Сезонность Анализ

6 источников данных

Мы агрегируем ежедневные данные OHLCV для каждого символа, охватывая до 10+ лет, где это возможно. Данные группируются по календарным месяцам, кварталам и дням недели, чтобы выявить повторяющиеся паттерны на различных временных интервалах.

Перекрывающиеся линии годов

На графике сезонных паттернов накладывается кумулятивная доходность с начала года для каждого года в виде отдельной линии. Там, где линии сгруппированы вместе, паттерн сильный. Расходящиеся линии показывают годы, которые нарушили сезонную норму — часто связанные с макроэкономическими событиями.

Процент успешных месяцев + величина

Процент успешных месяцев показывает, как часто месяц закрывался с положительным результатом. Средняя доходность показывает величину. Процент успешных месяцев 75% со средней доходностью +2% более надежен, чем 50% с +15% — последний результат обусловлен одним выбросом.

Сезонный паттерн (наложение)

Каждая цветная линия представляет совокупную доходность за один календарный год. Жирная белая линия — это среднее значение за все годы в выбранном временном периоде. Когда линии отдельных лет тесно группируются вокруг среднего, сезонный паттерн является надёжным. Большой разброс означает, что паттерн нестабильный — обусловлено одним или двумя выбросами за год.

Вертикальная пунктирная линия отмечает текущую позицию в календаре. Линии справа от неё показывают, что сезонность предсказывает на оставшуюся часть года. Гистограмма месячной доходности

Зелёные столбцы обозначают месяцы, которые исторически закрывались с положительным результатом в среднем; красные столбцы — исторически отрицательные месяцы.

фиолетовая линия процента выигрышей на правой оси показан процент лет, в которые месяц был положительным — это часто полезнее среднего значения, так как один месяц с доходностью 100%+ может сильно исказить среднее.

Ищите месяцы, где оба показателя столбец зеленый и процент выигрышей выше 60%. Это самые стабильно прибыльные сезонные окна.

Квартальные данные и дни недели

Квартальные данные объединяют три месяца в один показатель доходности — полезно для выявления общих сезонных тенденций (например, "ралли Q4" или "летний спад"). Закономерности по дням недели отражают внутринедельную микроструктуру: перебалансировку институционалов по понедельникам, активность ритейла на выходных и влияние экспирации опционов по пятницам.

Тепловая карта мульти-активов

Тепловая карта сравнивает сезонные закономерности для 10+ ведущих криптоактивов одновременно. Обращайте внимание на вертикальные зеленые столбцы (месяцы, когда весь рынок обычно растет) и красные столбцы (обще рыночную слабость). Отдельные ячейки, отличающиеся от столбца, показывают специфические сезонные преимущества актива — например, альткоин с сильным февралем, когда рынок обычно слаб.

Прошлое != Будущее

Историческая доходность не гарантирует будущих результатов. Сезонные закономерности — это статистические тенденции, а не гарантии. Месяц с 80% историческим процентом выигрышей все равно может быть убыточным. Всегда используйте сезонность как один из факторов наряду с ценовым действием, фундаментальными показателями и управлением рисками.

Ограниченная история

У криптовалют гораздо меньше истории, чем у традиционных активов. У BTC есть ~12 лет надежных данных; у большинства альткоинов — 3-5 лет. Маленькие выборки означают, что средние значения могут сильно измениться при добавлении или удалении одного выброса. Используйте периоды 5+ лет для более стабильных закономерностей.

Смена режимов

Макрособытия (изменения политики ФРС, регулирование, черные лебеди) могут полностью перекрыть сезонные закономерности. Циклы халвинга биткоина создают свой 4-летний ритм, который может усиливать или отменять календарную сезонность. Всегда проверяйте, соответствует ли текущий макрорежим историческому периоду, который охватывают данные.