم متفاوت خواهند بود — برخلاف نمای Projected، که در آن مدل آن‌ها را وادار می‌کند برابر باشند.

لیکوئید لانگ / شورت (بازه)

تنها شاخص کلیدی (KPI) که این نما می‌تواند پر کند: مجموع ارزش اسمی (notional) لیکوئیدشده در هر سمت، درون همان بازه‌ای که فید واقعاً برگردانده است — سرتیتر آن بازه را بیان می‌کند. سنگین‌بودن سمت لانگ یعنی لانگ‌ها همان‌هایی بودند که پاک‌سازی می‌شدند، و این تاریخچه است، نه موقعیت‌گیری.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن
BTC/USDT
لیکویید لانگ لیکویید شورت گاو خرس قیمت
Volume traded measured zero not recorded partial bucket
--
فعلی: --
--
چگونه نقشه حرارتی را بخوانیم
Dual-Color Heatmap
Cyan→green→yellow = longs were liquidated there, red→pink = shorts. Colour follows the side that was actually liquidated (usually longs below price, shorts above — but a whipsaw prints both). Brightness is notional in that cell, log-scaled so a single cascade cannot black out everything smaller. Bright cells are levels where leverage has already been cleared — a record, not a forecast. A cell’s price is the price the venue reported for that liquidation, which on Bybit and Bitget is their engine’s order price rather than a traded one, so colour can appear where the candle never went.
Candles & Timeframes
Candles are green up / red down by default; the candle-colour button above the chart switches them to white up / black down and remembers the choice, and the outlined chips in the chart legend always show the pair in use. A candle body and a liquidation cell can land on the same hue — with the default candles and the default ramp it is red on both — and they mean different things, so a candle is drawn the way nothing else here is: it has a wick and a hard keyline around its body, and that body is opaque. A liquidation cell has none of those — it is a flat translucent block filling a whole column and price band. A red candle = the bar closed down. A red cell = a short was force-closed. The Look button above the chart measures how close your candle colours actually sit to the ramp in use, and offers the white-up / black-down pair, which no cell can be confused with. The timeframe button sets the candle interval and the lookback window — 5m shows the last few hours in 5-minute columns, 1D up to 90 days in daily ones — and each column’s candle is aggregated from several finer Binance USD-M perpetual bars that open inside that column — the same market as the liquidations — never one coarser bar stamped onto a column it does not cover. Controls follow TradingView: scroll zooms time around the cursor, drag pans, drag the price axis stretches price (shift+scroll does the same), drag the time axis stretches time, and double-click resets — on an axis, just that axis.
Cluster Labels & Tooltip
Labeled pills on the right edge mark the three heaviest long (cyan) and short (red) clusters, each with its price and its distance from the current price — that percentage is how far away the level is, never a likelihood. Dashed lines trace them across the chart. Hover or tap any cell for what it actually contains: the price bucket, the notional liquidated, and the candle it sits under.
لیکویید لانگ
چگال
لیکویید کوتاه
چگال
Cyan/teal cells — longs that were force-closed at that time, at the price the exchange reported for them. Heavy cyan marks a level where downside leverage has already been flushed out. It is not support and not a target; it is the receipt for a move that has been and gone.
Red cells — shorts that were force-closed at that time, at the price the exchange reported for them, i.e. a squeeze that already ran. Reading it as resistance is a forecast you are adding; the data says only that shorts were wiped out there.
نکته خواندن: یک خوشه سنگین جایی است که اهرم پاک شده است، پس اهرمی که آنجا نشسته بود دیگر وجود ندارد. استراتژی‌های رایج خوشه‌های قدیمی را مانند آهنربا می‌خوانند؛ ما آزمون‌های از پیش‌ثبت‌شده اجرا کرده‌ایم بر سر اینکه آیا این داده جهت را پیش‌بینی می‌کند یا نه، و آن‌هایی را که هیچ برتری پایداری نیافتند منتشر کرده‌ایم. خوشه‌ها را زمینه (context) بدانید، نه هدف.
داده‌ها: /v1/liquidations → مستندات
بزرگ‌ترین خوشه‌های لیکویید
سمت قیمت لیکویید اهرم حجم فاصله شدت
در حال بارگذاری...
نحوه خواندن جدول خوشه‌ها
سمت (لانگ در مقابل شورت)
خوشه‌های لانگ زیر قیمت فعلی قرار دارند — اینها در صورت کاهش قیمت لیکویید می‌شوند. خوشه‌های شورت بالاتر قرار دارند — اینها در صورت افزایش قیمت لیکویید می‌شوند. سطرها بر اساس اندازه اسمی کل مرتب شده‌اند تا تأثیرگذارترین سطوح ابتدا نمایش داده شوند.
باند اهرم
پوزیشن‌های با اهرم بالاتر (50x، 100x) در فاصله‌های بسیار نزدیک‌تر به قیمت ورودی لیکویید می‌شوند و بنابراین شکننده هستند. یک پوزیشن 100x تنها با 1% فاصله لیکویید می‌شود. پوزیشن‌های با اهرم پایین‌تر (2x–5x) به حرکت 20–50% برای لیکویید نیاز دارند.
درصد فاصله و شدت
فاصله نشان می‌دهد که قیمت باید چقدر حرکت کند تا به آن خوشه برسد. نوار شدت، اندازه خوشه را نسبت به بزرگ‌ترین خوشه روی صفحه مقایسه می‌کند. زرد روشن = خطرناک‌ترین. خوشه‌های در فاصله 3–5% از قیمت فعلی را در اولویت قرار دهید.
نکته استراتژی: وقتی یک خوشه لانگ بزرگ 2–3% پایین‌تر و یک خوشه شورت بزرگ 4–5% بالاتر قرار دارد، بازار ممکن است تا زمانی که یک طرف از بین برود، در محدوده باقی بماند. شکست به سمت هر یک از خوشه‌ها اغلب پس از شروع لیکوییدها به شدت تسریع می‌شود.
داده‌ها: /v1/liquidations → مستندات
لیکوییدهای اجراشده بر اساس سطح قیمت
رایگان · فیدهای زنده CEX BTC
لانگ‌های لیکویید شده
—
شورت‌های لیکویید شده
—
مجموع رویدادها
—
صرافی‌ها
—
مقدار اسمی لیکویید اجباری در هر سطل قیمتی — لانگ در مقابل شورت (جمع‌شده)
لانگ شورت
سطح قیمت مقدار اسمی کل لانگ شورت رویدادها مسلط
در حال بارگذاری…
اینها لیکوییدهای اجباری اجراشده واقعی هستند، که به صورت زنده از پنج فید WebSocket CEX (بایننس، OKX، بایبیت، بیت‌گت، بیت‌مکس) استریم می‌شوند و بر اساس قیمتی که هر لیکویید در آن ثبت شده است، دسته‌بندی می‌شوند. میله‌های بلند = سطوح قیمتی که معامله‌گران اهرمی در واقع از بین رفته‌اند؛ بزرگ‌ترین خوشه‌ها نشان‌دهنده جیب‌های اهرمی هستند که قبلاً منفجر شده‌اند. این پیش‌بینی نیست — این یک سابقه از آنچه اتفاق افتاده است. نقشه حرارتی خوشه‌های تخمینی بالا پیش‌بینی می‌کند که لیکوییدها می‌توانند راه‌اندازی شوند؛ این بخش نشان می‌دهد که آنها انجام داده‌اند.
رایگان و عمومی — بدون نیاز به کلید API. داده‌ها به استریم زنده بستگی دارند؛ نمادهای کم‌تحرک یا دروازه‌ای که تازه راه‌اندازی شده است، تا زمانی که لیکوییدها ثبت شوند، پنجره خالی نشان می‌دهد.
داده‌ها: /v1/liquidations/heatmap → مستندات
چطور کار می‌کند

رویدادها از کجا می‌آیند

ثبت‌های لیکوئید اجباری مستقیماً از استریم‌های عمومی WebSocket خودِ صرافی‌ها خوانده می‌شوند — Binance، OKX، Bybit، Bitget و BitMEX. هر سلول سفارشی است که خودِ صرافی آن را به‌عنوان یک لیکوئید گزارش کرده است. هیچ چیز مدل‌سازی، استنتاج یا پُر نمی‌شود. سرتیتر نمودار نام همان صرافی‌هایی را می‌آورد که واقعاً در بازه‌ای که می‌بینید سهم داشته‌اند، نه یک فهرست ثابت.

یک سلول چگونه ساخته می‌شود

هر ثبت در همان سبد زمانی که در آن ثبت شده و در سبد قیمتیِ همان قیمتی که صرافی برای آن گزارش کرده قرار می‌گیرد، و ارزش اسمی درون آن سلول جمع زده می‌شود. آن قیمتِ گزارش‌شده معمولاً یک قیمتِ معامله‌شده نیست. تنها Binance یک قیمتِ پرشدن (fill) منتشر می‌کند: استریم آن حاوی ap است، یعنی میانگین قیمتِ پرشدنِ سفارشِ لیکوئیدشونده. چهار صرافی دیگر قیمتِ موتور (engine) را منتشر می‌کنند. Bybit یک قیمت ورشکستگی (bankruptcy price) منتشر می‌کند، Bitget یک قیمت لیکوئید (liquidation price)، OKX یک قیمتِ مارکِ لیکوئید (bkPx، که OKX آن را “قیمتِ معامله با حسابِ لیکوئیدسازیِ سامانه” تعریف می‌کند)، و BitMEX قیمتِ یک سفارشِ لیکوئیدِ در انتظار که فیلدِ مقدارش leavesQty است — یعنی همان بخشی که پُر نشده بود. چهار مورد از این پنج مورد قیمت‌هایی هستند که موتورِ صرافی تعیین کرده، نه قیمت‌هایی که چیزی در آن‌ها دست‌به‌دست شده باشد. اندازه‌گیری‌شده از 2026-08-18 17:47 → 2026-08-28 17:47 UTC روی 31,544 ثبتِ BTC، هر صرافی در برابر کندل‌های 1 دقیقه‌ایِ دائمیِ خودش — Binance USD-M BTCUSDT، Bybit linear BTCUSDT، OKX BTC-USDT-SWAP، Bitget BTCUSDT، BitMEX XBTUSD/XBTUSDT — با اجازه دادن به دقیقهٔ مجاور و رواداریِ 2 واحد پایه (basis point): Bitget 90.9% از ثبت‌هایش بیرون از سقف/کفِ معامله‌شدهٔ همان دقیقه‌ای که در آن ثبت شدند (میانه 245 دلار فاصله)، Bybit 65.7% (میانه 191 دلار)، OKX 5.3% (میانه 255 دلار)، Binance 1 ثبت از 5,744 (0.02%). BitMEX در این بازه تنها 79 ثبتِ BTC داشت، آن‌قدر کم که نتوان درصدی برای آن گفت. Bybit و Bitget با هم 64.8% ثبت‌ها بودند. بنابراین سلول‌هایی در سطوح قیمتی‌ای که کندل هرگز به آن‌ها نرسیده، اینجا حالتِ عادی‌اند، نه خطا — آن‌ها همان‌جایی هستند که موتور برای یک بستنِ اجباری قیمت گذاشته است. یک علتِ دوم هم وجود داشت، و آن از سمتِ ما بود: هر سلول یک لیکوئیدِ فیوچرزِ دائمی (perpetual) است، در حالی که کندلِ پشتِ آن پیش‌تر از بازار اسپات Binance رسم می‌شد. در 1,000 کندلِ 1 دقیقه‌ای پیاپی، قیمتِ میانیِ پرپچوالِ BTC به‌طور میانه 31.78 دلار پایین‌تر از اسپات می‌نشیند، و 1,000 مورد از آن 1,000 کندلِ پرپچوال بازه‌ای دارند که کندلِ اسپات آن را در بر نمی‌گیرد — پس یک ثبتِ پرپچوال که در برابرِ سایهٔ (wick) اسپات رسم شود، صرفاً بر پایهٔ حساب از آن بیرون می‌زند، هر چه صرافی گزارش کرده باشد. اکنون لایهٔ روی نمودار همان بازارِ دائمیِ USD-M است، و خطِ قیمت فعلی و هر فاصلهٔ خوشه‌ای که از آن اندازه گرفته می‌شود نیز همین‌طور. رنگ همان سمتی است که لیکوئید شده — بنابراین یک پاک‌سازی لانگ می‌تواند هنگام یک نوسان شدید بالای قیمت ثبت شود. روشنایی با مقیاس لگاریتمی نسبت به کوچک‌ترین سلولِ پرشده تعیین می‌شود، چون یک آبشار معمولاً هزار برابر سلول میانه را حمل می‌کند و در غیر این صورت همه چیز دیگر را تاریک می‌کرد.

پوشش، هشدار صادقانه است

محدودیت این نما دقت نیست، پوشش است: ما فقط می‌توانیم آنچه را که در حال ثبت شدن بوده نشان دهیم. یک ستون خالی یعنی در آن زمان هیچ چیز ثبت نشده است، که با یک بازار آرام یکی نیست — یادداشت زیر دکمه‌های بازه زمانی بیان می‌کند چند ستون لیکوئیدِ ثبت‌شده دارند و، در جایی که بازه پیش از شروع ثبت آغاز می‌شود، ثبت از چه زمانی شروع می‌شود.

خواندن نقشه حرارتی

هر سلول روشن پیش‌تر اتفاق افتاده است

یک سلول روشنِ قرمز یعنی شورت‌هایی که در آن زمان، و در همان قیمتی که صرافی برای آن‌ها گزارش کرده، به‌اجبار بسته شدند؛ یک سلول روشنِ فیروزه‌ای یعنی لانگ‌ها. این یک ثبت است، پس هیچ نظری درباره آینده با خود ندارد — به شما می‌گوید کدام سطوح قیمتی پیش‌تر از اهرم پاک شده‌اند، و با چه شدتی. سطوحی که منفجر شدند، بنا به تعریف، همان‌هایی هستند که دیگر آنجا انباشته نیستند.

شکاف‌ها را به‌همان دقت خوشه‌ها بخوانید

تُنُکی طبیعی است و همان حقیقت است: لیکوئیدهای اجباری واقعی نادر و خوشه‌ای‌اند. در یک بازه زنده 4h روی BTC تنها اقلیت کوچکی از سلول‌ها اصلاً پُر هستند. تا وقتی یادداشت پوشش را بررسی نکرده‌اید، از خواندنِ یک بازه خالی به‌معنای آرامش خودداری کنید — یک ستون خالی یا “چیزی لیکوئید نشده” است یا “چیزی در حال ثبت نبوده”، و صفحه این دو را برای شما از هم تفکیک می‌کند، به‌جای اینکه بگذارد یکسان به‌نظر برسند.

هشدارهای مهم

پوشش، نه کامل بودن

ما هر لیکوئیدی را که ضبط‌کننده‌های ما دیده‌اند نشان می‌دهیم، که همه لیکوئیدهای رخ‌داده نیست. صرافی‌ای که سوکتش قطع شده، نمادی که هرگز اشتراکش گرفته نشده، یا بازه‌ای که به پیش از شروع ثبت می‌رسد، همگی فضای خالی تولید می‌کنند. فضای خالی در اینجا یعنی “ثبت نشده”. یادداشت پوشش زیر دکمه‌های بازه زمانی می‌گوید کدام‌یک است، و ما ترجیح می‌دهیم همان را چاپ کنیم تا نموداری که مرتب‌تر به‌نظر می‌رسد.

ترکیب صرافی‌ها تصویر را جابه‌جا می‌کند

صرافی‌های مختلف لیکوئیدها را به شکل‌های متفاوتی گزارش می‌کنند — برخی تجمیع می‌کنند، برخی محدود (throttle) می‌کنند، برخی هر فیل را منتشر می‌کنند. آن‌ها همچنین بر سرِ معنای قیمتِ روی یک ثبت هم‌نظر نیستند: Binance یک میانگین قیمتِ پرشدن (fill) گزارش می‌کند، و Bybit، Bitget، OKX و BitMEX هر کدام قیمتی را گزارش می‌کنند که موتور لیکوئیدسازی‌شان تعیین کرده است — به‌ترتیب یک قیمت ورشکستگی، یک قیمت لیکوئید، یک قیمت مارکِ لیکوئید و قیمتِ یک سفارشِ لیکوئیدِ در انتظار — که همگی بنا به ساختارشان دور از آخرین معامله می‌نشینند. بنابراین ارتفاع نسبی دو خوشه تا حدی بازتاب این است که کدام صرافی‌ها فعال و پرحرف بوده‌اند، و سطح قیمتی دقیقشان تا حدی بازتاب این است که یک صرافی کدام‌یک از آن دو چیز را منتشر می‌کند. پیش از مقایسه میان بازه‌ها، خوشه‌ها را درون یک بازه با هم مقایسه کنید.

تاریخچه پیش‌بینی نیست

سابقه‌ای از فروش اجباری به شما می‌گوید اهرم پیش‌تر در کجا پاک شده است. این جهت را پیش‌بینی نمی‌کند، و ما مطالعات از پیش‌ثبت‌شده‌ای را منتشر کرده‌ایم که در آن‌ها این داده هیچ برتری جهت‌دار پایداری نشان نداد. از آن به‌عنوان یکی از ورودی‌ها، در کنار تحلیل خودتان و اندازه‌گیری حجم موقعیت، استفاده کنید.

نمای Realized: هر سلول بالا یک لیکوئید اجباری است که یک صرافی به‌صورت عمومی گزارش کرده، در همان قیمتی که آن صرافی برای آن گزارش کرده است — در Binance یک میانگین قیمتِ پرشدن (fill)، و در Bybit، Bitget، OKX و BitMEX قیمتی که موتور لیکوئیدسازی تعیین کرده است، که قیمتی نیست که چیزی در آن معامله شده باشد. لایهٔ کندل روی نمودار، بازارِ USD-M پرپچوالِ (دائمیِ) Binance است، همان ابزاری که ثبت‌ها از آن می‌آیند. پوشش از همان زمانی آغاز می‌شود که ضبط‌کننده‌های ما آغاز به کار کردند، پس شکاف‌ها یعنی ثبت‌نشده، نه آرام. صرفاً اطلاع‌رسانی — نه یک توصیه، و نه یک پیش‌بینی.

زنجیره‌ای · زنده از گره‌های کامل خود ما

وام‌دهی DeFi لیکوییدها

واقعی، اجراشده لیکوییدهای زنجیره‌ای در AAVE, Venus & Benqi — مستقیماً از گره‌های کامل BSC & Avalancheپروژه ضبط شده است. برخلاف نقشه حرارتی لیکوییدهای CEX بالا (که تخمین می‌زند پوزیشن‌های اهرمی)، هر سطر در اینجا یک رویداد تأییدشده زنجیره‌ای است که می‌توانید به‌طور مستقل در کاوشگر بلاک تأیید کنید.

مستقیماً از گره‌های ما
ما یک گره کامل BSC (geth) و یک گره کامل Avalanche اجرا می‌کنیم. رویدادهای لیکویید همانطور که اتفاق می‌افتند از زنجیره رمزگشایی می‌شوند — بدون فید شخص ثالث، بدون اسکراپینگ.
تأییدشده، نه تخمینی
هر ورودی یک واقعی LiquidationCall است که قبلاً اجرا شده است: بدهی وام‌گیرنده پرداخت شده و وثیقه آن ضبط شده است. اینها واقعیت هستند، نه پوزیشن‌های مدل‌سازی شده.
یک تفاوت واقعی
لیکوییدهای وام‌دهی زنجیره‌ای در AAVE / Venus / Benqi چیزی است که بیشتر تجمیع‌کنندگان مشتقات (از جمله Coinglass) نمایش نمی‌دهند. سیگنال متمایز از نقشه CEX بالا.

نقشه حرارتی تصفیه‌ها — سوالات متداول

نقشه حرارتی تصفیه در رمز ارز چیست؟

نقشه حرارتی تصفیه نشان می‌دهد که موقعیت‌های اهرمی در چه سطح قیمتی به اجبار بسته می‌شوند. نوارهای روشن سطوح قیمتی را نشان می‌دهند که در آن ارزش اسمی زیادی از موقعیت‌ها یک قیمت تصفیه مشترک دارند، بنابراین حرکت به این نوار می‌تواند باعث یک آبشار از فروش یا خرید اجباری شود.

این نقشه حرارتی چگونه محاسبه می‌شود؟

به دو روش مختلف، و نشانه بالای نمودار همیشه نشان می‌دهد که کدام یک را مشاهده می‌کنید. واقعی پیش‌فرض است: رویدادهای واقعی تصفیه اجباری در 4 ساعت گذشته، دسته‌بندی شده بر اساس سطح قیمت و بازه‌های 5 دقیقه‌ای، با روشنایی در مقیاس لگاریتمی. تخمین زمانی استفاده می‌شود که هیچ تصفیه‌ای برای آن نماد ثبت نشده باشد (یا فید قطع است): این روش خوشه‌های قیمت تصفیه را از داده‌های زنده موقعیت‌های باز، تأمین مالی و داده‌های لانگ/شورت به علاوه باندهای اهرمی معمول هر صرافی پیش‌بینی می‌کند. یک تخمین نمی‌تواند قیمت‌های تصفیه واقعی معامله‌گران را ببیند، که هیچ منبع داده عمومی قادر به آن نیست.

کدام صرافی‌ها و نمادها پوشش داده می‌شوند؟

تصفیه‌های واقعی از Bybit, Binance, OKX, Bitget و BitMEX می‌آیند؛ نمای تخمینی از داده‌های مشتقات Bybit, Binance و Hyperliquid ساخته شده است. 500+ بازار مشتقات در هر صورت. سطح رایگان BTC, ETH و SOL را پوشش می‌دهد؛ سطوح پولی همه نمادها را پوشش می‌دهند.

داده‌ها هر چند وقت یکبار به‌روز می‌شوند؟

داده‌های مشتقات هر دو دقیقه به‌روز می‌شوند، و نقشه حرارتی از آخرین snapshot در هر بار بارگذاری مجدد ساخته می‌شود.

آیا خوشه‌های تصفیه قیمت را پیش‌بینی می‌کنند؟

خیر، و ما چنین ادعایی نخواهیم کرد. ما مطالعات پیش‌ثبت‌شده‌ای انجام داده‌ایم که آیا این داده‌ها جهت را پیش‌بینی می‌کنند و مواردی که هیچ مزیت پایداری پیدا نکردند را منتشر کرده‌ایم. یک نقشه حرارتی به شما می‌گوید که اگر قیمت به آنجا برسد، جریان اجباری رخ خواهد داد — اما به شما نمی‌گوید که قیمت حتماً به آنجا خواهد رسید.

آیا نقشه حرارتی تصفیه رایگان است؟

بله. این صفحه عمومی است، و سطح رایگان API 100 درخواست در روز بدون تأخیر ارائه می‌دهد که BTC, ETH و SOL را پوشش می‌دهد. نیازی به کارت نیست.