Liquidazione Mappa termica
API ▸ Come chiamare questaLiquidazioni forzate che sono state realmente eseguite su Binance, OKX, Bybit, Bitget e BitMEX, collocate all'orario in cui sono state stampate e al prezzo che l'exchange ha riportato per esse — e solo Binance riporta un'esecuzione. Bybit, Bitget, OKX e BitMEX riportano un prezzo fissato dal loro motore di liquidazione, non un livello realmente scambiato sul mercato, ed è per questo che alcune celle si trovano fuori dalla candela accanto a esse. Passa a Projected (proiettato) per un modello di dove si collocherebbero invece le liquidazioni.
Come leggere questa heatmap
Ogni cella è già accaduta
Questa vista traccia le liquidazioni forzate che gli exchange hanno segnalato pubblicamente. Ciano/verde/giallo = lì sono state liquidate posizioni long, rosso/rosa = short. Il colore segue il lato che è stato realmente liquidato, quindi una spazzata di long può comparire sopra il prezzo durante un movimento a zig-zag. Più luminoso = più nozionale in quella cella, in scala logaritmica affinché una singola cascata non possa oscurare tutto il resto.
Candele
Una candela è verde quando la barra ha chiuso in rialzo e rossa quando ha chiuso in ribasso — questa è l'impostazione predefinita. Il pulsante del colore delle candele sopra il grafico commuta la coppia allo schema originale bianco in rialzo / nero in ribasso e ricorda quale hai scelto; i due chip contornati nella legenda del grafico mostrano sempre la coppia effettivamente disegnata. Qualunque sia la coppia attiva, una candela è l'unico segno qui ad avere uno stoppino e un bordo netto attorno al suo corpo, e i blocchi piatti senza contorno dietro di essa sono celle di liquidazione il cui colore indica quale lato è stato liquidato, mai una direzione — quindi una candela rossa è una barra che ha chiuso in ribasso, mentre una cella rossa è uno short che è stato chiuso forzatamente. Barre Binance reali del perpetuo USD-M — lo stesso mercato da cui provengono le liquidazioni. La candela di ogni colonna è aggregata da diverse barre più brevi che si aprono all'interno di quella colonna, quindi la barra che vedi copre la colonna su cui è disegnata. La nota sotto i pulsanti del timeframe dice quale mercato le ha disegnate, quante barre sono confluite in ogni candela e quanta parte della colonna coprono in modo garantito — per i pochi simboli che Binance quota solo a spot, dice che la sovrapposizione è ricaduta sullo spot.
Perché il colore può trovarsi dove la candela non è mai arrivata
Una cella viene collocata al prezzo che l'exchange ha riportato per quella liquidazione, e le sedi non riportano tutte la stessa cosa. Solo Binance pubblica un'esecuzione: il suo stream trasporta ap, il prezzo medio di esecuzione dell'ordine di liquidazione. Gli altri quattro pubblicano un prezzo del motore. Bybit pubblica un prezzo di bancarotta (bankruptcy price), Bitget un prezzo di liquidazione, OKX un prezzo mark di liquidazione (bkPx, che OKX definisce come “il prezzo della transazione con il conto di liquidazione del sistema”), e BitMEX il prezzo di un ordine di liquidazione in attesa nel book, il cui campo quantità è leavesQty — la parte che non era stata eseguita. Quattro dei cinque sono prezzi fissati dal motore dell'exchange, non prezzi ai quali qualcosa sia passato di mano. Misurato dal 2026-08-18 17:47 → 2026-08-28 17:47 UTC su 31,544 stampe BTC, ogni sede confrontata con le proprie candele perpetue da 1 minuto — Binance USD-M BTCUSDT, Bybit linear BTCUSDT, OKX BTC-USDT-SWAP, Bitget BTCUSDT, BitMEX XBTUSD/XBTUSDT — ammettendo il minuto adiacente e una tolleranza di 2 punti base: Bitget 90.9% delle sue stampe fuori dal massimo/minimo realmente scambiato del minuto in cui sono state stampate (mediana $245 di distanza), Bybit 65.7% (mediana $191), OKX 5.3% (mediana $255), Binance 1 stampa su 5,744 (0.02%). BitMEX ha contribuito con sole 79 stampe BTC nella finestra, troppo poche per esprimerle in percentuale. Bybit e Bitget insieme erano il 64.8% delle stampe. Quindi una cella luminosa sopra o sotto la candela è di solito il prezzo del motore per una chiusura forzata, non un livello che il prezzo ha raggiunto. C'era una seconda causa, ed era nostra: ogni cella è una liquidazione di futures perpetui, e la candela dietro di essa veniva prima disegnata dallo spot Binance. Su 1,000 barre consecutive da 1 minuto il mid del perpetuo BTC si colloca a una mediana di $31.78 sotto lo spot, e 1,000 di quelle 1,000 barre perpetue hanno un range che la barra spot non contiene — quindi una stampa del perpetuo disegnata contro uno stoppino spot ne esce per pura aritmetica, qualunque cosa abbia riportato la sede. La sovrapposizione ora è il mercato perpetuo USD-M, e così sono anche la linea del prezzo attuale e ogni distanza dei cluster misurata da essa.
Etichette dei cluster
Le pillole sul bordo destro indicano i tre cluster long e short più pesanti in questa finestra — il livello di prezzo e quanto quel livello dista dal prezzo attuale, in percentuale. Quella percentuale è una distanza, non una probabilità.
Lo spazio vuoto è copertura, non calma
Una colonna vuota può significare che non è stato liquidato nulla, oppure che non veniva ancora registrato nulla. La nota sotto i pulsanti del timeframe dice quale dei due, e da quando inizia la registrazione. Il rischio di cascata e le distanze dal cluster più vicino sono output del modello: questa vista quindi non ha alcun numero per essi e al loro posto mostra il carattere segnaposto “—” (un trattino lungo); passa a Projected (proiettato) per ottenerli.
Cosa significano queste metriche
Rischio di cascata (Cascade Risk)
Riporta — in questa vista, e questa è la risposta onesta: il rischio di cascata è calcolato a partire da posizioni proiettate, mentre il feed Realized (realizzato) riporta invece eventi eseguiti. Qualsiasi numero mostrato qui dovrebbe per forza essere inventato. Passa a Projected (proiettato) per vederlo, e leggi lì la sua definizione prima di usarlo.
Liquidazione long più vicina (Nearest Long Liq)
Quanto sotto il prezzo attuale si trova il cluster long realizzato più vicino — un livello di prezzo in cui posizioni long sono state realmente chiuse forzatamente all'interno di questa finestra. È storia, non un avvertimento che ora ci siano long accumulati lì: quella leva è già sparita. Riporta — quando nessun cluster long è comparso sotto lo spot.
Liquidazione short più vicina (Nearest Short Liq)
La stessa misura sopra il prezzo, per gli short. Qui le due sono letture indipendenti e normalmente differiranno — a differenza della vista Projected (proiettato), dove il modello le costringe a essere uguali.
Long / Short Liq (finestra)
L'unico KPI che questa vista può riempire: il nozionale totale liquidato su ciascun lato all'interno della finestra che il feed ha effettivamente restituito — l'intestazione indica quella finestra. Una prevalenza di long significa che sono stati i long a essere spazzati via, il che è storia, non posizionamento.
Non viene stimato o campionato nulla per riempire questo spazio. Il pannello delle liquidazioni realizzate più in basso legge un feed diverso, completamente pubblico, e potrebbe ancora avere dati.
| Lato | Prezzo di Liq | Leverage | Volume | Distanza | Intensità |
|---|---|---|---|---|---|
| Caricamento... | |||||
| Livello di Prezzo | Notionale Totale | Long | Short | Eventi | Dominante |
|---|---|---|---|---|---|
| Caricamento… | |||||
Il grafico sopra mostra le liquidazioni realmente eseguite — gratis, senza account, stessi dati sia che tu abbia effettuato l'accesso o meno. Trader aggiunge la mappa delle posizioni proiettate (open interest × fasce di leva, tutti i 500+ simboli) e il feed delle liquidazioni dei prestiti DeFi on-chain più in basso in questa pagina.
Da dove arrivano gli eventi
Le stampe di liquidazione forzata vengono lette direttamente dagli stream WebSocket pubblici degli exchange stessi — Binance, OKX, Bybit, Bitget e BitMEX. Ogni cella è un ordine che l'exchange stesso ha segnalato come liquidazione. Nulla viene modellato, dedotto o riempito. L'intestazione del grafico nomina le sedi che hanno realmente contribuito alla finestra che stai guardando, non un elenco fisso.
Come viene costruita una cella
Ogni stampa viene collocata nell'intervallo di tempo in cui è stata stampata e nell'intervallo di prezzo del prezzo che l'exchange ha riportato per essa, e il nozionale in quella cella viene sommato. Quel prezzo riportato di solito non è un prezzo scambiato. Solo Binance pubblica un'esecuzione: il suo stream trasporta ap, il prezzo medio di esecuzione dell'ordine di liquidazione. Gli altri quattro pubblicano un prezzo del motore. Bybit pubblica un prezzo di bancarotta (bankruptcy price), Bitget un prezzo di liquidazione, OKX un prezzo mark di liquidazione (bkPx, che OKX definisce come “il prezzo della transazione con il conto di liquidazione del sistema”), e BitMEX il prezzo di un ordine di liquidazione in attesa nel book, il cui campo quantità è leavesQty — la parte che non era stata eseguita. Quattro dei cinque sono prezzi fissati dal motore dell'exchange, non prezzi ai quali qualcosa sia passato di mano. Misurato dal 2026-08-18 17:47 → 2026-08-28 17:47 UTC su 31,544 stampe BTC, ogni sede confrontata con le proprie candele perpetue da 1 minuto — Binance USD-M BTCUSDT, Bybit linear BTCUSDT, OKX BTC-USDT-SWAP, Bitget BTCUSDT, BitMEX XBTUSD/XBTUSDT — ammettendo il minuto adiacente e una tolleranza di 2 punti base: Bitget 90.9% delle sue stampe fuori dal massimo/minimo realmente scambiato del minuto in cui sono state stampate (mediana $245 di distanza), Bybit 65.7% (mediana $191), OKX 5.3% (mediana $255), Binance 1 stampa su 5,744 (0.02%). BitMEX ha contribuito con sole 79 stampe BTC nella finestra, troppo poche per esprimerle in percentuale. Bybit e Bitget insieme erano il 64.8% delle stampe. Quindi celle a livelli di prezzo che la candela non ha mai raggiunto sono qui il caso normale, non un errore — sono il punto in cui il motore ha prezzato una chiusura forzata. C'era una seconda causa, ed era nostra: ogni cella è una liquidazione di futures perpetui, e la candela dietro di essa veniva prima disegnata dallo spot Binance. Su 1,000 barre consecutive da 1 minuto il mid del perpetuo BTC si colloca a una mediana di $31.78 sotto lo spot, e 1,000 di quelle 1,000 barre perpetue hanno un range che la barra spot non contiene — quindi una stampa del perpetuo disegnata contro uno stoppino spot ne esce per pura aritmetica, qualunque cosa abbia riportato la sede. La sovrapposizione ora è il mercato perpetuo USD-M, e così sono anche la linea del prezzo attuale e ogni distanza dei cluster misurata da essa. Il colore è il lato che è stato liquidato, quindi una spazzata di long può comparire sopra il prezzo durante un movimento a zig-zag. La luminosità è in scala logaritmica rispetto alla cella popolata più piccola, perché una singola cascata porta abitualmente mille volte la cella mediana e altrimenti oscurerebbe tutto il resto.
La copertura è l'avvertenza onesta
Il limite di questa vista non è l'accuratezza, è la copertura: possiamo mostrare solo ciò che veniva registrato. Una colonna vuota significa che allora non è stato registrato nulla, il che non è la stessa cosa di un mercato tranquillo — la nota sotto i pulsanti del timeframe indica quante colonne contengono liquidazioni registrate e, quando la finestra inizia prima della registrazione, da quando comincia la registrazione.
Ogni cella luminosa è già accaduta
Una cella rossa luminosa sono short chiusi forzatamente in quel momento, al prezzo che l'exchange ha riportato per essi; una cella ciano luminosa sono long. Questo è un registro, quindi non contiene alcuna opinione sul futuro — ti dice quali livelli di prezzo sono già stati ripuliti dalla leva, e con quanta violenza. I livelli che sono saltati sono, per definizione, quelli in cui non c'è più nulla accumulato.
Leggi i vuoti con la stessa attenzione dei cluster
La rarefazione è normale ed è la verità: le vere liquidazioni forzate sono rare e raggruppate. In una finestra BTC 4h in tempo reale solo una piccola minoranza di celle è popolata. Resisti alla tentazione di leggere un tratto vuoto come calma finché non hai controllato la nota sulla copertura — una colonna vuota è o “non è stato liquidato nulla” oppure “non si stava registrando nulla”, e la pagina li distingue per te invece di lasciarli sembrare identici.
Copertura, non completezza
Mostriamo ogni liquidazione che i nostri registratori hanno visto, che non è ogni liquidazione avvenuta. Una sede il cui socket è caduto, un simbolo mai sottoscritto, o una finestra che risale a prima dell'inizio della registrazione producono tutti spazio vuoto. Qui lo spazio vuoto significa “non registrato”. La nota sulla copertura sotto i pulsanti del timeframe dice di quale caso si tratta, e preferiamo pubblicare quella piuttosto che un grafico dall'aspetto più ordinato.
Il mix di sedi cambia il quadro
Exchange diversi segnalano le liquidazioni in modo diverso — alcuni aggregano, alcuni limitano la frequenza, alcuni pubblicano ogni esecuzione. Non concordano nemmeno su cosa significhi il prezzo di una stampa: Binance riporta un prezzo medio di esecuzione, mentre Bybit, Bitget, OKX e BitMEX riportano ciascuno un prezzo fissato dal proprio motore di liquidazione — rispettivamente un prezzo di bancarotta, un prezzo di liquidazione, un prezzo mark di liquidazione e il prezzo di un ordine di liquidazione in attesa nel book — tutti i quali, per costruzione, si collocano lontano dall'ultimo scambio. Quindi l'altezza relativa di due cluster riflette in parte quali sedi erano attive e loquaci, e il loro esatto livello di prezzo riflette in parte quale delle due cose una sede pubblica. Confronta i cluster all'interno di una stessa finestra prima di confrontarli tra finestre diverse.
La storia non è una previsione
Un registro di vendite forzate ti dice dove la leva è già stata azzerata. Non prevede la direzione, e abbiamo pubblicato gli studi pre-registrati in cui questi dati non hanno mostrato alcun vantaggio direzionale durevole. Usalo come un input tra gli altri, insieme alla tua analisi e al tuo dimensionamento delle posizioni.
Vista Realized (realizzato): ogni cella qui sopra è una liquidazione forzata che un exchange ha segnalato pubblicamente, al prezzo che quell'exchange ha riportato per essa — un prezzo medio di esecuzione su Binance, e un prezzo fissato dal motore di liquidazione su Bybit, Bitget, OKX e BitMEX, che non è un prezzo al quale qualcosa sia stato scambiato. La sovrapposizione delle candele è il mercato perpetuo USD-M di Binance, lo stesso strumento da cui provengono le stampe. La copertura inizia da quando hanno iniziato i nostri registratori, quindi i vuoti significano non registrato, non calma. Solo a scopo informativo — non è una raccomandazione, e non è una previsione.
Prestiti DeFi Liquidazioni
Liquidazioni eseguite on-chain su AAVE, Venus & Benqi — catturate direttamente dai nostri full node BSC & Avalanche. A differenza dell'heatmap delle liquidazioni dei CEX sopra (che stima posizioni con leva), ogni riga qui è un evento on-chain confermato che puoi verificare in modo indipendente sul block explorer.
Le liquidazioni dei prestiti DeFi in tempo reale (AAVE, Venus, Benqi) trasmesse dai nostri nodi BSC e Avalanche sono disponibili per account autenticati. Accedi o incolla una chiave API sopra per vedere gli eventi on-chain confermati.
| Ora | Chain | Protocol | Debito Ripagato | Collaterale Sequestrato | Mutuatario / Tx | Liquidatore |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Caricamento… | ||||||
Mappa termica delle liquidazioni — domande frequenti
Cos'è una mappa termica delle liquidazioni in crypto?
Una mappa termica delle liquidazioni mostra dove le posizioni con leva verrebbero chiuse forzatamente se il prezzo raggiungesse un certo livello. Le bande luminose segnalano i livelli di prezzo dove un grande valore nozionale di posizioni condivide un prezzo di liquidazione, quindi un movimento verso quella banda può innescare una cascata di vendite o acquisti forzati.
Come viene calcolata questa mappa termica?
In due modi diversi, e il badge sopra il grafico indica sempre quale stai visualizzando. Realizzate è l'impostazione predefinita: eventi di liquidazione forzata effettivamente eseguiti nelle ultime 4 ore, raggruppati per livello di prezzo e intervalli di 5 minuti, con luminosità su scala logaritmica. Stima è il fallback quando non ci sono liquidazioni per quel simbolo (o il feed è down): proietta dove i prezzi di liquidazione si raggruppano dai dati live di open interest, funding e long/short più le bande di leva tipiche di ogni piattaforma. Una stima non può vedere i prezzi di liquidazione effettivi dei singoli trader, che nessuna fonte dati pubblica può.
Quali exchange e simboli sono coperti?
Le liquidazioni realizzate provengono da Bybit, Binance, OKX, Bitget e BitMEX; la vista stima è costruita dai dati derivati di Bybit, Binance e Hyperliquid. 500+ mercati derivati in entrambi i casi. Il livello gratuito copre BTC, ETH e SOL; i livelli a pagamento coprono ogni simbolo.
Con quale frequenza vengono aggiornati i dati?
I dati derivati si aggiornano ogni due minuti, e la mappa termica viene ricostruita dall'ultimo snapshot a ogni caricamento.
I cluster di liquidazione predicono il prezzo?
No, e non affermeremo il contrario. Abbiamo condotto studi pre-registrati per verificare se questi dati prevedono la direzione e pubblicato quelli che non hanno trovato alcun vantaggio duraturo. Una mappa termica ti dice dove si verificherebbe un flusso forzato se il prezzo arrivasse lì — non ti dice che il prezzo arriverà lì.
La mappa termica delle liquidazioni è gratuita?
Sì. La pagina è pubblica, e il livello API gratuito offre 200 chiamate al giorno senza ritardo, coprendo BTC, ETH e SOL. Non è richiesta alcuna carta.